مؤشر الدولار الأمريكي يتراجع بقوة مع صدمة بيانات الوظائف وتقلص رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي

• تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعد أن أظهرت الوظائف غير الزراعية خسارة غير متوقعة قدرها 23 ألف وظيفة.
• تتراجع عوائد سندات الخزانة مع انحسار التوقعات برفع الفائدة في سبتمبر/أيلول بشكل حاد.
• يتحول التركيز إلى مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين لتأكيد التضخم.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.36% إلى 99.58 عقب تقرير وظائف أمريكي أضعف من المتوقع. ولامس مؤشر الدولار مستوى 99.41 نقطة بعد صدور تقرير الوظائف، وهو أدنى مستوى له منذ 15 يونيو/حزيران. كما خففت البيانات الضغوط على بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لرفع أسعار الفائدة، إذ لا يزال التضخم أعلى بعناد من مستهدف البنك البالغ 2%.

مؤشر الدولار الأمريكي يتراجع بعد انكماش وظائف يوليو، مع هبوط العوائد وتحول الأنظار إلى بيانات التضخم الأسبوع المقبل

أظهرت الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو/تموز أن الاقتصاد خفض 23 ألف وظيفة من قوة العمل، دون توقعات بزيادة قدرها 80 ألف وظيفة. وتم تعديل أرقام مايو/أيار ويونيو/حزيران بالخفض، حيث جاءت القراءة الأولى عند 63 ألفا، انخفاضا من 129 ألفا، والثانية عند 20 ألفا، انخفاضا من 57 ألفا. وعلى الرغم من سلبية التقرير، تراجع معدل البطالة من 4.2٪ إلى 4.1٪.

وعلق توماس باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند على البيانات قائلا إن سوق العمل أصبح أكثر ميلا إلى التوظيف المنخفض والتسريح المنخفض، وأشار إلى أن أرباح الشركات "قوية للغاية".

وعقب البيانات، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ولا سيما عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 4.637٪.

من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول

خفضت أسواق المال توقعاتها لرفع الفائدة في سبتمبر/أيلول. ووفقًا لبيانات برايم تيرمنال Prime Terminal، انعكست احتمالات التثبيت من نحو 42٪ إلى ما يقرب من 70٪، بينما تراجعت فرص الزيادة بمقدار 25 نقطة أساس من 58٪ إلى 30٪.

يتحول تركيز المتداولين نحو صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر يوليو/تموز الأسبوع المقبل، يوم الأربعاء. ويتوقع الاقتصاديون أن يتراجع التضخم من 3.5٪ إلى 3.4٪ على أساس سنوي، وأن ينخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي CPI الأساسي من 2.6٪ إلى 2.5٪ على أساس سنوي.

وفي اليوم التالي لصدور مؤشر أسعار المستهلكين، سيصدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، والذي يُستخدم لحساب مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE).

الجدول الاقتصادي الأمريكي للأسبوع المقبل

توقعات أسعار مؤشر الدولار الأمريكي: النظرة الفنية

على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الفوري عند 99.63، محافظا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع هبوطه دون حزمة المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) المتجمعة، والتي يقع أحدث قراءة مركبة لها قرب 100.57 وتعمل الآن كمقاومة علوية. ويختبر السعر خط اتجاه الدعم الصاعد حول 99.63، مما يبرز منطقة محورية حيث إن الإغلاق اليومي دونها سيعزز سيناريو الاتجاه الهابط، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 36.19 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، ما يشير إلى أن ضغط البيع لا يزال مهيمنا لكنه قد يقترب من الإرهاق.

على الجانب الصاعد، سيكون التعافي فوق حزمة المتوسطات المتحركة البسيطة عند 100.57 أول إشارة إلى أن الاتجاه الهابط يتراجع، مع اعتبار مستوى كسر خط اتجاه المقاومة الهابطة عند 101.57 الحاجز التالي، والذي سيحد من أي ارتداد أقوى في الوقت الحالي. أما في الاتجاه الهبوطي، فإن التحرك المستدام دون خط اتجاه الدعم الصاعد عند 99.63 سيفتح الباب أمام هبوط أعمق، بينما توحي قراءة مؤشر القوة النسبية قرب 36.19 بأن المزيد من الخسائر قد يصبح من الأصعب تدريجيا تمديده حتى مع بقاء الهيكل الفني الأوسع تحت الضغط.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)