تحليل سعر سهم الراجحي اليوم: صراع قوي بين الثيران والدببة عند محيط منطقة المقاومة الحاسمة، من سوف ينتصر؟

اختبر سعر سهم مصرف الراجحي الحد السفلي لنطاق التداول المكسور الذي تحول إلى مقاومة قوية عند منطقة 99.00 لفترة وجيزة في وقت مبكر اليوم، ولكنه سرعان ما تراجع إلى ما دون هذه المقاومة الحاسمة خلال تداولات يوم الخميس 10 أبريل/نيسان 2025 حتى الآن، وذلك بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مساء يوم الأربعاء عن "تعليق" لمدة 90 يومًا على التعريفات الجمركية المتبادلة والتعريفات الجمركية بنسبة 10% لجميع الدول باستثناء الصين. رفع ترامب معدل التعريفات الجمركية للصين إلى 125% دخل حيز التنفيذ على الفور، مما أدى إلى اشتعال الحرب التجارية العالمية بين الولايات المتحدة والصين.

يقترب موعد توزيع أرباح مصرف الراجحي عن فترة النصف الثاني من عام 2024 بقيمة 1.46 ريال سعودي للسهم، حيث تنتهي الأحقية في توزيعات الأرباح بحلول نهاية تداول يوم 13 أبريل/نيسان، على أن يبدأ توزيع الأرباح بتاريخ 24 أبريل/نيسان، مما يحد من الانخفاض في السهم على المدى القصير.

يرتفع السهم في وقت كتابة هذا التقرير بشكل قوي بنسبة 3.17% مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس ليتداول عند منطقة 97.60. افتتح سهم مصرف الراجحي التداولات اليوم عند منطقة 97.70، أعلى بكثير من مستويات إغلاق جلسة يوم أمس عند منطقة 94.60، مسجلاً أدنى مستوياته خلال اليوم حتى الآن عند منطقة 97.50، وأعلى مستوياته خلال اليوم حتى الآن عند منطقة 99.00. يرتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية حول مستويات 46، حيث يقترب من مستويات 50 المحايدة، مما يشير إلى أن السهم يواجه صعوبة من أجل التحول إلى الحالة الصعودية.

يفشل السهم حتى الآن في اختراق منطقة المقاومة القوية 99.00 بشكل حاسم ولكنه تمكن من الاستقرار فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم خلال تداولات اليوم حتى الآن، حيث دخل في مرحلة تماسك قصير الأجل داخل نطاق سعري واسع نسبياً عند 91.00-99.00. منطقة 91.00 تمثل منطقة دعم قوية، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم وأدنى المستويات خلال ما يقرب من 4 أشهر. كسر هذه المنطقة الأخيرة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز السهم على تأكيد الدخول في اتجاه هابط على المدى المتوسط واستهداف منطقة 80.10 (نقطة بداية الاتجاه الصاعد الأخير، أدنى مستويات 6 أكتوبر/تشرين الأول 2024). على العكس من ذلك، إذا تمكن سعر السهم من الإغلاق فوق منطقة مقاومة الحد العلوي لنطاق التداول عند منطقة 99.00 (أعلى المستويات خلال 5 أيام) على أساس الإغلاق اليومي، فإنه سوف يمدد الارتداد من أجل اختبار مقاومة الحد العلوي لنطاق التداول المكسور الذي تحول إلى مقاومة أساسية عند منطقة 104.00. تمديد الارتداد فوق منطقة المقاومة الرئيسية 104.00 مع عودة مؤشر القوة النسبية RSI للتحرك ضمن مناطق صعودية فوق مستويات 50 المحايدة سوف يشير إلى دخول الثيران إلى السوق بقوة مرة أخرى.

 

الرسم البياني اليومي لسهم مصرف الراجحي

 

مناطق المقاومة: 99.00، 100.00، 104.00
مناطق الدعم: 93.70، 91.00، 89.20، 88.70، 84.00

 

يأتي ذلك وسط ارتفاع مؤشر السوق الرئيسية تاسي TASI بشكل قوي بنسبة 3.19% مقارنة بمستويات إغلاق يوم أمس إلى منطقة 11450 في وقت كتابة هذا التقرير. من الجدير بالذكر أن المؤشر قد اخترق لفترة وجيزة أعلى مستوياته خلال 4 أيام عند محيط منطقة 11533 في وقت مبكر من جلسة اليوم، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يتم تأكيد تسجيل نموذج قاع مزدوج صعودي على الرسم البياني اليومي، مما سوف يحفز اتجاه صاعد قصير الأجل في السوق السعودية. تظهر منطقة الدعم الرئيسية في الوقت الحالي عند أدنى المستويات خلال ما يقرب من عام ونصف العام عند محيط منطقة 10660، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تأكيد دخول السوق في اتجاه هابط متوسط الأجل. يظهر انحراف صعودي على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي، مما يشير إلى ظهور زخم صعودي قد يعزز الأسعار على اختراق منطقة المقاومة الحاسمة.

 

الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق الرئيسية تاسي TASI

العوامل المؤثرة على حركة أسعار سهم مصرف الراجحي

 

تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي بعدة عوامل، من أبرزها:

 

• الأداء المالي للبنك: يُعد الأداء المالي لمصرف الراجحي من العوامل الرئيسية التي تؤثر بشكل مباشر على أسعار سهم الراجحي. شهد البنك خلال السنوات الأخيرة نموًا في الأرباح وزيادة في الإيرادات، وخاصة بعد توسيع قاعدة عملائه وتقديم خدمات جديدة لقطاع الأفراد والشركات.
• التطورات الاقتصادية في المملكة العربية السعودية: تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي بشكل كبير بالأوضاع الاقتصادية في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP، أسعار النفط، معدلات التضخم، سياسات الحكومة المالية. بما أن مصرف الراجحي هو أحد أكبر البنوك في المملكة العربية السعودية، فإن أي تحسن في الوضع الاقتصادي السعودي ينعكس إيجابيًا على أداء البنك وبالتالي على أسعار أسهم البنك.
• التطورات العالمية: لا تقتصر التأثيرات على الأسواق المحلية فقط، بل تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي أيضًا بالتغيرات الاقتصادية العالمية مثل تقلبات معدلات الفائدة، أوضاع الأسواق المالية العالمية وأسعار النفط. وبالتالي، يحرص المستثمرون على متابعة هذه العوامل عند تحليل حركة السهم.
• استراتيجيات التوسع: يُعتبر التوسع في الأعمال والخدمات جزءًا من الاستراتيجيات المستقبلية لمصرف الراجحي، حيث يواصل البنك زيادة استثماراته في القطاع المصرفي الرقمي والابتكار التكنولوجي. هذه التوسعات تعزز من ثقة المستثمرين في السهم وتساعد على استقرار أسعاره وزيادتها على المدى البعيد.
• التوقعات السياسية في المملكة العربية السعودية: التوقعات السياسية في المملكة العربية السعودية تؤثر أيضًا على أسعار سهم مصرف الراجحي. الاستقرار السياسي في المملكة يدعم السوق المالية السعودية بوجه عام ويؤدي إلى زيادة جاذبية الأسهم المحلية مثل سهم الراجحي للمستثمرين المحليين والدوليين.

تطورات الأسهم الأخرى المدرجة في مؤشر السوق السعودية الرئيسي تاسي TASI

 

ترتفع الأسهم الرئيسية في مؤشر تاسي TASI في الغالب في الوقت الحالي بشكل قوي على خلفية انتعاش الأسواق العالمية بعد "تعليق" لمدة 90 يومًا على التعريفات الجمركية الأمريكية المتبادلة لجميع الدول باستثناء الصين. ومع ذلك مع استمرار عدم رضوخ الصين للتهديدات الأمريكية، فمن المتوقع أن يستمر اشتعال الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

على صعيد التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط بين إسرائيل وحركة حماس، أعلن وزير الدفاع الإسرائيلي يسرائيل كاتس، يوم الأربعاء، أن الجيش بات يستحوذ على مساحات واسعة من قطاع غزة، ويضيفها إلى مناطق عازلة أُخليت من سكانها، في محاولة لإجبار حركة حماس على إطلاق سراح الرهائن.

قال كاتس خلال زيارة لمحور "موراج" الذي أقامته إسرائيل مؤخراً من أجل فصل مدينتي خان يونس ورفح في جنوب قطاع غزة: "يتم الاستيلاء على مساحات واسعة ودمجها في المناطق الأمنية الإسرائيلية، مما يقلل من مساحة غزة ويعزلها بشكل أكبر".

كان رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو قال منذ أيام: "نحن الآن نقسّم القطاع، ونزيد الضغط تدريجياً، حتى يُسلّمونا رهائننا. وما داموا لم يُسلموهم لنا، سوف يزداد الضغط حتى يُسلّموهم". أضاف أيضاً: "نحن بصدد إنجاز أمر آخر، نسيطر على ممر موراج، سوف يكون هذا ممر فيلادلفيا الثاني، ممر فيلادلفيا إضافي".

يشير ممر موراج إلى مستوطنة موراج التي كانت تقع بين مدينتي خان يونس ورفح في جنوب غزة. أما ممر فيلادلفيا، فهو شريط من الأرض بطول 14 كيلومتراً جنوب غزة على طول الحدود مع مصر، والذي استولت عليه إسرائيل أيضاً ولا تزال تحتله، فيما يعد نقطة خلاف رئيسة في مفاوضات وقف إطلاق النار.

 

أرامكو: من أبرز أسهم قطاع الطاقة. يتداول عند منطقة 25.85، مرتفعاً بنسبة 1.97%.

سابك: من أبرز أسهم قطاع المواد الأساسية. يتداول عند منطقة 60.60، مرتفعاً بنسبة 0.83%.

أمريكانا: من أبرز أسهم قطاع الخدمات الاستهلاكية. يتداول عند منطقة 1.92، مرتفعاً بنسبة 7.26%.

مجموعة صافولا: من أبرز أسهم قطاع إنتاج الأغذية. يتداول عند منطقة 28.60، مرتفعاً بنسبة 3.62%.

زين السعودية: من أبرز أسهم قطاع الإتصالات. يتداول عند منطقة 11.54، مرتفعاً بنسبة 3.22%.

معلومات عن مصرف الراجحي

 

• تأسس مصرف الراجحي في عام 1957، وهو من أكبر البنوك في العالم من حيث القيمة السوقية والأكبر في الشرق الأوسط والمملكة العربية السعودية ، بإجمالي أصول 801 مليار ريال سعودي ورأس مال مدفوع 40 مليار ريال سعودي (10.66 مليار دولار أمريكي).  يمتلك قاعدة موظفين تزيد عن 20 ألف موظف، مع أكثر من 60 عامًا من الخبرة في الأنشطة المصرفية والتجارية. 
•  تم دمج مختلف المؤسسات الفردية التي تحمل اسم الراجحي تحت مظلة "مؤسسة الراجحي للتجارة والصرافة" في عام 1978 وفي عام 1988، وتم تأسيس البنك كشركة مساهمة سعودية تحت اسم شركة الراجحي المصرفية للاستثمار، والتي سُميت لاحقًا في عام 2006 باسم مصرف الراجحي. 
• تتجذر المجموعة المصرفية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية بعمق في مبادئ الصيرفة الإسلامية ، حيث تلعب دورًا أساسيًا في سد الفجوة بين المتطلبات المالية الحديثة والقيم الجوهرية للشريعة الإسلامية، بينما تدفع العديد من مؤشرات الصناعة والتنمية، وذلك من خلال قاعدة راسخة في المملكة العربية السعودية ، حيث يمتلك مصرف الراجحي شبكة واسعة تضم أكثر من 510 فرعًا، أكثر من 4603 ماكينة صراف آلي وأكثر من 584 نقطة بيع مع التجار وأكبر قاعدة عملاء من أي بنك في المملكة العربية السعودية، بالإضافة إلى 153 مركز تحويل في جميع أنحاء المملكة.