- من المقرر أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة إلى 4.85٪ في نوفمبر/تشرين الثاني.
- أشارت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى أن المخاطر الصعودية للتضخم قد تحققت.
- الدولار الأسترالي ضعيف قبيل الإعلان رغم تحسن مزاج السوق.
سيعلن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الثلاثاء، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 4.85٪ من 4.6٪. وإذا جاء قرار بنك الاحتياطي الأسترالي كما هو متوقع، فسيكون رفع سعر الفائدة الخامس في 2026، وسيصل سعر الفائدة الرسمي إلى أعلى مستوى في 18 عامًا.
وسيُعلن القرار عند 03:30 بتوقيت غرينتش، يرافقه بيان السياسة النقدية، ثم يعقبه المؤتمر الصحفي لمحافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك عند 04:30 بتوقيت غرينتش.
وقبيل الإعلان، يواجه الدولار الأسترالي (AUD) صعوبة في الحفاظ على حاجز 0.7000 مقابل الدولار الأمريكي (USD).
التركيز يبقى على التضخم
تقف الضغوط التضخمية المستمرة وراء رفع أسعار الفائدة في 2026، وأستراليا ليست استثناءً. ففي الواقع، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي لأول مرة في فبراير/شباط، قبل أن تؤثر حرب الشرق الأوسط على أسعار الطاقة العالمية. وكما ذُكر سابقًا، نفذ البنك المركزي بالفعل أربعة رفع لأسعار الفائدة، ومع ذلك، ووفقًا لأحدث البيانات المتاحة، بلغ معدل التضخم السنوي في أستراليا 3.9٪ في الربع الثالث، وهو أعلى بكثير من هدف البنك المركزي البالغ 2–3٪. بالإضافة إلى ذلك، تسارع مقياس بنك الاحتياطي الأسترالي المفضل، وهو مؤشر أسعار المستهلكين المتوسط المقتطع الأساسي (CPI)، إلى 3.7٪ على أساس سنوي، ارتفاعًا من 3.6٪ في الربع الثاني.
ومثل مؤخرًا محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك أمام البرلمان وأشارت إلى أن "بعض المخاطر الدولية والمحلية الصعودية للتضخم قد تحققت أو هي في طور التحقق."
"من المهم للاقتصاد ألا ينحرف التضخم عن الهدف لفترة طويلة جدًا," أضافت بولوك، "لأن ذلك يهدد بأن يصبح راسخًا في توقعات التضخم، وهو ما ينعكس على قرارات التسعير والأجور."
التضخم المرتفع، إلى جانب تصريحات بولوك، يدعو إلى حد كبير إلى رفع سعر الفائدة في اجتماع المجلس. ومع ذلك، ومع تسعير رفع سعر الفائدة بالفعل، سينتقل التركيز إلى المؤتمر الصحفي الذي تقوده المحافظة بولوك، وأي تلميح تقدمه بشأن ما سيأتي لاحقًا في السياسة النقدية. ومن المرجح أن تحافظ بولوك على لهجتها المتشددة وتترك الباب مفتوحًا أمام المزيد من الرفع، مما يدفع الدولار الأسترالي إلى الارتفاع.
كيف سيؤثر قرار بنك الاحتياطي الأسترالي على AUD/USD؟
إذا قدم بنك الاحتياطي الأسترالي الرفع المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس، فمن المرجح أن يجد الدولار الأسترالي دعمًا على المدى القريب، رغم أن المكاسب ستعتمد على مدى تشدد البيان المصاحب وتصريحات المحافظة بولوك. وقد يؤدي رفع أكبر من المتوقع إلى إطلاق ارتفاع قريب الأجل للدولار الأسترالي، مدعومًا بمزاج المخاطرة الإيجابي قبل الإعلان وضعف الدولار الأمريكي. أما قرار التثبيت فهو غير مرجح، لكن مثل هذه الخطوة ستشهد هبوط الدولار الأسترالي بشكل حاد.
تلاحظ فاليريا بدناريك، كبيرة المحللين في FXStreet: "من وجهة نظر فنية، فإن زوج AUD/USD معرض لخطر الانخفاض. على الرسم البياني اليومي، وجد الزوج مقاومة في بداية الأسبوع قرب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الثابت عند 0.7030، وهو مستوى المقاومة الفوري. ويأتي بعد ذلك قمة الأسبوع الماضي عند 0.7067، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على بعد بضعة نقاط فقط دون هذا المستوى، وهو أيضًا يجذب البائعين. ويُظهر الرسم البياني نفسه أن المؤشرات الفنية تتجه جنوبًا، رغم بقائها فوق خطوط الوسط، مما يعكس الضعف المستمر لكنه لا يصل إلى حد توقع هبوط أكثر حدة في المستقبل."
وتضيف بدناريك: "من المرجح أن يؤدي الهبوط دون 0.6990 إلى مزيد من التراجعات مع ازدياد ميل المشترين إلى الاستسلام. وعندها قد يمتد الهبوط نحو منطقة 0.6640. وعلى العكس، فإن المكاسب المستقرة فوق 0.7070 قد تنتهي باستعادة الزوج لحاجز 0.7100."
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
سعر الذهب اليوم: محللان يرجحان مزيدًا من الهبوط قرب 3900 دولار، لكن التشبع الشرائي في الدولار قد يدفعه للارتداد
يبدأ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) شهر نوفمبر بالقرب من 3900 دولار، بعد تكبده أسوأ خسارة يومية منذ أواخر سبتمبر، إذ تراجع بمقدار 146 دولارًا يوم الجمعة. وتتفق أحدث تحليلات FXStreet على أن المعدن النفيس لا يزال عرضة لمزيد من الهبوط، لكنها تختلف بشأن مدى عمق الخسائر والعوامل التي قد تنقذه.
التوقعات لسعر بيتكوين: تراجع بيتكوين دون 78 ألف دولار وسط تدفقات خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة
تراجعت بيتكوين إلى ما دون 78,000 دولار يوم الاثنين، بعد تسجيلها خسارة أسبوعية رابعة على التوالي. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية صافي تدفقات خارجة بقيمة 202.59 مليون دولار الأسبوع الماضي، ما يشير إلى ضعف الطلب المؤسسي.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي قليلاً مع تحسن المزاج قبل انتخابات التجديد النصفي
في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر أكتوبر/تشرين الأول. بالإضافة إلى ذلك، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 3 نوفمبر:
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 3 نوفمبر: لا يزال الدولار الأمريكي (USD) تحت الضغط على الرغم من البيانات الاقتصادية الكلية المتفائلة: فقد تجاوز مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر أكتوبر التوقعات، لكن المشاركين في السوق تجاهلوا ذلك.
من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة إلى 4.85٪
سيعلن بنك الاحتياطي الأسترالي عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الثلاثاء، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85٪ من 4.6٪. وإذا جاء بنك الاحتياطي الأسترالي كما هو متوقع، فستكون هذه خامس مرة لرفع أسعار الفائدة في عام 2026، وسيصل سعر الفائدة الرسمي إلى أعلى مستوى له في 18 عاما.