تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: مدعوم من عودة التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الأربعاء 4 فبراير/شباط:

• في الأسواق المحلية، تنخفض أسعار الذهب بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم بعد الارتداد القوي يوم أمس، وذلك على خلفية استمرار الارتداد في أسعار الذهب في الأسواق العالمية لليوم الثاني على التوالي، وذلك على خلفية عودة التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، مما يدفع المستثمرين مرة أخرى نحو الذهب كملاذ آمن.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6825 جنيه للبيع و 6725 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• جاء استمرار الارتداد من الانخفاض التصحيحي القوي في أسعار الذهب في الأسواق العالمية على خلفية تجدد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
• ارتدت أسعار الذهب العالمية من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي، والذي يتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الهام عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من الانخفاض التصحيحي القوي السابق، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح انتهاء الانخفاض التصحيح حتى الآن ويعزز استمرار قوة الثيران في مواجهة الدببة.
• يستمر الذهب في الحفاظ على الاتجاه الصاعد الرئيسي على الرغم من الانخفاض التصحيحي القوي السابق ويتداول في الوقت الحالي فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية عند محيط منطقة 5048 دولار للأونصة، مخترقاً حاجز منطقة 5000 في وقت كتابة هذا التقرير.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• يتطلع الثيران إلى اختراق أعلى المستويات على الإطلاق عند محيط منطقة 5598 دولار للأونصة والإغلاق فوقها بشكل حاسم من أجل استئناف الارتفاع القياسي.
• سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية تقرير التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: إنهاء تعطيل الحكومة الأمريكية وتجدد التوترات الجيوسياسية

• بعد انهيار استمر لمدة يومين، يشهد الذهب ارتفاعاً لليوم الثاني على التوالي مع عودة المشترين بقوة بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية والمخاوف المحيطة بمسار معدلات الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحت رئاسة مرجحة لكيفن وارش.
• وسط آمال في إجراء محادثات محتملة بين الولايات المتحدة وإيران للتوصل إلى اتفاق نووي بحلول نهاية هذا الأسبوع، تلقى المتداولون صدمة من تجدد التوترات الجيوسياسية.
• أسقطت الولايات المتحدة طائرة مسيرة إيرانية كانت تقترب من حاملة الطائرات الأمريكية "أبراهام لنكولن" في البحر العربي، بينما اقتربت قوارب إيرانية مسلحة من سفينة تحمل علم الولايات المتحدة في مضيق هرمز.
• ومع ذلك، أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن القنوات الدبلوماسية لا تزال مفتوحة، حيث أكد البيت الأبيض أن المحادثات الأمريكية-الإيرانية لا تزال مقررة يوم الجمعة.
• في الوقت نفسه، حثت الإمارات العربية المتحدة إيران والولايات المتحدة يوم الثلاثاء على استئناف المحادثات النووية خلال هذا الأسبوع من أجل تخفيف التوتر.
• في تجدد للتوترات الجيوسياسية في مكان آخر، نفذت روسيا هجومًا كبيرًا بطائرات مسيرة وصواريخ على أوكرانيا، مما أثار شكوك بشأن نوايا موسكو عشية المحادثات بين الدولتين المتحاربتين.
• جميع هذه التوترات الجيوسياسية المتجددة أدت إلى تعزيز ارتداد الذهب كملاذ آمن على حساب الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى تمديد ارتفاع المعدن الأصفر لليوم الثاني على التوالي حتى الآن.
• لا تزال الأسواق تقوم بتقييم موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحت قيادة وارش وسط وجهات نظر متباينة بشأن موقفه المحتمل بشأن السياسة النقدية.
• كان وارش معروفًا بأنه من صقور التضخم، ولكن بعد ترشيح الرئيس دونالد ترامب له، من المتوقع على نطاق واسع أن يدفع نحو خفض معدلات الفائدة.
• ومع ذلك، فإن تقليص ميزانية البنك المركزي الأمريكي سوف يكون أيضًا على جدول أعماله عندما يتولى قيادة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في 16 مايو/أيار.
• بالإضافة إلى ذلك، فإن الاضطراب في صدور البيانات الاقتصادية بسبب التعطيل الجزئي للحكومة الأمريكية يعمل بمثابة عامل معاكس في الدولار الأمريكي، مما يدعم الذهب المقوم بالدولار الأمريكي بشكل أكبر.
• يوم الثلاثاء، وقع ترامب على مشروع قانون يُنهي التعطيل الجزئي للحكومة ويمنح المشرعين الوقت للتفاوض على حدود محتملة لمكافحة عمليات الهجرة. ومع ذلك، لا يزال من المتوقع عدم صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الهام لشهر يناير/كانون الثاني يوم الجمعة.
• يمكن أن يأتي الزخم التالي في تداول الذهب من بيانات التغير الشهري في التوظيف القادمة في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM في الولايات المتحدة.
• يمكن أن تساعد هذه البيانات الأسواق في تقييم حالة سوق العمل وقطاع الخدمات في الولايات المتحدة، مما قد يوفر بدوره تلميحات بشأن توقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر مارس/آذار، مما يؤثر على حركة الذهب المقوم بالدولار.
• في الوقت الحالي، تواصل الأسواق تسعير تخفيضين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 5099، 5375، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 4880، 4812، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

رئيس شعبة الذهب: سعر الذهب يتضاعف مع مرور الوقت، في حين أن المصنعية تظل شبه ثابتة

قال هاني ميلاد، رئيس شعبة الذهب في الاتحاد العام للغرف التجارية المصرية، إن قيام البنوك بشراء الذهب وتخزينه ضمن احتياطياتها يُعد أمرًا طبيعيًا ومعتادًا، موضحًا أن الذهب يُمثل أصلًا آمنًا يتم الاحتفاظ به داخل خزائن البنوك كأحد أهم أدوات التحوط.

مقتطفات رئيسية

نحذر من المضاربة في الذهب بهدف تحقيق أرباح سريعة لأنها تمثل مخاطر على السوق.

من الضروري تصفية أو الحد من أنشطة المضاربين في أسواق الذهب.

هناك فرق واضح في المخاطر بين الادخار في الذهب كأداة استثمار على المدى الطويل والمضاربات السريعة.

الإدخار في الذهب وسيلة آمنة للحفاظ على قيمة الأموال.

السعي وراء الاستفادة من الزيادات السريعة في الأسعار يعرض المستثمر لمخاطر كبيرة.

لا ننصح بالدخول في هذا النوع من التعاملات قصيرة الأجل.

إنتاج السبائك أقل من المشغولات الذهبية، ولكن ارتفاع سعر الذهب يحدث بغض النظر عن شكله، سواء كان سبائك أو مشغولات.

السبائك لا تحقق ربحية مباشرة، وخاصة في ظل وجود إشكاليات ضريبية مرتبطة بتداولها.

سعر الذهب يتضاعف مع مرور الوقت، في حين أن المصنعية تظل شبه ثابتة.

الربحية في المشغولات الذهبية لا ترتبط بحجم رأس المال، وإنما بالعائد على الجرام الواحد.

حجم مشتريات المصريين من الذهب بلغ نحو 45 طنًا في عام 2025، ما يُظهر استمرار الإقبال على الذهب كملاذ آمن في ظل التقلبات الاقتصادية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الأربعاء 4 فبراير/شباط 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7800 جنيه للبيع، 7686 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6825 جنيه للبيع، 6725 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5850 جنيه للبيع، 5764 للشراء.

الجنيه الذهب: 54600 جنيه للبيع، 53800 للشراء.