تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يتماسك على ارتفاع يوم أمس مع ترجيح شن ضربة أمريكية وشيكة على إيران

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الخميس 19 فبراير/شباط:

• في الأسواق المحلية، تنخفض أسعار الذهب بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية تماسك أسعار الذهب في الأسواق العالمية على ارتفاع يوم أمس من أدنى المستويات خلال ثمانية أيام عند محيط منطقة 4842 دولار للأونصة المسجلة في 17 فبراير/شباط.
• يحاول الذهب في الأسواق العالمية الصمود فوق الحاجز النفسي لمنطقة 5000 دولار للأونصة في وقت مبكر اليوم على خلفية استمرار صمود مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً فوق خط المنتصف 50، حول مستويات 54، مما يشير إلى استمرار سيطرة الثيران النسبية في مواجهة الدببة حتى الآن.
• تصاعد التوترات الجيوسياسية هو الدافع الرئيسي وراء عودة الطلب على المعدن النفيس كملاذ آمن، حيث تظل المفاوضات الأمريكية الإيرانية غير حاسمة، حيث تدعي طهران وجود "اتفاق عام" بشأن إطار اتفاقية نووية محتملة مع المسؤولين الأمريكيين.
• على الرغم من ذلك، قال نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس إن إيران فشلت في تلبية الخطوط الحمراء الأمريكية، بينما أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن العمل العسكري لا يزال مطروحًا على الطاولة.
• تشير التقارير أيضاً إلى أن أي عمل عسكري أمريكي قد يتطور إلى حملة طويلة الأجل، حيث تدفع إسرائيل نحو نتيجة تستهدف تغيير النظام في الجمهورية الإسلامية.
• أفادت شبكة CBS يوم الأربعاء بأن الجيش الأمريكي مستعد لشن ضربات محتملة على إيران في أقرب وقت يوم السبت، ومع ذلك، لم يتخذ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قرارًا نهائيًا حتى الآن بشأن ما إذا كان سوف يقوم بشن هجوم.
• طالب ترامب إيران مرارًا بوقف برنامجها النووي وحذر من أنه ينوي استخدام القوة إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق.
• قالت شبكة الأنباء إن مجموعة حاملة الطائرات "إبراهام لينكولن" وطرادها من السفن الحربية موجودة بالفعل في المنطقة. مجموعة حاملة الطائرات " جيرالد فورد"، وهي مجموعة ثانية، في طريقها إلى الشرق الأوسط.
• في مكان آخر، انتهى يومان من محادثات السلام في جنيف بين أوكرانيا وروسيا دون إحراز تقدم. اتهم الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي موسكو بتعطيل الجهود التي تتوسط فيها الولايات المتحدة لإنهاء الحرب التي استمرت لمدة أربع سنوات.
• حث ترامب أوكرانيا مرارًا على قبول اتفاقية قد تتضمن تنازلات كبيرة، حيث تواصل القوات الروسية استهداف البنية التحتية للطاقة وتُحرز تقدماً في ساحة المعركة.
• تستمر الأسواق العالمية في تشكيل نموذج فني محايد (مثلث متماثل) على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى حالة تماسك أوسع نطاقاً قبل الحركة الاتجاهية التالية.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6675 جنيه للبيع و 6650 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يحتاج الذهب في الأسواق العالمية إلى العثور على قبول مستدام فوق الحاجز النفسي لمنطقة 5000 دولار للأونصة من أجل اختراق منطقة 5120 دولار للأونصة (أعلى مستويات 11 فبراير/شباط) وتحدي أعلى المستويات على الإطلاق عند محيط منطقة 5598 دولار للأونصة.
• على الرغم من التقلبات الشديدة في أسعار الذهب في الأسواق العالمية حتى الآن، يحافظ المعدن الأصفر على الاتجاه الصاعد الرئيسي ويتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية عند محيط منطقة 4983 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من هذا العام من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات واسعة النطاق في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران على المدى الأطول حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الميزان التجاري للسلع لشهر ديسمبر/كانون الأول وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. في الوقت نفسه، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للتطورات الجيوسياسية.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: تصاعد التوترات الجيوسياسية قبل صدور بيانات التضخم الأمريكي الحاسمة

• صمد الذهب يوم الأربعاء، على الرغم من الارتداد القوي في الدولار الأمريكي USD وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني الذي كان يميل إلى حد ما نحو التشديد.
• أشار محضر الاجتماع إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليس في عجلة من أمره لخفض معدلات الفائدة، مع انفتاح العديد من صناع السياسة النقدية على رفع معدلات الفائدة إذا استمر التضخم مرتفعًا، بينما يميل آخرون نحو دعم مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة إذا تراجع التضخم.
• ومع ذلك، فإن تسعير الأسواق لثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام ظل قائماً، مما يبدو أنه دعم الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• في ظل هذه الخلفية، قد تتأثر حركة الذهب بشكل كبير من ديناميكيات الدولار الأمريكي مع اقترابنا من صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الجمعة.
• يتلقى الدولار الأمريكي دعماً أيضاً من أحدث البيانات التي أصدرتها وزارة الخزانة الأمريكية، والتي أظهرت دخول صافي تدفقات قدره 44.9 مليار دولار في رأس المال الدولي للسندات TIC لشهر ديسمبر/كانون الأول 2025. أدت هذه البيانات إلى زيادة شهية الأجانب تجاه الأصول الأمريكية.
• تظل البيانات التالية الجديرة بالملاحظة بالنسبة لمتداولي الذهب هي بيانات مطالبات البطالة، مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة وتصريحات صانعي السياسة النقدية في وقت لاحق من جلسة تداول أمريكا الشمالية يوم الخميس.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 5054، 5120، 5375، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 4842، 4655، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

شعبة الذهب المصرية: سوف يتأثر الذهب بقوة في حالة اندلاع حرب في الشرق الأوسط

قال عمرو المغربي، عضو شعبة الذهب المصرية في الغرفة التجارية، إن العوامل الخارجية كالحرب التجارية بين أمريكا والصين، والحرب على إيران، بجانب تثبيت معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في يناير/كانون الثاني، تحمل تأثيراً بالغ الأهمية على أسعار الذهب، وهي تمثل عوامل أساسية للتأثير على أسعار الذهب وسط حالة من عدم اليقين الجيوسياسي.

مقتطفات رئيسية

لا يستطيع أحد أن يتوقع مصير أسعار الذهب خلال الفترة المقبلة، سواء في شهر رمضان أو ما بعد العيد.

يمكن أن يتأثر الذهب بعودة المضاربات وعمليات جني الأرباح واستمرار الحرب في الشرق الأوسط.

ننصح المدخرين بشراء الذهب في هذا التوقيت إذا كان لديهم فائض من المال، مع إمكانية بيعه في وقت الاحتياج الشديد للسيولة أو تحقيق أرباح كبيرة.

الذهب لا يزال من أفضل أدوات حفظ القيمة في ظل قلق المدخرين من الاحتفاظ بالأموال وسط ضبابية المشهد الاقتصادي.

الذهب وسيلة للادخار طويل الأجل، وليس أداة للاستثمار سريع الربح.

من يرغب في الاستثمار قصير الأجل، فعليه أن يتجه للاستثمار في شهادات الادخار.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الخميس 19 فبراير/شباط 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7628 جنيه للبيع، 7600 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6675 جنيه للبيع، 6650 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5721 جنيه للبيع، 5700 للشراء.

الجنيه الذهب: 53400 جنيه للبيع، 53200 للشراء.