تحرك سعر الذهب بعيداً عن أدنى مستوى له في عدة أسابيع؛ ويبدو أن الارتفاع محدود قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• تجذب أسعار الذهب تدفقات الملاذ الآمن وسط قلق السوق قبل مخاطر أحداث البنوك المركزية.
• يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه القوية الأخيرة وقد يعمل كرياح معاكسة للمعدن النفيس.
• قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات قوية قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الحاسم.

تسجل أسعار الذهب (XAU/USD) ارتفاعًا إلى قمة يومية جديدة خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء وتبتعد عن أدنى مستوى لها منذ ثلاثة أسابيع، حول منطقة 3300 دولار التي تم لمسها في اليوم السابق. بينما يستوعب المستثمرون التفاؤل التجاري الأخير، فإن قلق السوق قبل أحداث البنوك المركزية الرئيسية هذا الأسبوع وبيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة يوفر بعض الدعم للمعدن النفيس كملاذ آمن.

في الوقت نفسه، ينخفض الدولار الأمريكي (USD) قليلاً عن أعلى مستوى له منذ 23 يونيو ويظهر كعامل آخر يفيد أسعار الذهب. ومع ذلك، فإن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول يجب أن يحد من أي انخفاض تصحيحي كبير للدولار الأمريكي. هذا، بدوره، قد يحد من زوج XAU/USD قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الحاسم الذي يبدأ في وقت لاحق اليوم.

ملخص لمحركات السوق اليومية: تستفيد أسعار الذهب من انتعاش الطلب على الملاذ الآمن

• أضاف اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى التفاؤل الذي قادته صفقة الولايات المتحدة واليابان وهدأ المخاوف بشأن حرب تجارية عالمية. بالإضافة إلى ذلك، سيستأنف كبار المسؤولين الأمريكيين والصينيين - بما في ذلك رئيس الخزانة الأمريكية سكوت بيسنت ونائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ - المحادثات يوم الثلاثاء لحل النزاعات الاقتصادية المستمرة وتمديد الهدنة لمدة ثلاثة أشهر.
• قفز الدولار الأمريكي بأكبر قدر منذ أوائل مايو يوم الاثنين، مما وضعه على المسار الصحيح لارتفاع يقارب 1.5٪ في يوليو وأول مكاسب شهرية له هذا العام. وهذا، بدوره، سحب سعر الذهب للأسفل لليوم الرابع على التوالي إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع. ومع ذلك، يأخذ ثيران الدولار الأمريكي استراحة قصيرة ويختارون الانتظار لمزيد من الإشارات حول مسار خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبل وضع رهانات جديدة.
• لذا، سيظل التركيز ملتصقًا بنتيجة اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC الذي يستمر يومين، والذي يبدأ يوم الثلاثاء. من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأمريكي معدلات الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء. لذا، سيتم فحص البيان المرافق وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع عن كثب للحصول على رؤى جديدة حول توقعات سياسة البنك المركزي.
• في الوقت نفسه، حدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موعدًا نهائيًا جديدًا مدته 10 أو 12 يومًا لروسيا لتحقيق تقدم نحو إنهاء الحرب في أوكرانيا. حذر ترامب من عقوبات شديدة إذا فشلت روسيا في اتخاذ إجراءات، وقال إن إدارته ستفرض تعريفات ثانوية بنسبة 100٪ على الدول التي تواصل شراء الصادرات الروسية. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم زوج XAU/USD كملاذ آمن.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء - والتي تتضمن إصدار بيانات فرص العمل JOLTS ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية. قد تؤثر البيانات على الدولار الأمريكي، والذي، إلى جانب التطورات المتعلقة بالتجارة والمعنويات العامة، ينبغي أن يوفر بعض الزخم للسلعة ويخلق فرصًا قصيرة الأجل.

من المرجح أن تجذب أسعار الذهب بائعين جدد وتبقى مقيدة بالقرب من حاجز 3340 دولار

من منظور فني، فإن الفشل المتكرر الأخير بالقرب من منطقة 3434-3435 دولار شكل تشكيل قمم متعددة على الرسم البياني اليومي. علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم سلبي وتدعم الحالة لمزيد من الحركة الهبوطية لسعر الذهب. أي بيع مستمر دون الرقم الدائري 3300 دولار سيؤكد التحيز السلبي ويجعل زوج XAU/USD عرضة لتسريع الانخفاض نحو دعم أفقي عند 3260-3255 دولار. تتزامن هذه المنطقة مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) ويجب أن تعمل كنقطة محورية رئيسية، والتي، إذا تم كسرها بشكل حاسم، ستعتبر محفزًا جديدًا للمتداولين الهابطين.

على الجانب الآخر، قد تواجه أي محاولة انتعاش ذات مغزى الآن عقبة فورية بالقرب من منطقة 3340 دولار، فوقها قد يرتفع سعر الذهب إلى منطقة 3367-3368 دولار. قد يؤدي القوة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز ارتفاع تغطية قصيرة ويسمح لزوج XAU/USD باستعادة الرقم الدائري 3400 دولار. قد يمتد الزخم الإيجابي أكثر، على الرغم من أنه من المرجح أن يبقى مقيدًا بالقرب من الحاجز القوي عند 3434-3435 دولار. ومع ذلك، فإن القوة المستدامة فوق هذا المستوى ستلغي أي تحيز سلبي على المدى القريب وتفتح الطريق نحو تحدي القمة التاريخية، حول علامة 3500 دولار النفسية التي تم الوصول إليها في أبريل.