- انخفض اليورو من أعلى مستوى أسبوعي عند 1.1736 مع تراجع مبيعات التجزئة في منطقة اليورو وضعف الدولار الذي يؤثر على الزخم.
- ارتفاع تسريحات العمل في الولايات المتحدة، وخيبة أمل في تقرير التوظيف ADP، وزيادة في مطالبات البطالة، مما يعزز التسعير الكامل تقريبًا لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- تحدثت شنبيل من البنك المركزي الأوروبي بنبرة متشددة، لكن المتداولين ينتظرون بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة لتأكيد ضعف سوق العمل.
تراجع زوج اليورو/دولار بعد الوصول إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 1.1736 في 1 سبتمبر، حيث دفعت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة الدولار للارتفاع مقابل العملة المشتركة، التي شهدت تقرير مبيعات تجزئة ضعيف. يتداول الزوج عند 1.1640، بانخفاض قدره 0.12٪.
تراجع اليورو بسبب ضعف مبيعات التجزئة في الاتحاد الأوروبي، بينما تهيمن بيانات الوظائف الأمريكية وخفض الاحتياطي الفيدرالي المتوقع على المعنويات
أظهرت مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية أن سوق العمل يتدهور. أظهر تقرير تسريحات العمل لشهر أغسطس أن الشركات قامت بتسريح ما يقرب من 86 ألف أمريكي من القوى العاملة، بينما جاء تقرير التغير في التوظيف الوطني ADP في أغسطس دون التوقعات. ارتفع عدد الأشخاص الذين يتقدمون للحصول على إعانات البطالة، في بيئة أصبحت فيها بيانات الوظائف في مركز الصدارة.
يقترب المشاركون في السوق من تسعير خفض بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل كامل. ومع ذلك، فإن تقرير الوظائف غير الزراعية الوشيك يشير إلى أن متداولي اليورو/دولار يجب أن ينتظروا صدوره قبل فتح مراكز جديدة.
أظهرت بيانات أخرى أن الميزان التجاري شهد زيادة في العجز في يوليو حيث rushed الشركات لزيادة الإمدادات والمخزونات قبل أن تصبح التعريفات سارية. في الوقت نفسه، تحسنت النشاط التجاري في قطاع الخدمات، وفقًا لمعهد إدارة التوريد (ISM).
بالنظر إلى الخلفية الأساسية في الولايات المتحدة، تشير السيناريوهات إلى أن الاقتصاد يتباطأ، لكنه لا يزال قويًا. ومع ذلك، يبدو أن سوق العمل يأخذ نصيبه، مما يبرر تحول رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول، حيث فتح الباب لتعديل أسعار الفائدة.
على الجانب الآخر، أدى تقرير مبيعات التجزئة الأضعف من المتوقع إلى الضغط على اليورو. على الرغم من ذلك، يُرى مزيد من الارتفاع في اليورو/دولار، بعد أن كانت إيزابيل شنبيل، عضو البنك المركزي الأوروبي، متشددة، داعيةً إلى تثبيت الأسعار حيث لا يزال الاقتصاد مستقرًا.
تتجه أنظار المتداولين إلى أرقام الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، مع توقعات الاقتصاديين بإضافة الاقتصاد 75 ألف وظيفة في أغسطس.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.41% | 0.47% | 0.96% | 0.62% | 0.47% | 0.79% | 0.73% | |
| EUR | -0.41% | 0.06% | 0.50% | 0.20% | 0.05% | 0.36% | 0.33% | |
| GBP | -0.47% | -0.06% | 0.32% | 0.14% | -0.01% | 0.31% | 0.32% | |
| JPY | -0.96% | -0.50% | -0.32% | -0.29% | -0.49% | -0.15% | -0.19% | |
| CAD | -0.62% | -0.20% | -0.14% | 0.29% | -0.14% | 0.14% | 0.18% | |
| AUD | -0.47% | -0.05% | 0.00% | 0.49% | 0.14% | 0.32% | 0.32% | |
| NZD | -0.79% | -0.36% | -0.31% | 0.15% | -0.14% | -0.32% | 0.01% | |
| CHF | -0.73% | -0.33% | -0.32% | 0.19% | -0.18% | -0.32% | -0.01% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص يومي لحركة السوق: اليورو يتأرجح في مكانه وسط بيانات أمريكية مختلطة
- انخفض اليورو/دولار قليلاً حيث ارتفع التغير في التوظيف ADP في أغسطس بمقدار 54 ألف، أقل من التوقعات البالغة 65 ألف، لكن تم تعديل أرقام يوليو من 104 ألف إلى 106 ألف. زادت المخاوف من أن الاقتصاد الأمريكي قد يتباطأ بشكل أسرع مما هو متوقع من الطلب على الدولار.
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية إلى 237 ألف في الفترة المنتهية في 30 أغسطس، متجاوزة التوقعات البالغة 230 ألف وأعلى من الرقم السابق البالغ 229 ألف. في الوقت نفسه، أفادت وزارة التجارة الأمريكية أن عجز الميزان التجاري في يوليو اتسع إلى ذروة أربعة أشهر بلغت 78.3 مليار دولار، متجاوزًا التوقعات البالغة 75.7 مليار دولار ومرتفعًا من 59.1 مليار دولار في يونيو.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM إلى 52 في أغسطس من 50.1، متجاوزًا التوقعات البالغة 51. ومع ذلك، ظل مؤشر الأسعار المدفوعة مرتفعًا عند 69.2 - وهو ثاني أعلى قراءة منذ أواخر 2022 - مما يبرز التأثير المستمر للتعريفات.
- كانت مبيعات التجزئة في أوروبا أضعف من المتوقع في يوليو، حيث انخفضت بنسبة -0.5% على أساس شهري، أقل من التوقعات البالغة -0.2%. في الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، انخفضت من 3.5% إلى 2.2%، متجاوزة التقديرات لنمو بنسبة 2.4%. تشير هذه البيانات وبيانات التضخم في منطقة اليورو إلى أن البنك المركزي الأوروبي لن يخفض أسعار الفائدة طوال بقية عام 2025.
- نتيجة لذلك، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.16% ليصل إلى 98.26 عند كتابة هذا التقرير.
- استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر في الاتجاه التصاعدي. أداة احتمالية سعر الفائدة في Prime Market Terminal قد قدرت فرصة بنسبة 97% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفف السياسة بمقدار 25 نقطة أساس (نقطة أساس) إلى 4.00%-4.25%. من المرجح أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمال 91%، وفرصة 9% فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية: اليورو/دولار مستعد للبقاء ضمن نطاق 1.1650-1.1700
تجمع اليورو/دولار حول 1.1650، مع عدم قدرة المتداولين على الوصول إلى 1.1700. بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ميل صعودي، إلا أنه لم يتجاوز ذروته الأخيرة، مما يبرز تماسك الزوج على مدار الأسبوعين الماضيين.
سيوفر الاختراق فوق 1.1700 الطريق نحو أعلى مستوى في 1 سبتمبر عند 1.1736. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي 1.1800 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 1.1829. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق اليومي دون 1.1650 سيعرض الزوج لمستوى 1.1600، مع مزيد من المخاطر الهبوطية نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.1520.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: اختراق صعودي يؤدي إلى قمة تاريخية جديدة
ارتفع سعر الذهب إلى قمة تاريخية جديدة بالقرب من 3600 دولار. تشير النظرة الفنية إلى حالة تشبع شرائي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD. سيكون تركيز المشاركين في السوق منصبًا على بيانات التضخم لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تنتعش، مدعومة بالطلب المؤسسي وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي
مدد سعر البيتكوين انتعاشه ليصل إلى ما يقرب من 112,000 دولار يوم الجمعة، محققًا ارتفاعًا يقارب 4% حتى الآن هذا الأسبوع. يدعم الطلب المتزايد من الشركات والمؤسسات انتعاش البيتكوين. يظل المشاركون في السوق حذرين قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، والتي قد تؤثر على توقعات خفض الفائدة الفيدرالية.
توقعات الأسبوع القادم: التركيز يتحول إلى التضخم الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي
تسارع الدولار الأمريكي (USD) في انخفاضه في نهاية الأسبوع، متأثراً ببيانات مخيبة للآمال عن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة في أغسطس/آب (+22 ألف وظيفة). لم تفعل البيانات شيئًا سوى إضافة مزيد من الاقتناع بخفض سعر الفائدة المحتمل من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه المقرر في 17-18 سبتمبر/أيلول.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يبقى ضمن النطاق الأسبوعي قبيل بيانات التوظيف
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 5 سبتمبر:
البيتكوين يرتد، مدعومًا بالطلب المؤسسي وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي
سعر البيتكوين (BTC) يواصل الارتداد ويتداول بالقرب من 112000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، محققًا مكاسب تقارب %4 حتى الآن هذا الأسبوع، بعد انخفاضه بنسبة %4.62 في الأسبوع السابق. يأتي هذا التعافي وسط دعم متزايد من الشركات والمؤسسات.