استقرت أسعار الذهب فوق 4100 دولار مع إلقاء باول لهجة محايدة-متشائمة

• ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد أن أشار باول إلى نهج يعتمد على الاجتماعات ويقول إن الاقتصاد قد يكون "على مسار أكثر ثباتًا".
• تحافظ الأسواق على احتمالات 96% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر على الرغم من التصريحات المحايدة.
• تستمر المخاوف من الإغلاق الحكومي الأمريكي وتجدد مخاطر الحرب التجارية في دعم أسعار الذهب فوق مستوى 4100 دولار الرئيسي.

تتجه أسعار الذهب نحو الارتفاع خلال جلسة أمريكا الشمالية، لكنها تتداول دون أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 4179 دولار الذي تم الوصول إليه في وقت سابق من يوم الثلاثاء حيث يقوم المستثمرون بتمحيص خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. هذا، إلى جانب التوترات بين الصين والولايات المتحدة بشأن التجارة، زاد من جاذبية الذهب وسط عدم اليقين الجيوسياسي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4140 دولار.

تظل أسعار الذهب بالقرب من أعلى مستوياتها القياسية مع استمرار الطلب على الملاذ الآمن وسط حذر الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين الأمريكي الصيني

في يوم الثلاثاء، كان جيروم باول محايدًا قليلاً في خطابه وأثناء جلسة الأسئلة والأجوبة في فيلادلفيا، حيث قال إن الاقتصاد "قد يكون على مسار أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا"، بينما اعتمد نهجًا يعتمد على الاجتماعات في تحديد أسعار الفائدة.

بعد تصريحاته، لم تتغير التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة، وفقًا لأداة احتمالات سعر الفائدة من Prime Market Terminal. احتمالات خفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 29 أكتوبر هي 96%.

استمرت أسعار الذهب في الارتفاع وسط عدم اليقين الجيوسياسي، وشراء البنوك المركزية القوي، وإغلاق الحكومة الأمريكية، التي لا تزال مغلقة حتى الآن لليوم الرابع عشر على التوالي.

أدى تصعيد الحرب التجارية إلى دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق مستوى 4100 دولار بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات إضافية بنسبة 100% على السلع الصينية كعقوبة. يوم الجمعة، أعلنت بكين عن قيود على تصدير المعادن النادرة ورسوم الموانئ على السفن الأمريكية مع إعفاء السفن المصنعة في الصين والمملوكة لشركات أمريكية من دفع تلك الرسوم.

انخفضت معنويات الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة في سبتمبر حيث أصبح المالكون أكثر تشاؤمًا بشأن ظروف الأعمال خلال الأشهر الستة المقبلة، وفقًا لبيانات من الاتحاد الوطني للأعمال المستقلة (NFIB).

المؤثرات اليومية في السوق: تقدم الذهب مدعومًا بتصريحات باول المتساهلة

• قال باول إنه بناءً على البيانات التي لديهم، "لا يبدو أن التوقعات للتوظيف والتضخم قد تغيرت كثيرًا منذ اجتماعنا في سبتمبر قبل أربعة أسابيع." علاوة على ذلك، أضاف أن البيانات تظهر أن النشاط الاقتصادي قد يكون أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا. وأضاف أن المخاطر على سوق العمل قد زادت، إلى جانب الضغوط التضخمية.
• قال باول إن التضخم المرتفع يعود إلى ارتفاع أسعار السلع، والتي تعكس "التعريفات بدلاً من الضغوط التضخمية الأوسع."
• سيحصل الاحتياطي الفيدرالي على تحديث حول تضخم أسعار المستهلك في 24 أكتوبر. أعلن مكتب إحصاءات العمل أنه سيصدر أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) وسط الإغلاق المستمر.
• انخفض مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB بمقدار نقطتين إلى 98.8 الشهر الماضي، وهو الانخفاض الأول في ثلاثة أشهر. قفز مؤشر عدم اليقين NFIB بمقدار 7 نقاط من أغسطس إلى 100، وهو رابع أعلى قراءة خلال أكثر من 51 عامًا.
• قال كبير الاقتصاديين في NFIB بيل دانكلبرغ "إن عدم اليقين مرتفع جدًا، حيث لا تزال إدارة (ترامب) لديها الكثير من التغييرات السياسية في الهواء، والعديد من الأجزاء المتحركة." على الرغم من ذلك، كشف أن النمو الاقتصادي قوي، مدفوعًا "ربما" بالاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، ثم "بالإنفاق الذي يؤثر على الشركات في الشارع الرئيسي."
• تدعم أسعار الذهب ضعف الدولار الأمريكي. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.25% إلى 99.00.
• على العكس من ذلك، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.029%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - بنحو ثلاث نقاط ونصف إلى 1.728%.

التوقعات الفنية: الذهب يبقى صعوديًا، مستعد لاختبار 4200 دولار

تتجه أسعار الذهب نحو الارتفاع، على الرغم من أن المعدن الأصفر يتداول عند أعلى مستوياته القياسية بالقرب من 4180 دولار. الزخم يميل نحو المزيد من الارتفاع حيث أن مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودي، مما يشير إلى أن المشترين يجمعون القوة.

إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD القمة السابقة، فإن المقاومة التالية ستكون عند 4200 دولار، تليها 4250 دولار و4300 دولار. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق اليومي دون 4150 دولار سيفتح الطريق لتراجع، مع استهداف المتداولين 4100 دولار. بمجرد تجاوزه، سيكون الدعم التالي هو أعلى مستوى سابق عند 4059 دولار، يليه 4000 دولار.