- يواجه الذهب صعوبة مع بقاء أسعار الطاقة المرتفعة على مخاوف التضخم حية رغم بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكية الضعيفة.
- تحتل مبيعات التجزئة الأمريكية، وطلبات إعانة البطالة الأولية، وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مركز الصدارة يوم الخميس.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز فني هبوطي فيما دون المتوسطات المتحركة الرئيسية.
يتراجع الذهب (XAU/USD) يوم الخميس مع تجاهل المتداولين لصدور تقريرين متتاليين للتضخم الأمريكي أضعف من المتوقع، وبقائهم متمركزين حول تصاعد التوترات مجددا في الشرق الأوسط، والتي تغذي المخاوف من أن أسعار الطاقة المرتفعة قد تعيد إشعال الضغوط التضخمية.
وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 3983 دولارًا، منخفضًا بنسبة ٪1.90 خلال اليوم.
جاء كل من تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يونيو/حزيران دون توقعات السوق. ومع ذلك، لم يستفد الذهب، إذ إن القراءات الأضعف لم تفعل سوى تأجيل توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المدى القريب.
وفي الوقت نفسه، يشهد الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتدادًا متواضعًا بعد يومين متتاليين من الخسائر، مما يزيد الضغط على الذهب.
يواصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التأكيد على الحاجة إلى إعادة التضخم بشكل مستدام إلى هدف 2٪، مع الإشارة إلى أن سوق العمل يبدو أنه استقر. وهذا يشير إلى أن البنك المركزي قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام إذا ثبت أن التضخم أكثر استمرارية.
تقلل تكاليف الاقتراض المرتفعة من جاذبية الذهب، إذ يسعى المستثمرون إلى عوائد أعلى من الأصول المدرة للفائدة. وعلى هذه الخلفية، يحتفظ الذهب بتحيز هبوطي، مع ترقب البائعين لاختراق مستدام دون مستوى 4000 دولار.
أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن مبيعات التجزئة الأمريكية ارتفعت بنسبة ٪0.2 على أساس شهري في يونيو/حزيران، بما يتماشى مع التوقعات. وتم تعديل قراءة مايو/أيار بالرفع بشكل طفيف إلى ٪1.0 من ٪0.9.
كما جاءت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة عند ٪0.5 كما كان متوقعًا، رغم أنها كانت أقل من ارتفاع مايو/أيار البالغ ٪0.8. وانخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 208 ألفًا من 216 ألفًا، متجاوزة التوقعات البالغة 217 ألفًا
وعلى الصعيد الجيوسياسي، نفذت الولايات المتحدة ليلتها الخامسة على التوالي من الضربات ضد أهداف إيرانية، بينما ردت طهران باستهداف أصول أمريكية في الكويت والبحرين والأردن. وأفادت رويترز، نقلا عن مصادر، بأن إيران أمرت الحوثيين في اليمن بإغلاق بوابة باب المندب المؤدية إلى البحر الأحمر إذا هاجمت الولايات المتحدة شبكة الكهرباء الخاصة بها.
وامتدت مكاسب أسعار النفط عقب التقرير، حيث يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 80.00 دولارًا، مرتفعًا بنحو ٪12 حتى الآن هذا الأسبوع.
التحليل الفني: البائعون يحتفظون بالسيطرة مع معاناة زوج الذهب/الدولار XAU/USD فيما دون 4200 دولار
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز هبوطي، إذ لا يزال دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 4495 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4547 دولارًا بفارق كبير.
يستقر السعر داخل قناة موازية هابطة، ويتداول دون حدها العلوي قرب 4200 دولار، بينما الزخم مختلط. ويميل مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 37 إلى الهبوط، في حين يبقى مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا، لكن مع تراجع أشرطة المدرج التكراري، مما يشير إلى أن أي ارتداد سيظل يواجه رياحًا هيكلية معاكسة من الأعلى.
على الجانب الصعودي، تتمركز المقاومة الفورية حول 4200 دولار، حيث يتقاطع الحاجز الأفقي مع الخط العلوي للقناة، قبل الحواجز الأهم عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم قرب 4495 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم قرب 4547 دولارًا.
على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المستوى الأفقي 4000 دولار، مع وسادة أعمق عند قاع القناة قرب 3800 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: سوف يحافظ بائعي زوج الذهب/الدولار XAU/USD على السيطرة طالما يتم التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا
يتحول الذهب إلى الانخفاض فيما دون منطقة 4050 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس مع استمرار الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران في تأجيج مخاوف التضخم المدفوعة من النفط. يتعافى الدولار الأمريكي من الانخفاضات الأخيرة، التي كانت مدفوعًة من تقلص رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المدفوع من بيانات التضخم الأمريكية.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض إلى ما دون منطقة 79.00 دولار؛ واستمرار التحيز الصعودي في ظل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بشكل طفيف من أعلى مستوياته خلال أكثر من شهر، على الرغم من أن الاحتمالية الهبوطية تبدو محدودة. من شأن تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وإغلاق مضيق هرمز أن يدعما السلعة. الإعدادات الفنية تدعم احتمالية ظهور عمليات شراء للانخفاضات وتستدعي الحذر من جانب الدببة.
الفوركس اليوم: استقرار أزواج العملات الرئيسية مع فقدان عمليات بيع الدولار الأمريكي للزخم
يصمد الدولار الأمريكي USD بعد موجة بيع استمرت لمدة يومين. في النصف الثاني من اليوم، سوف تصدر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومبيعات التجزئة لشهر يونيو/حزيران في أجندة البيانات الاقتصادية الأمريكية. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضاً لتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس 16 يوليو
تظل أزواج العملات الرئيسية هادئة نسبيًا في الجلسة الأوروبية يوم الخميس بينما يجد الدولار الأمريكي موطئ قدمه بعد عمليات البيع التي استمرت يومين. في النصف الثاني من اليوم، ستُعرض بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ومبيعات التجزئة لشهر يونيو في التقويم الاقتصادي الأمريكي.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل XRP تواجه مقاومة مع تباطؤ الشراء من قبل التجزئة
تتماسك العملات الرقمية بشكل عام يوم الخميس، بينما يتراجع بيتكوين (BTC) نحو الدعم عند 64,000 دولار. يحوم إيثيريوم (ETH) دون 1,800 دولار، مع محدودية صعوده على ما يبدو، بعد ارتفاع مدفوع بالعوامل الكلية. في الوقت نفسه، يجلس ريبل (XRP) فوق دعم 1.10 دولار الذي تم استعادته، مما يعكس التهدئة الأوسع في السوق.