تتوقف العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع ضغط عمليات البيع في قطاع التكنولوجيا وضغوط النفط على المعنويات

• العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تستقر دون تغيير بعد ثالث جلسة خسائر متتالية قادتها تراجعات أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات.
• ترتفع أسعار النفط الخام وسط استمرار التوترات الأمريكية-الإيرانية، مما يؤدي إلى قفزة في عوائد السندات العالمية طويلة الأجل.
• يظل المتداولون حذرين قبيل محضر اجتماع يوليو/تموز لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للحصول على توجيهات بشأن أسعار الفائدة المستقبلية.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة ٪0.06 لتتداول قرب 53440 خلال الساعات الأوروبية يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه، ظلت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستقرة قرب 7710، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة ٪0.03، لتتداول قرب 29580.

تسجل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع تبني المتداولين موقفًا حذرًا مدفوعًا بارتفاع أسعار النفط الخام. وقد أدى استمرار التوتر الجيوسياسي بين الولايات المتحدة (US) وإيران إلى إبقاء مخاوف السوق بشأن الإمدادات العالمية. وأكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الحصار البحري الأمريكي لا يزال ساريًا، مشيرًا إلى عدم وجود مفاوضات نشطة حاليًا مع طهران. وعلى الرغم من التأكيدات الرسمية بأن الممر المائي الإقليمي مفتوح وأن الألغام قد أزيلت، فإن مخاطر الشحن لا تزال مرتفعة، مما أدى إلى تقييد شديد لحركة العبور عبر المنطقة.

وتأتي هذه الضغوط امتدادًا لجلسة التداول العادية يوم الثلاثاء، حيث فقدت المؤشرات الرئيسية الثلاثة جميعها مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي. وتراجع مؤشر داو جونز بنسبة ٪0.22، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة ٪0.69، وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة ٪1.33. كما تراجعت معنويات السوق الأوسع نطاقًا بفعل ارتفاع عوائد السندات العالمية وارتفاع أسعار النفط، وهو ما برز مع وصول عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوى في 19 عامًا هذا الأسبوع.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية تعكس مسارها بعد اختبار قممها الأخيرة

يشير محللو دويتشه بنك إلى أن سوق السندات تحرك بشكل مختلف عن النمط الأوسع، موضحين أن "الاستثناء الرئيسي لهذا النمط أمس كان عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي بدت في البداية مهيأة لتسجيل قمم جديدة قبل أن تتراجع." وقد أبرز هذا الانعكاس في العوائد النبرة الأضعف في البيانات الأمريكية الأخيرة وساعد في تخفيف بعض الضغط الصعودي الذي كان يتراكم في مجمع أسعار الفائدة.

وقد قاد البيع المكثف في أسهم أشباه الموصلات والتكنولوجيا هذا التراجع، حيث تكبدت شركات الرقائق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي خسائر حادة. ويتجه المستثمرون الآن إلى الإصدار المرتقب لمحضر اجتماع يوليو/تموز لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للحصول على مزيد من الاتجاه للسوق.

تعمق موجة البيع بقيادة الرقائق مع ضغط مخاوف الركود التضخمي على الأسهم الأمريكية

يشير استراتيجيون في دويتشه بنك إلى أن "الخلفية الركودية التضخمية تعني أنها كانت جلسة صعبة أخرى، مع تراجعات جديدة على جانبي الأطلسي." وفي الولايات المتحدة، يذكرون أن هذا الضغط أدى إلى أن "يفقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (-0.69%) مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، مع كون أسهم الرقائق المحرك الأكبر للتراجعات." وانعكاسًا لهذا الأداء الضعيف، يشير دويتشه بنك إلى أن "مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (-4.98%) سجل أسوأ يوم له في أغسطس/آب حتى الآن،" مما يؤكد كيف أن الضعف في القطاع يفاقم خسائر الأسهم الأوسع نطاقًا.