- انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع ضغط تقدم هرمز على أسعار النفط.
- تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف يدفع المتداولين إلى تقليص رهانات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- هبوط العائد لأجل عشر سنوات مع تسعير الأسواق لمخاطر تضخم أقل.
تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال يوم الجمعة وسط تكهنات متزايدة بأن اتفاق إيران-عُمان بات على وشك الإبرام، وهو ما دفع حتى الآن أسعار الطاقة إلى الانخفاض، بينما يستوعب المستثمرون أيضًا تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف في الولايات المتحدة.
تتراجع العوائد عبر مختلف الآجال مع انخفاض النفط وخيبة أمل بيانات الوظائف، والمتداولون يستبعدون تشديد الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول
مؤخرًا، قال مسؤول أمريكي إن هناك تقدمًا بين عُمان وإيران بشأن هرمز، وإنه بمجرد الإعلان عن اتفاق لاستعادة الشحن دون عوائق، سترفع البحرية الأمريكية الحصار عن الموانئ الإيرانية.
مدد خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار القياسي للخام الأمريكي، خسائره بنحو ٪1، إلى 77.50 دولار.
وفي الوقت نفسه، تشير أسواق المال إلى احتمال أقل بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول. وقد تراجعت الاحتمالية إلى 30٪ من 58٪ أمس، مع فرصة بنسبة 70٪ أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير، استنادًا إلى بيانات Prime Terminal.
يبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.651٪، منخفضًا بنحو ثلاث نقاط أساس، وهي إشارة إلى أن المشاركين في السوق بدأوا في استبعاد تسوية سريعة للصراع الأمريكي، وهو ما قد يقلل الحاجة إلى رفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
في يوليو/تموز، تراجعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 23 ألف وظيفة، دون التوقعات التي أشارت إلى زيادة قدرها 80 ألفًا. كما أدت المراجعات الخاصة بشهري مايو/أيار ويونيو/حزيران إلى خفض الإجمالي بمقدار 103 ألف وظيفة، مما قلص التقديرات السابقة. وبينما تدعم هذه البيانات قرار الفيدرالي بإيقاف رفع الفائدة، انخفض معدل البطالة بشكل طفيف من 4.2٪ إلى 4.1٪.
وتراجع الدولار الأمريكي بقوة على خلفية التقرير، إذ انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قوة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.42٪ إلى 99.54.
في الأسبوع المقبل، يترقب المستثمرون صدور بيانات التضخم الأمريكية على صعيد المستهلكين والمنتجين، تليها بيانات مطالبات البطالة وثقة المستهلك الصادرة عن جامعة ميشيغان (UoM).
مخطط عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: تزايد الزخم الصعودي مع تراجع رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي
سجل الذهب أكبر مكاسبه الأسبوعية منذ يناير/كانون الثاني. ستختبر بيانات التضخم الأمريكية (CPI) لشهر يوليو/تموز مدى تمسك المشترين بالاتجاه الصعودي. تشير التوقعات الفنية إلى انعكاس صعودي على المدى القريب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: هل يستطيع الثيران الصمود في وجه حالة عدم اليقين بالسوق؟
تتداول بيتكوين قرب مستوى 64100 دولار يوم الجمعة، محافظةً على تماسكها فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع، مع تسجيل مكاسب أسبوعية محدودة. استقطبت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 754.69 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى تجدد الطلب من المستثمرين المؤسسيين.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: تضخم عنيد، وضعف في الوظائف، وآمال في السلام
ظل المشهد الجيوسياسي المحرك شبه الوحيد لمعنويات الأسواق العالمية خلال هذا الأسبوع. وفي هذا السياق، تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بفعل تنامي التفاؤل بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، وهو اتفاق من شأنه ألا ينهي الأزمة الحالية فحسب، بل يفضي أيضًا إلى إعادة فتح مضيق هرمز.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 7 أغسطس:
يصبح الدولار الأمريكي هادئًا بشكل لافت في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل تقرير الوظائف لشهر يوليو/تموز المرتقب بشدة، والذي سوف يتضمن معدل البطالة وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP وأرقام تضخم الأجور. كما ستنشر هيئة الإحصاء الكندية بيانات سوق العمل لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من اليوم.
توقعات أسعار الريبل XRP: الريبل XRP يقترب من دعم حرج عند 1.00 دولار
لا يزال ريبل (XRP) تحت الضغط يوم الجمعة، ويتداول حول 1.03 دولار وقت كتابة هذا التقرير. ويبدو أن الرمز يحتفظ بهذا المستوى الحالي كدعم، لكنه يفتقر إلى محفز للحفاظ على ارتداد فوري نحو المقاومة الرئيسية التالية عند 1.10 دولار.