استقرار تداولات الذهب قبل قرار معدلات الفائدة الفيدرالية

• استقرت تعاملات الذهب اليوم الأربعاء بعد انتعاش يقارب 1% حققه أمس. 
• تتجه كل الأنظار إلى قرار معدلات الفائدة الذي سيعلن عنه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق من اليوم. 
• أسعار الذهب قادرة على تحقيق قمة سعرية قياسية جديدة. 

تتداول أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل ثابت تقريبًا وتستقر قرابة 2760 دولارًا للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد بداية أسبوع مفاجئة. من غير المتوقع حدوث تحركات كبيرة، حيث يجلس العديد من المتداولين مكتوفي الأيدي حتى قرار معدلات الفائدة الذي سيتخذه ويعلن عنه البنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم. غالبًا ما ينظر إلى أسعار الفائدة الأمريكية المنخفضة على أنها مفيدة لتداول الذهب عند مستويات أعلى.. 

تُظهر توقعات السوق أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25% -4.50% على الأرجح، لذلك سيركز المتداولون على تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول توقعات سياسة البنك المركزي. وهنا، قد يشعر المتداولون بخيبة أمل كبيرة. من غير المتوقع أن يعلق باول على انتقاد الرئيس دونالد ترامب لبنك الاحتياطي الفيدرالي أو لماذا أو كيف يدعو ترامب إلى خفض أسعار الفائدة. بدلا من ذلك، من المتوقع أن يكرر باول أن البنك المركزي لا يزال مستقلاً ويعتمد على البيانات في اتخاذ قراراته، وسيركز على تفويضه المزدوج: التضخم وسوق العمل. 

محركات السوق اليومية: على استعداد للوصول لأعلى مستوى جديد على الإطلاق

• وفقًا لبلومبرج، تتوقع السوق أن يتخذ رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وقفة متشائمة. ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى انخفاض عوائد السندات الأمريكية، مما يتيح الفرصة للذهب للارتفاع وتسجيل أعلى مستوى جديد محتمل على الإطلاق. 
• تسعى صناديق التحوط الأسترالية جاهدة إلى الاستثمار في الذهب خلال الفترة الثانية من ولاية الرئيس الأمريكي دونالد ترمب. وتراهن هذه الصناديق على أن إدارته ستفشل في وقف ديون الاقتصاد الأمريكي المتصاعدة وأن الذهب سيعمل كترياق لأزمة سوق السندات، حسبما أفادت مجلة فاينانشال ريفيو.
• في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قرار السياسة النقدية، يليه مؤتمر صحفي من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش.

التحليل الفني: موقف أكثر حمائمية سيهيء الذهب لتحقيق أعلى مستوياته على الإطلاق

تقف أسعار الذهب في منطقة مثالية تهيئها للوصول إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق إذا كان موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي تيسيريًا بعض الشيء اليوم الأربعاء. صححت الأسعار معظم الانخفاض التي تكبدته في وقت سابق من هذا الأسبوع، واستقرت تداولات الذهب تقريبًا في الوقت الحالي. نتوقع أن ترتفع التقلبات، مع احتمال ارتفاع الأسعار إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق على خلفية تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي من المتوقع أن يقرر وقفة تيسيرية في رحلة خفض أسعار الفائدة.

يظل خط الدعم الأول عند 2721 دولارًا، وهو شكل من أشكال القمة المزدوجة التي حققها في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول التي تم كسرها في 21 يناير/كانون الثاني. أسفل ذلك مباشرة، يظهر المستوى 2709 دولارًا (قاع 23 أكتوبر/تشرين الأول 2024) كدعم آخر قريب. في حالة كسر المستويين المذكورين أعلاه، نتوقع انخفاضًا إلى 2680 دولارًا مع عمليات بيع شاملة.

على الرغم من أن نافذة الفرصة بدأت في الانغلاق، إلا أن الذهب قادر على الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا، والذي يبعد بنحو 1% عن المستويات الحالية. بمجرد تجاوزه، سيظهر أعلى مستوى على الإطلاق. وفي الوقت نفسه، وضع بعض المحللين والاستراتيجيين توقعات للوصول إلى 3000 دولار، لكن يبدو أن 2800 دولار هي نقطة بداية جيدة كمقاومة تالية على الجانب الصعودي.

زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي