- الذهب يتراجع مع قيام المتداولين بتقليص انكشافهم قبيل تقرير التضخم PCE الأمريكي.
- ترى الأسواق احتمالًا بنسبة 64٪ أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في سبتمبر.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل فني صعودي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 و100 و200 يوم.
يتراجع الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء مع قيام المشترين بتقليص انكشافهم قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي، المقرر صدورها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4615 دولارًا بعد أن وصل إلى 4697 دولارًا يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى له منذ 14 مايو/أيار.
من المتوقع أن يُظهر مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الرئيسي، تباطؤ التضخم الرئيسي لنفقات الاستهلاك الشخصي إلى ٪3.6 على أساس سنوي في يوليو/تموز من ٪3.7 في يونيو/حزيران، بينما من المتوقع أن يظل التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي ثابتًا عند ٪3.3. وعلى أساس شهري، من المتوقع أن يرتفع المؤشر الرئيسي بنسبة ٪0.1، بعد انخفاض بنسبة ٪0.1 في يونيو/حزيران، بينما من المتوقع أن ترتفع القراءة الأساسية بنسبة ٪0.2، مقارنة بـ ٪0.1
ستتم مراقبة البيانات عن كثب وقد تحدد ما إذا كان الذهب سيستأنف تعافيه أم سيفقد زخمه. وقد يشجع تقرير تضخم ضعيف آخر، بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر يوليو/تموز، المتداولين على تقليص توقعاتهم بشأن رفع معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه المقبل. وباعتباره أصلًا لا يقدم عوائد، فإن الذهب يؤدي عادةً بشكل أفضل عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمال بنسبة 64٪ أن يُبقي البنك المركزي تكاليف الاقتراض دون تغيير في اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
وبالتزامن مع تقرير PCE، سيراقب المتداولون أيضًا التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثاني، وطلبيات السلع المعمرة، وبيانات الدخل والإنفاق الشخصي.
في الوقت نفسه، يواصل الدولار الأمريكي (USD) الارتفاع بشكل طفيف يوم الأربعاء، مما يضغط على الذهب المقوم بالدولار. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.00، مرتفعًا بنحو 0.12٪ خلال اليوم.
ومع ذلك، لا يزال الدولار الأمريكي مستقرًا بالقرب من أدنى مستوياته الأخيرة بعد عمليات البيع التي شهدها الأسبوع الماضي. وقد أعاد قرار وزارة الخزانة الأمريكية زيادة عمليات إعادة شراء الأوراق المالية الحكومية الأطول أجلًا إحياء المخاوف بشأن ارتفاع الدين الأمريكي والمصداقية المالية. كما أن عودة سردية تراجع قيمة العملة قد جددت الطلب على الذهب.
على الصعيد الجيوسياسي، شدد نائب وزير الخارجية الإيراني كاظم غريب آبادي على أن اتفاق العبور المؤقت مع عُمان لا يعني أن مضيق هرمز قد أعيد فتحه. وقال إن الممر المائي سيبقى مغلقًا حتى تفي الولايات المتحدة بالتزاماتها بموجب مذكرة التفاهم (MOU). ومع ذلك، تعاملت الأسواق مع الاتفاق باعتباره خطوة إيجابية، مع انخفاض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) لليوم الثالث على التوالي وتداوله قرب 80.00 دولار للبرميل.
التحليل الفني: التحيز الصعودي للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD لا يزال قائمًا، ومؤشر القوة النسبية RSI يشير إلى زخم ممتد
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD على تحيز صعودي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 50 و100 و200 يوم. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 68 يشير إلى أن المشترين قد يترددون في ملاحقة المعدن إلى مستويات أعلى عند المستويات الحالية. ويظل مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية، مما يبقي الزخم الأوسع مائلًا إلى الصعود.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 4774 دولار، تليها منطقة 61.8% عند 4968 دولار. وقد يؤدي اختراق مستدام فوق هذه المستويات إلى كشف مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 5245 دولار وأعلى مستوى على الإطلاق عند 5598.25 دولار.
في الاتجاه الهابط، يقع الدعم الفوري عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4579 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4522 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4378 دولار. وقد يؤدي تراجع أعمق إلى تسليط الضوء على مستوى تصحيح 23.6% عند 4338 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4193 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
عودة ظهور منطقة 4700 دولار على رادار مشتري الذهب مع اقتراب صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية في الولايات المتحدة
يرتد الذهب نحو أعلى مستوياته خلال 15 أسبوعًا، أدنى بقليل من منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يتماسك الدولار الأمريكي على الانخفاض في ظل آمال إعادة فتح مضيق هرمز، تراجع أسعار النفط وتخفيف مخاطر التضخم. التوقعات الإيجابية للذهب تظل قائمة على الرغم من حالة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يبدو عرضة للانخفاض فيما دون منطقة 80 دولار مع كسر مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%
يمدد خام غرب تكساس الوسيط WTI اتجاهه الهابط الأسبوعي لليوم الثالث على التوالي في ظل تخفيف التوترات الجيوسياسية. يبدو أن الإعدادات الفنية تميل لصالح الدببة وتدعم احتمالية تسجيل مزيد من الخسائر. أي محاولة ارتداد ملموسة قد يتم بيعها الآن ومن المرجح أن تظل محدودة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التماسك قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية وتقرير أرباح شركة Nvidia
سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثاني وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ستوف تُصدر شركة Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس الإغلاق في وول ستريت.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 26 أغسطس:
تستمر أزواج العملات الرئيسية في التداول داخل نطاقات أسبوعية ضيقة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يستعد المستثمرون لأحداث رئيسية. وفي وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي، لبيانات شهر يوليو/تموز. علاوة على ذلك، سوف تُصدر Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس إغلاق وول ستريت.
توقف ارتداد البيتكوين بالقرب من 80000 دولار مع تزايد تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF وتعزز طلب الحيتان
يتداول سعر البيتكوين في المنطقة الخضراء يوم الأربعاء، ويستقر فوق 78000 دولار بينما يكافح لتمديد انتعاشه فوق مستوى 80000 دولار. يتعزز الطلب المؤسسي، مع تدفقات داخلة مستقرة ووصول حجم مبادلة البيتكوين إلى ETF المؤجلة ضريبيا لدى بلاك روك إلى 5 مليار دولار.