- يرتفع سعر صرف الدولار الأمريكي بشكل طفيف بعد الانخفاض لمدة 7 أيام متتالية في البنوك المصرية يوم الثلاثاء 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025 على خلفية ارتفاع ارتفاع مؤشر مديري المشتريات PMI في مصر.
- يرتفع زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP ولكنه يظل بالقرب من أدنى مستوياته خلال 16 شهراً عند محيط منطقة 47.20، مرتفعاً بشكل طفيف مقارنة بمستويات إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
- يرتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً من مناطق التشبع البيعي، حيث يتحرك حول مستويات 31 في وقت كتابة هذا التقرير.
- يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى محيط منطقة 100.00 على خلفية التوقعات الحذرة بشأن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يقوم متداولي العقود الآجلة لصناديق البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الآن بتسعير احتمالية بنسبة 65% لخفض معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، انخفاضًا من 94% منذ أسبوع، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، مما يعزز ارتفاع الدولار الأمريكي.
تقلصت احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول بعد صدور تعليقات حذرة من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خلال الأسبوع الماضي في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع.
أشار باول إلى أن إجراء خفض آخر في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول بعيد عن التأكيد وحذر أيضًا من أن صانعي السياسات النقدية قد يحتاجون إلى تبني نهج الانتظار والترقب حتى يتم استئناف صدور تقارير البيانات الرسمية.
تقلص احتمالات خفض معدلات الفائدة الأمريكية يعزز الدولار الأمريكي
- خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مستهدف معدلات الإقراض الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في أكتوبر/تشرين الأول خلال الأسبوع الماضي، ليضعه عند نطاق يتراوح من 3.75% إلى 4.0%.
- خلال المؤتمر الصحفي، قدم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول تعليقات تميل نحو التشديد، قائلاً إن سوق العمل كان "أقل ديناميكية وأضعف بعض الشيء" مما كان عليه في وقت سابق من هذا العام.
- أشار باول إلى أن إجراء تخفيض آخر في معدلات الفائدة في السياسة النقدية في اجتماع ديسمبر/كانون الأول ليس أمرًا مفروغًا منه، مما يعزز ارتداد الدولار الأمريكي بشكل أكبر.
- ومع ذلك، قد يواجه الدولار الأمريكي تحديات مع سيطرة الحذر على السوق وسط استمرار تعطيل الحكومة الفيدرالية الأمريكية، مما قد يغذي المخاوف الاقتصادية في الولايات المتحدة.
- دخلت أزمة الحكومة الأمريكية الآن أسبوعها السادس دون ظهور نهاية سهلة في الأفق وسط حالة من الجمود في الكونجرس بشأن مشروع قانون التمويل المدعوم من الجمهوريين.
- في الوقت نفسه، لا يتلقى العمال الفيدراليون في جميع أنحاء البلاد رواتبهم، مما يؤدي إلى زيادة حالة عدم اليقين المحيطة بالصورة الاقتصادية.
- التعليقات الحذرة من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن إجراء مزيد من التيسير في السياسة النقدية تساعد الدولار الأمريكي USD على الصمود.
- قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستان جولسبي، يوم الاثنين، إنه يشعر بعدم الارتياح لتقديم تخفيضات في معدلات الفائدة مسبقًا، وأشارت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إلى أنها تحتفظ بتفكير منفتح بشأن اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول.
- تنخفض عقود مؤشر داو جونز الآجلة بنسبة 0.72% لتتداول فيما دون منطقة 47150 خلال ساعات التداول الأوروبية، مع تراجع عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآجلة وعقود مؤشر ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.92% و1.25%، لتتداول فيما دون منطقة 6850 ومنطقة 26000، على التوالي، خلال ساعات التداول الأوروبية قبل الافتتاح المعتاد في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.
- لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الثلاثاء. يمكن أن يؤدي افتتاح هبوطي في وول ستريت، يليه انخفاض ممتد، إلى مساعدة الدولار الأمريكي في العثور على طلب كملاذ آمن في النصف الثاني من اليوم.
- مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي USD في مقابل ست عملات رئيسية، يمدد سلسلة المكاسب للجلسة الخامسة على التوالي ويتداول حول منطقة 100.00 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الثلاثاء، في وقت كتابة هذا التقرير.
ارتفاع مؤشر مديري المشتريات PMI وطرح أول إصدار من الصكوك السيادية محلياً في مصر
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI في مصر لشهر أكتوبر/تشرين الأول ليسجل النشاط التجاري أبطأ وتيرة تراجع خلال 8 أشهر، وفقاً لتقرير مؤسسة ستاندرد آند بورز العالمية اليوم.
- ارتفاع المؤشر من 48.8 في سبتمبر/أيلول إلى 49.2 في أكتوبر/تشرين الأول، ليظل ضمن مناطق الانكماش ولكن بالقرب من مستويات 50 المحايدة وأعلى من متوسط السلسلة البالغ 48.2 نقطة.
- أفادت الشركات المصرية غير المنتجة للنفط باستقرار مستويات الإنتاج في أكتوبر/تشرين الأول، حيث يتباطأ الانكماش مقارنة بشهر سبتمبر/أيلول.
- تحسنت التوقعات بشأن النشاط المستقبلي في شهر أكتوبر/تشرين الأول، وأعربت الشركات عن تفاؤلها بشأن طلب العملاء والأوضاع الاقتصادية المحلية بوجه عام.
- برزت ضغوط الأسعار كمصدر قلق أكبر في القطاع الخاص غير المنتج للنفط خلال شهر أكتوبر/تشرين الأول.
- ارتفاع تكاليف مستلزمات الإنتاج الإجمالية بأسرع وتيرة خلال خمسة أشهر، مدفوعة بشكل خاص من أكبر زيادة في تكاليف الأجور منذ شهر أكتوبر/تشرين الأول 2020.
- على صعيد آخر، طرحت وزارة المالية المصرية أول إصدار من الصكوك السيادية للسوق المحلية، من خلال نظام المتعاملين الرئيسيين بقيمة 3 مليار جنيه، بأجل 3 سنوات.
- جاء طرح الصكوك في إطار استراتيجية تنويع التمويل وخفض التكلفة وبهدف توسيع قاعدة المنافسة وجذب مدخرين جدد للاستثمار في الأوراق المالية الحكومية.
- يتم خفض التكلفة من خلال استقطاب شريحة جديدة من المستثمرين المهتمين بالأدوات المالية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية؛ على نحو يساهم في تنويع المصادر وخفض تكلفة التمويل وإطالة عمر محفظة الدين.
- تم تغطية الطرح في حدود 5 مرات وتم القبول بمعدلات فائدة أقل تكلفة من السندات التقليدية، حيث بلغ متوسط معدلات الفائدة على الصكوك السيادية 21.56%، منخفضاً بمقدار 26.2 نقطة أساس عن معدلات الفائدة الاسترشادية للسندات التقليدية البالغة 21.82%.
- انخفض أيضاً متوسط العائد على الصكوك بنحو 14.3 نقطة أساس، مقارنة بسندات الخزانة المصدرة فى نفس اليوم وبذات الأجل، والتى تم قبول العطاءات عليها بمتوسط عائد 21.703%.
- تمت عملية الطرح فى السوق الأولية من خلال العطاءات العامة عن طريق الاكتتاب من خلال 16 بنكًا من بنوك المتعاملين الرئيسيين، إضافة إلى أربعة بنوك إسلامية عاملة في مصر، بنك فيصل الإسلامي، مصرف أبو ظبي الإسلامي، بنك البركة وبنك بيت التمويل الكويتي.
أسعار صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري في البنوك المصرية اليوم:
البنك الأهلي المصري: 47.20 جنيه للشراء، 47.30 جنيه للبيع.
بنك مصر: 47.20 جنيه للشراء، 47.30 جنيه للبيع.
بنك القاهرة: 47.20 جنيه للشراء، 47.30 جنيه للبيع.
البنك التجاري الدولي: 47.20 جنيه للشراء، 47.30 جنيه للبيع.
بنك البركة: 47.20 جنيه للشراء، 47.30 جنيه للبيع.
بنك قناة السويس: 47.20 جنيه للشراء، 47.30 جنيه للبيع.
الرسم البياني اليومي لزوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يرتد ولكنه لا يزال هشًا
اختبر زوج يورو/دولار EUR/USD منطقة 1.1500 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ولكنه تمكن من الاستقرار فوق هذه المنطقة. على الرغم من محاولة الارتداد الأخيرة، تشير التوقعات الفنية للزوج إلى أن التحيز الهبوطي يظل دون تغيير على المدى القريب. قد يفقد الزوج الزخم في حالة سيطرة تدفقات الملاذ الآمن على الأسواق.
توقعات سعر البيتكوين: ينخفض دون 104,000 دولار مع زيادة عمليات بيع حاملي المدى الطويل
امتد تصحيح سعر البيتكوين، حيث يتداول دون 104,000 دولار يوم الثلاثاء. تظهر بيانات السلسلة أن حاملي البيتكوين القدامى يواصلون التخلي عن حيازاتهم، مما يزيد من ضغط البيع المتزايد في السوق. شهدت صناديق الاستثمار الفورية المتداولة في البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بقيمة 186.51 مليون دولار يوم الاثنين، مما يشير إلى يوم آخر من السحوبات المستمرة.
الفوركس اليوم: تراجع الدولار الأسترالي بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الأسترالي RBA، والتركيز على تعليقات مسؤولي البنوك المركزية
يظل الدولار الأسترالي AUD تحت ضغط هبوطي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتقييم إعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA. في النصف الثاني من اليوم، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية من الاقتصادات الكبرى.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الثلاثاء، 4 نوفمبر
لا يزال الدولار الأسترالي AUD تحت ضغط هبوطي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء حيث يقيم المستثمرون إعلانات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي RBA. في النصف الثاني من اليوم، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا بتعليقات مسؤولي البنك المركزي في الاقتصادات الكبرى.
عملات الخصوصية داش وزي كاش ترتفع على الرغم من مواجهة سوق العملات المشفرة الأوسع لتصحيح
تواصل العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية مثل داش وزكاش تحدي الاتجاه العام للسوق، حيث وسعت مكاسبها يوم الثلاثاء وسط تصحيح أوسع في سوق العملات الرقمية. وبلغت القيمة السوقية لعملات الخصوصية 25 مليار دولار لفترة وجيزة.