سعر الذهب يختبر مقاومة بينما ترتفع عوائد السندات الأمريكية

• ارتفع سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء مقتربًا من المستوى الفني البالغ 2655 دولار.
• أكد الرئيس المنتخب دونالد ترامب أن هناك حاجة لمزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة الأمريكية.
• لا يزال سعر الذهب عالقًا في تشكيل فني واسع النطاق، على الرغم من أنه بدأ في اختبار المستويات الصعودية.

ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) لليوم الثاني على التوالي ويتداول قرب 2655 دولارًا للأونصة يوم الأربعاء بعد أن كشف معهد إدارة التوريد (ISM) يوم الثلاثاء أن مكون الأسعار المدفوعة في قطاع الخدمات سجل ارتفاعًا قويًا. ارتفع مؤشر ISM لأسعار الخدمات المدفوعة إلى 64.4 في ديسمبر/كانون الأول من 58.2 في الشهر السابق. كما لو أن هذا لم يكن كافيا لدفع العوائد إلى الارتفاع بسبب مخاوف التضخم، فقد صرح الرئيس المنتخب دونالد ترامب في مؤتمر صحفي في منتجع مار إيه لاجو إن أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة للغاية ويجب أن تنخفض بشكل كبير، وفقًا لوكالة بلومبرج. 

على صعيد البيانات الاقتصادية، ستتجه كل الأنظار إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). سيبحث المتداولون عن أدلة حول مسار معدلات الفائدة وتعليقات صناع السياسة من الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. وفي الوقت نفسه، ستخصص وزارة الخزانة الأمريكية سندات لأجل 10 سنوات، حيث وصل سعر الفائدة القياسي إلى أعلى مستوياته في تسعة أشهر عند 4.697٪.

محركات السوق اليومية: العوائد ترتفع

• في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، سيتحدث كريستوفر والر، عضو مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، عن التوقعات الاقتصادية الأمريكية في حدث في باريس.
• في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، ستخصص وزارة الخزانة الأميركية سندات لأجل 10 سنوات. إن حجم المزاد، ومستويات الأسعار المرتفعة بالفعل، وحقيقة أن المزادات القصيرة الأجل الأخيرة واجهت طلبًا فاترًا، حيث يكون الطلب وفيرًا عادة، تثير المخاوف في السوق.
• في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن قرار السياسة النقدية في اجتماع ديسمبر/كانون الأول.
• وفي أعقاب إصدار مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (ISM) لشهر ديسمبر، سارع المتداولون إلى تسعير توقعات بتأجيل أول خفض محتمل لمعدلات الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025 إلى يوليو/تموز. وكان من المتوقع سابقًا خفض معدلات الفائدة في يونيو/حزيران قبل صدور البيانات.
• وأكد الرئيس المنتخب دونالد ترامب في مؤتمر صحفي في منتجع مار ايه لاجو أن أسعار الفائدة الأمريكية في حاجة لمزيد من التخفيض، بحسب وكالة بلومبرج.

التحليل الفني: تحركات مترددة

تداولات مترددة لأسعار الذهب على الجانب الصعودي. بعد بضع محاولات فاشلة للاختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA)، أصبحت أسعار الذهب على استعداد للارتفاع فوقه أخيرًا. بمساعدة بيانات ISM، يمكن أن تكون مزادات السندات الأمريكية القادمة هي المحفزات اللازمة لرؤية ارتفاع أسعار الذهب أخيرًا.

على الجانب السلبي، استعاد المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 2630 دولارًا قوته بعد كسر كاذب يوم الاثنين. ودون ذلك، من المفترض أن يوفر خط الاتجاه الصاعد لتشكيل نمط العلم الدعم عند حوالي 2610 دولارًا كما فعل في المناسبات الثلاث الماضية. وفي حالة كسر خط الدعم هذا، فقد يعود الانخفاض السريع إلى 2531 دولارًا (أعلى مستويات 20 أغسطس/آب 2024) للّعب كمستوى دعم.

على الجانب الإيجابي، يعدّ المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 2654 دولارًا أول مستوى يتم تجاوزه ويتم اختباره في وقت كتابة هذا التقرير. لن تكون هذه مهمة سهلة؛ حيث أثبت مرتين بالفعل الأسبوع الماضي أنه مقاومة قوية. وفي حالة اختراقه، سيكون 2686 دولارًا هو المستوى الصعودي النهائي في شكل خط الاتجاه الهابط في تشكيل العلم.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي