سعر الذهب يصل إلى قمة قياسية جديدة بالقرب من 3000 دولار مع اهتزاز الأسواق بسبب توترات التجارة

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.70% لتصل إلى مستوى قياسي جديد قدره 2985 دولار، مدفوعةً بعدم اليقين بشأن السياسات التجارية الأمريكية.
• الإشارات المختلطة من مسؤولي إدارة ترامب بشأن مخاوف الركود الناتجة عن التجارة تغذي اندفاع المستثمرين نحو الذهب والين الياباني.
• تتحول أنظار الأسواق إلى قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، مع توقعات بالإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير ولكن مع تلميحات حاسمة من التوقعات الاقتصادية الجديدة.

قفزت أسعار الذهب يوم الخميس، حيث وصل المعدن الأصفر إلى مستوى قياسي جديد قدره 2985 دولار، مع استعداد الذهب لتمديد الاتجاه نحو حاجز 3000 دولار. عدم اليقين بشأن السياسات التجارية للولايات المتحدة وزيادة احتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة تدعم المعدن الثمين. يُتداول زوج الذهب/الدولار عند 2983 دولار، بزيادة قدرها 1.70%.

من المتوقع أن يستمر تقدم المعدن الأصفر مع بدء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حربًا تجارية مع حلفاء الولايات المتحدة وأعدائها، في محاولة لتقليل العجز التجاري. تؤدي تقلبات فرض وإلغاء الرسوم الجمركية على الواردات إلى تدفق الأموال نحو جاذبية الذهب كملاذ آمن.

مؤخراً، لم يبدو أن بعض المسؤولين الأمريكيين قلقين بشأن رد فعل وول ستريت تجاه سياسات إدارة ترامب التجارية. قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن تعليقاته يوم الجمعة الماضي حول "فترة التخلص من السموم" لا تعني أن الركود ضروري. على النقيض من ذلك، قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك إن الركود سيكون "مستحقًا" لتنفيذ سياسات الإدارة الحالية.

كانت هذه إشارة خضراء للمستثمرين، الذين واصلوا بيع الأسهم الأمريكية وشراء الأصول الآمنة مثل الذهب والين الياباني (JPY).

في الوقت نفسه، تبقى البيانات في الخلفية، م overshadowed by tariffs. في وقت سابق، كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن التضخم من جانب المنتجين كان بشكل رئيسي دون تغيير، مع انخفاض طفيف. في الوقت نفسه، انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي، وفقًا لما كشفه مكتب الإحصاءات.

هذا الأسبوع، يراقب المتداولون مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان لشهر مارس. ومع ذلك، فإن رادارهم يركز على قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. من المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير، ويحدث توقعاته الاقتصادية، ويحدد مسارات السياسة باستخدام "مخطط النقاط" الشهير.

محركات السوق اليومية: أسعار الذهب ترتفع دون تأثر بقوة الدولار الأمريكي

• تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عن مكاسب الأمس، حيث انخفض بمقدار أربع نقاط ونصف إلى 4.270%.
• ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية، كما تقيسها عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم (TIPS) لأجل 10 سنوات، بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 1.99%.
• استعاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات، 0.27% ليصل إلى 103.85.
• جاء مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر فبراير أقل من المتوقع، حيث ارتفع بنسبة 3.2% على أساس سنوي، أقل من توقعات 3.3% وانخفض من 3.7% في يناير.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني المكونات المتقلبة، بنسبة 3.4% على أساس سنوي، أقل من تقديرات 3.5% وتراجع من 3.6% في الشهر السابق.
• على الرغم من بيانات التضخم الأخيرة التي جاءت أقل من المتوقع، يحذر الاقتصاديون من أن الرسوم الجمركية على الواردات الأمريكية قد تؤدي إلى ارتفاع التضخم مرة أخرى في الأشهر المقبلة.
• في الوقت نفسه، انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 8 مارس إلى 220 ألف، متجاوزة التوقعات البالغة 225 ألف، وتحسنت من 222 ألف المبلغ عنها سابقًا.
• دخلت الرسوم الجمركية الأمريكية بنسبة 25% على الصلب والألمنيوم حيز التنفيذ منتصف الليل يوم الأربعاء، حيث يكافح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لتقليل العجز التجاري من خلال فرض رسوم على الواردات.
• كان المتداولون في أسواق المال قد قاموا بتسعير 74 نقطة أساس من التيسير من الاحتياطي الفيدرالي نحو نهاية العام.
• يتوقع نموذج GDPNow من الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا أن يكون الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2025 عند -2.4%، مما سيكون أول قراءة سلبية منذ جائحة كوفيد-19.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار: أسعار الذهب ترتفع نحو 3000 دولار

تتداول أسعار السبائك عند أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 2985 دولار بعد تجاوزها أعلى مستوى لها منذ بداية العام (YTD) في 20 فبراير عند 2954 دولار. لا يزال الزخم صعوديًا بشكل استثنائي، مع ميل مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الارتفاع، ولكن مع وجود مجال قبل أن يتحول إلى منطقة ذروة الشراء. مع ذلك، ستكون المقاومة التالية للذهب عند 3000 دولار. إن اختراق هذه المنطقة سيعرض 3050 دولار يليها 3100 دولار.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار إلى ما دون 2950 دولار، سيكون الدعم التالي عند 2900 دولار قبل 2850 دولار. سيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى في 28 فبراير عند 2832 دولار.