الدولار الأمريكي ضعيف بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI وكتاب الاحتياطي الفيدرالي الفاتح المتشائم

• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 99.50 يوم الأربعاء بعد أن محا المكاسب السابقة من ساعات التداول الآسيوية.
• تؤدي بيانات مؤشر مديري المشتريات المختلطة ونقص الوضوح من موقف ترامب بشأن التعريفات إلى إبقاء الدولار الأمريكي تحت الضغط.
• يصدر مؤشر MACD إشارة بيع مع رؤية المقاومة بالقرب من 99.95 و100.10؛ ويقع الدعم عند 98.94.

فشل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في الحفاظ على قوته المبكرة خلال جلسة يوم الأربعاء والآن يتجه نحو منطقة 99.50، مما يعكس استمرار عدم اليقين حول سياسة التجارة الأمريكية وضعف الزخم التجاري. تلاشى الارتفاع المؤقت للدولار الأمريكي نحو 100.00 خلال التداولات الآسيوية بسرعة بعد تعليقات وزير الخزانة سكوت بيسنت وتجديد التدقيق في موقف الرئيس دونالد ترامب. بالإضافة إلى ذلك، أظهر كتاب بيج من الاحتياطي الفيدرالي تدهور الظروف الاقتصادية.

في البيانات الاقتصادية، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب السريع من S&P Global لشهر أبريل إلى 51.2 من 53.5، مما يشير إلى تباطؤ النشاط التجاري بشكل عام. بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 50.7، انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51.4 من 54.4 - مما يبرز تراجع الطلب في قطاع الخدمات. أشار كريس ويليامسون من S&P Global إلى أن زخم النمو يتراجع بوضوح، بينما لا تزال الضغوط التضخمية قائمة، مما يشكل تحديًا لجهود التوازن لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

أهم تحركات السوق اليومية: الدولار الأمريكي يتجه نحو الانخفاض بعد بيانات PMI وضوضاء التعريفات، كتاب بيج من الاحتياطي الفيدرالي

• أعاد بيسنت التأكيد على أن مفاوضات التعريفات ليست وشيكة وستحدث تحت مستوى ترامب-شي، مما يزيد من عدم اليقين.
• على الرغم من التحسن الطفيف في إنتاج المصانع، إلا أن ضعف قطاع الخدمات سحب مؤشر PMI المركب إلى 51.2.
• حذر المحللون في ستاندرد تشارترد من أن إيرادات التعريفات ستقصر بشكل كبير عن تمويل التخفيضات الضريبية المقترحة، مما قد يضيف ضغطًا على أسعار الفائدة الأمريكية.
• رسائل الرئيس ترامب المختلطة حول التعريفات - حيث بدأ بنبرة تصالحية قبل أن يعود إلى الغموض - قد أربكت المتداولين والمستثمرين على حد سواء.
• تنازل مؤشر S&P 500 في وول ستريت عن المكاسب بعد تصريحات بيسنت، بينما قلص الدولار الأمريكي خسائره مع استقرار DXY حول 99.50.
• خلال حديثه يوم الأربعاء، أوضح بيسنت أن الرئيس ترامب لم يعرض خفض التعريفات على الواردات الصينية بشكل أحادي.
• ومع ذلك، اقترح أن كلا الجانبين لا يعتبران مستويات التعريفات الحالية قابلة للاستمرار على المدى الطويل، مما يشير إلى احتمال خفض متبادل.
• في غضون ذلك، صرح ترامب بأنه سيكون "لطيفًا" مع الصين إذا استؤنفت المحادثات، مع عرض تخفيضات في التعريفات كحافز. لكن غياب إطار زمني واضح للمفاوضات ترك الأسواق في حالة من التوتر.
• أشار كتاب بيج من الاحتياطي الفيدرالي لشهر أبريل إلى أن النشاط الاقتصادي العام ظل إلى حد كبير دون تغيير. ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن التعريفات قد عمقت التوقعات الاقتصادية في عدة مناطق. أظهرت بيانات إنفاق المستهلك نتائج مختلطة، ويبدو أن سوق العمل يتجه نحو التخفيف، حيث أفادت العديد من المناطق إما بتوقف أو انخفاض طفيف في مستويات التوظيف.
• تباطأ نمو الأجور في بعض المناطق، على الرغم من تحسن توفر العمالة. فيما يتعلق بالتضخم، تواجه الشركات تكاليف مدخلات أعلى مدفوعة بالتعريفات، وغالبًا ما تمرر هذه التكاليف إلى المستهلكين مع تقلص هوامش الربح.
• كما أشار التقرير إلى أن الشركات تستعد لزيادة عدم اليقين، بشكل رئيسي بسبب آثار التعريفات وتباطؤ الطلب على الخدمات.

التحليل الفني: لا يزال DXY مقيدًا دون المتوسطات الرئيسية

من منظور فني، يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على هيكل هبوطي بينما يتداول بالقرب من 99.56، مسجلاً خسارة يومية هامشية بنسبة 0.08%. تظل حركة السعر محصورة بين 98.86 و99.67، مما يعكس عدم اليقين في السوق قبل البيانات الاقتصادية الكلية القادمة.

المؤشرات الزخمية مختلطة. يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 34.79، بينما مؤشر أوسوم أوسيلاتور عند -3.45 محايد. في الوقت نفسه، يبقى مؤشر الماكد (MACD) في منطقة البيع، مما يعزز الميل الهبوطي على المدى القريب. يقدم مؤشر ستوكاستيك RSI السريع (3، 3، 14، 14) عند 38.59 لا إشارة اتجاه قوية.

تستمر مؤشرات متابعة الاتجاه في الضغط على الدولار الأمريكي. يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام (EMA) عند 100.10 والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) عند 99.95 الآن كمقاومة فورية. توجد حواجز إضافية عند 100.10 و101.26. على الجانب الهبوطي، يقع الدعم الرئيسي عند 98.94. قد يؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى تمهيد الطريق لانزلاق أعمق نحو نطاق 97.00.

بينما تشير إشارات التشبع البيعي إلى احتمال ارتداد فني، قد تحد المخاوف السياسية والمالية المستمرة من قدرة DXY على تحقيق انتعاش مستدام.