سعر سهم أرامكو اليوم: يواجه اختبارا فنيا مع هبوط النفط وتوترات التجارة العالمية

سجّل سهم أرامكو السعودية تراجعًا في تداولات اليوم الثلاثاء 15 أبريل/نيسان 2025، متأثرًا باستمرار ضغوط أسعار النفط العالمية وتزايد القلق بشأن آفاق الطلب العالمي، في الوقت الذي حافظ فيه السوق السعودي على مساره الإيجابي فوق مستوى مقاومة رئيسي، بدعم من أسهم الاتصالات والبنوك.

أنهى سهم أرامكو جلسة اليوم عند مستوى 25.80 ريال سعودي، منخفضًا بنسبة 0.58% مقارنةً بإغلاق الجلسة السابقة عند 25.95 ريال. وافتتح السهم تداولاته عند 25.95 ريال، وسجّل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 26.00 ريال، فيما بلغ أدنى مستوى 25.80 ريال. وبلغ حجم التداول نحو 11.19 مليون سهم، بقيمة إجمالية قاربت 289.3 مليون ريال موزعة على 14707 صفقة.

العوامل المؤثرة على سهم أرامكو

ضغوط أسعار النفط تقوّض أداء أسهم الطاقة

رغم استقرار المؤشر العام للسوق السعودي فوق حاجز 11600 نقطة، وارتفاعه بنسبة 0.2% إلى 11617 نقطة، فإن أسهم قطاع الطاقة ظلت تحت الضغط نتيجة استمرار تراجع أسعار النفط، إذ هبط خام برنت 0.8% إلى 64.38 دولارًا للبرميل، كما تراجع خام غرب تكساس الوسيط 0.8% نحو 61 دولارًا. يأتي هذا التراجع بعد أن خفّضت وكالة الطاقة الدولية اليوم الثلاثاء توقعاتها للطلب العالمي على النفط في 2025 بمقدار 260 ألف برميل يوميًا إلى 1.2 مليون برميل يوميًا.

كما يعزى هذا التراجع إلى الضغوط المتراكمة بعد تخفيض كل من أوبك وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية توقعاتها للطلب والمعروض، إضافة إلى خفض عدة بنوك استثمارية كبرى – مثل جيه بي مورجان وبنك يو بي إس – تقديراتها لسعر النفط خلال 2025. وتتزامن هذه المعطيات مع استمرار التصعيد في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، ما يُضعف ثقة المستثمرين ويحدّ من شهية المخاطرة.

ورغم أن سهم أرامكو يتمتع بثقل دفاعي في السوق، فإن ارتباطه الوثيق بحركة أسعار النفط يجعله عرضة للتأثر السريع بأي تحركات سلبية في الأسواق العالمية.

استمرار أثر الاكتشافات وملفات التوسع

لا تزال تداعيات إعلان أرامكو في الأسابيع الماضية عن اكتشاف 14 حقلًا ومكمنًا جديدًا تضيف نوعًا من الاستقرار في النظرة طويلة الأمد، وتعزز من إمكانيات الشركة في الحفاظ على مستويات إنتاج مرنة. كما تواصل الشركة جهودها في تنفيذ استراتيجيتها التوسعية عبر مشاريع البتروكيماويات والغاز، على رأسها مشروع "ياسرف" المشترك مع "سينوبك"، الذي يُعد خطوة إضافية نحو تعزيز سلاسل القيمة وتنويع الإيرادات.

ومع ذلك، فإن خفض أرامكو لتوزيعات الأرباح السنوية المتوقعة لعام 2025 إلى 85.4 مليار دولار مقارنة بـ124.2 مليار دولار في 2024، يعكس الحذر المالي في ظل تراجع الأرباح السنوية بنسبة 12% إلى 106.2 مليار دولار، وهو ما قد يؤثر على شهية المستثمرين الباحثين عن العوائد المستقرة. 

توترات التجارة العالمية

بالإضافة إلى ذلك، تؤثر الأنباء الجيوسياسية والاقتصادية العالمية، مثل تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وعودة الخطاب الحمائي بما في ذلك فرض رسوم جمركية إضافية على السلع، على حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية، وهو ما ينعكس بدوره على شهية المخاطرة لدى المستثمرين في الأسواق الناشئة، ومنها السوق السعودية، مما قد يضغط على أداء السهم مؤقتًا.

التوقعات المستقبلية 

يتوقع بعض المحللين أن يصل سعر السهم إلى 35 ريالًا خلال عام 2025، مدعومًا بزيادة الطلب العالمي على النفط واستمرار سياسة توزيعات الأرباح، رغم تحذيرات محللي بلومبرج من احتمالية تآكل أرباح أرامكو بأكثر من 30 مليار دولار خلال 2025 في حال استمرت أسعار النفط في التراجع، خاصة مع التباطؤ الاقتصادي في الصين وتزايد مخاطر الركود في الاقتصادات الغربية.

تطورات مؤشر تداول - تاسي (TASI)

حافظ المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) على أدائه الإيجابي في جلسة اليوم الثلاثاء، رغم الضغوط الواقعة على قطاع الطاقة، وأغلق مرتفعًا بنسبة 0.2% عند مستوى 11617 نقطة، متجاوزًا مستوى المقاومة الفني عند 11600 نقطة. جاء هذا الأداء بدعم ملحوظ من أسهم قطاعي البنوك والاتصالات، مما ساعد في امتصاص أثر التراجع في أسعار النفط.

الراجحي: +0.51% إلى 97.60 ريال

بنك الرياض: +1.15% إلى 30.80 ريال

الأهلي: دون تغيير عند 33.85 ريال

اس تي سي: +2.29% إلى 46.85 ريال

معادن: +0.22% إلى 45.05 ريال

مرافق: -0.34% إلى 44.20 ريال

أكوا باور: -0.24% إلى 326.00 ريال

سابك: دون تغيير عند 61.30 ريال

التحليل الفني لسهم أرامكو

أغلق سهم أرامكو تداولات اليوم عند 25.80 ريال، وسط حالة من التذبذب ضمن نطاق ضيق بين 25.80 و26.00 ريال، في ظل ضعف واضح في السيولة وانخفاض الزخم الشرائي.

من الناحية الفنية، لا يزال السهم يتداول دون القمة السابقة عند 26.80 ريال، والتي تمثل مستوى مقاومة محوري، إذ أن اختراقها قد يُمهّد الطريق نحو موجة ارتداد صعودية تستهدف مستويات قرب 28.75 ريال، وفقًا لنموذج القمم السابقة. في المقابل، فإن السهم كان قد كسر سابقًا مستوى الدعم 26.77 ريال، وهبط إلى منطقة 24.96 - 25.00 ريال قبل أن يرتد منها، مما يجعل هذه المنطقة حاليًا نقطة دعم حرجة. كسرها مجددًا قد يُدخل السهم في موجة هبوط أعمق.

فيما يتعلق بالمؤشرات الفنية، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) إعدادات 14 يومًا يستقر عند 45.78، مما يعكس حالة من الحياد الفني وغياب الزخم الواضح، سواء للشراء أو البيع. فيما يظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا إيجابيًا أوليًا، مع بقائه في المنطقة السلبية، ما يدل على محاولة مبكرة لبناء اتجاه صاعد.

ورغم التراجع الطفيف في سهم أرامكو اليوم، فإن الأساسيات التشغيلية للشركة ما زالت متينة على المدى الطويل. إلا أن التحديات الحالية المرتبطة بتقلب أسعار النفط وتباطؤ الاقتصاد العالمي قد تبقي السهم في حالة تذبذب مؤقت. ويُنتظر أن تُحدد تطورات الحرب التجارية والبيانات الاقتصادية القادمة اتجاه السهم خلال الفترة المقبلة، في ظل مراقبة حذرة من قبل المستثمرين لأساسيات السوق والطلب العالمي على الطاقة.

معلومات عن شركة أرامكو السعودية

تُعد أرامكو السعودية من أكبر شركات النفط والغاز في العالم، تأسست عام 1933 ويقع مقرها الرئيسي في الظهران، المملكة العربية السعودية. وتتميّز بقدرة إنتاجية عالية واحتياطيات ضخمة من النفط والغاز، وتلعب دورًا حيويًا في تلبية الطلب العالمي على الطاقة.

وتسعى أرامكو لتحقيق التوازن بين تلبية الطلب المتزايد على الطاقة وتحقيق أهداف الاستدامة والابتكار، وتُعد ركيزة أساسية في الاقتصاد السعودي. وتملك الحكومة السعودية 81.5% من أسهم الشركة بشكل مباشر، فيما يملك صندوق الاستثمارات العامة السعودي 16%.