تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: قمم قياسية جديدة مع تهديدات ترامب وخطط زيادة قوات حلف الناتو NATO في جرينلاند

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الإثنين 12 يناير/كانون الثاني:

• في الأسواق المحلية، ترتفع أسعار الذهب بقوة لتسجل قمم قياسية جديدة، حيث يخترق عيار 21 مرة أخرى الحاجز النفسي لمنطقة 6000 جنيه، وذلك على خلفية تسجيل الذهب لقمم قياسية جديدة في الأسواق العالمية في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن البنك المركزي المصري CBE قرر يوم الخميس 25 ديسمبر/كانون الأول 2025 خفض معدلات الفائدة على الإيداع والإقراض لليلة واحدة بمقدار 100 نقطة أساس إلى 20.00% و21.00%، على التوالي، مما يدفع السيولة المحلية بشكل أكبر نحو الذهب للاستثمار على المدى الطويل.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بقوة اليوم ليسجل أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق إلى 6115 جنيه للبيع و 6085 جنيه للشراء في وقت كتابة هذا التقرير.
• يرتفع الذهب في الأسواق العالمية بقوة لليوم الثالث على التوالي، مسجلاً قمم قياسية جديدة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الإثنين عند محيط منطقة 4601 دولار للاونصة، متداولاً عند محيط منطقة 4592 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير.
• يُعزى استئناف الارتفاع القياسي في المعدن النفيس في الغالب إلى الضغوط التي يتعرض لها الدولار الأمريكي بسبب عودة تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما يضغط على الدولار الأمريكي ويعزز الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
• فتح المدعون الفيدراليون تحقيقًا جنائيًا ضد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بشأن تجديد مقر البنك المركزي في واشنطن وما إذا كان باول قد كذب على الكونجرس بشأن نطاق المشروع، كما أفادت صحيفة نيويورك تايمز يوم الأحد.
• يتم الإشراف على التحقيق من قبل مكتب المدعي العام الأمريكي لمنطقة كولومبيا. المكتب يقوده المدعية العامة الأمريكية جانين بيدرو، المدعية السابقة في ولاية نيويورك ومقدمة برامج في فوكس نيوز، والتي تم تعيينها في هذا المنصب من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
• رداً على ذلك، قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في بيان، إن وزارة العدل الأمريكية هددت بتوجيه اتهامات جنائية ضده فيما يتعلق بشهادته أمام مجلس الشيوخ في يونيو/حزيران الماضي، حيث ناقش تجديدًا تقديريًا بقيمة 2.5 مليار دولار. وصف باول هذه الخطوة بأنها غير مسبوقة وتحدٍ مباشر لاستقلالية البنك المركزي.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: تصاعد التوترات الجيوسياسية ومخاوف استقلالية الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يتوجه المستثمرون نحو الأمان في المخزن التقليدي للقيمة، الذهب، حيث يقومون باستيعاب تقارير نهاية الأسبوع التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدرس سلسلة من الخيارات العسكرية المحتملة في إيران، بعد أيام من الاضطرابات المدنية، وإذا استخدم النظام الإيراني القوة القاتلة ضد المدنيين.
• دخلت الاضطرابات في إيران أسبوعها الثالث، حيث أفادت التقارير بأن المئات فقدوا أرواحهم، بينما تشير السلطات إلى رد فعل أكثر صرامة.
• حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب طهران من استخدام القوة ضد المحتجين وألمح إلى إمكانية اتخاذ إجراءات إذا تصاعدت الحملة الأمنية، بينما حذر المسؤولون الإيرانيون من أي تدخل أمريكي أو إسرائيلي.
• يدرس الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مجموعة من الخيارات العسكرية المحتملة في إيران بعد الاحتجاجات الدموية في البلاد، كما أفادت شبكة CNN يوم الأحد. ذكرت المصادر أن ترامب يدرس المضي قدماً في تنفيذ تهديداته الأخيرة بضرب النظام الإيراني إذا استخدم القوة القاتلة ضد المدنيين.
• قال المسؤولون إن عددًا من الوكالات المختلفة شاركت في المساعدة في إعداد الخيارات للرئيس. من المقرر تقديم إحاطات أكثر رسمية خلال الأسبوع المقبل، بما في ذلك واحدة يوم الثلاثاء، حيث من المتوقع أن يلتقي ترامب بكبار المسؤولين في الأمن القومي من أجل مناقشة كيفية المضي قدمًا.
• بالإضافة إلى ذلك، فإن التوترات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا تضيف أيضًا إلى مزاج النفور من المخاطرة في السوق.
• دعا مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة إلى اجتماع طارئ يوم الاثنين بعد أن استخدمت روسيا صاروخها الباليستي فرط الصوتي الجديد "أوريشنيك" يوم الجمعة في ضربة كبيرة على أوكرانيا.
• في نقطة جديدة للتوترات الجيوسياسية، تقوم مجموعة من الدول الأوروبية، بقيادة المملكة المتحدة وألمانيا، بمناقشة خطط لزيادة وجودها العسكري في جرينلاند من أجل أن يُظهرون للرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن القارة جادة بشأن الأمن في القطب الشمالي.
• سوف تقترح ألمانيا إطلاق مهمة مشتركة مع حلف الناتو NATO لحماية منطقة القطب الشمالي. في الوقت نفسه، حث رئيس وزراء المملكة المتحدة كير ستارمر الحلفاء على تعزيز وجودهم الأمني في أقصى الشمال وتواصل مؤخرًا مع القادة، بما في ذلك الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون والمستشار الألماني فريدريش ميرز من أجل مناقشة القضية.
• بالإضافة إلى ذلك، تظل الأسواق حذرة أيضًا بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد أن فتح المدعون الفيدراليون الأمريكيون تحقيقًا جنائيًا ضد رئيس البنك المركزي جيروم باول بشأن تجديد البنك المركزي لمقراته في واشنطن.
• ردًا على ذلك، انتقد باول هجمات ترامب، قائلًا إن "التهديد الجديد ليس بشأن شهادته أو مشروع التجديد، بل هو ذريعة".
• تستمر هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع زيادة احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، في الضغط على الدولار الأمريكي، بينما تعزز المعنويات حول الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• يتحول الاهتمام الآن نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر ديسمبر/كانون الأول، والتي سوف تؤدي إلى تحفيز تقلبات جديدة في السوق. سوف تكون البيانات حاسمة في تقييم احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مارس/آذار، والتي تبلغ حاليًا ما يقرب من 30%، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
• في الوقت نفسه، سوف تستمر التطورات الجيوسياسية والمخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دفع حركة أسعار الذهب.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4601، 4650، 4600

مناطق الدعم: 4550، 4510، 4500، 4407، 4396، 4331، 4274، 4257، 4205، 4182، 4170، 4163

شعبة الذهب المصرية: ارتفاع أسعار الذهب بأكثر من 4% منذ بداية عام 2026

قال إيهاب واصف، رئيس شعبة الذهب والمعادن النفيسة في اتحاد الصناعات المصرية، إن أسعار الذهب العالمية واصلت الارتفاع القوي منذ بداية العام الجاري، مدفوعة من زيادة الإقبال على المعدن النفيس كملاذ آمن، في ظل استمرار الضغوط الاقتصادية والتوترات الجيوسياسية عالميًا.

مقتطفات رئيسية

يُعزى هذا الارتفاع إلى تقرير الوظائف الأمريكي، الذي أظهر إضافة عدد من الوظائف أقل من التوقعات خلال الفترة الأخيرة.

يدعم ذلك توقعات الأسواق بخفض معدلات الفائدة الأمريكية خلال عام 2026، مما يعزز الذهب المقوم بالدولار.

هذا العامل يؤدي إلى زيادة جاذبية المعدن الأصفر ويحفز المستثمرين على التوجه نحو الذهب من أجل حماية أصولهم، في ظل توقعات بتباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي.

هذا الارتفاع القوي في الأسواق العالمية انعكس بشكل مباشر على السوق المحلية في مصر، حيث يسجل جرام الذهب عيار 21 – الأكثر تداولًا – قمم قياسية جديدة فوق حاجز منطقة 6000 جنيه.

وتيرة الارتفاع الحالية تعكس حالة من الحذر لدى المستثمرين والأفراد، مع تزايد التوجه نحو الذهب كأداة للتحوط وحفظ القيمة.

استمرار العوامل الداعمة عالميًا قد يدفع الأسعار إلى مستويات قياسية أعلى خلال الفترة المقبلة، سواء على الصعيد العالمي أو المحلي.

السوق المصرية ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالتغيرات العالمية، حيث من الهام متابعة تطورات السياسة النقدية العالمية وأداء الدولار.

هذه العوامل المذكورة إلى جانب تطورات التوترات الجيوسياسية تُعتبر حاسمة في تحديد مسار أسعار الذهب خلال المرحلة المقبلة.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الإثنين 12 يناير/كانون الثاني 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 6988 جنيه للبيع، 6954 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6115 جنيه للبيع، 6085 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5241 جنيه للبيع، 5216 للشراء.

الجنيه الذهب: 48920 جنيه للبيع، 48680 للشراء.