أسعار الذهب تتراجع مع استمرار تشدد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed ودعم الدولار الأمريكي

• الذهب يتراجع من 4383 دولارًا مع الدولار الأمريكي يمدد تعافيه بعد قرار الفيدرالي.
• مسؤولو الفيدرالي يعززون الميل نحو التشديد، مما يحد من آفاق ارتداد السبائك.
• بيانات ADP ومؤشرات مديري المشتريات ومتحدثو الفيدرالي يشكلون الحركة التالية للذهب.

تراجع سعر الذهب يوم الاثنين، منخفضًا بأكثر من 0.6٪ بعد رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع الماضي. وقد دفع هذا الرفع بمقدار 25 نقطة أساس عوائد السندات الأمريكية إلى الارتفاع في البداية، لكن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) استعاد بعض المكاسب يوم الاثنين رغم انخفاض عوائد سندات الخزانة في النصف الثاني من الجلسة. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4350 دولارًا يوم الاثنين بعد أن بلغ ذروته قرب 4383 دولارًا.

تراجع XAU/USD مع تفوق توقعات التشديد المتجددة على ضعف عوائد سندات الخزانة

يتعرض المعدن الأصفر لضغوط في بداية الأسبوع، بينما لا يزال مزاج السوق متفائلًا رغم قرار الفيدرالي. ولا يزال الدولار مدعومًا بتوقعات المزيد من التشديد من جانب البنك المركزي الأمريكي، الذي استعاد بعض المصداقية بعد القرار بسبب الروابط الأقرب بين رئيس الفيدرالي كيفن وارش والرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل العملات الست الأخرى، بنسبة 0.2٪ إلى 100.42.

دفعت التوقعات بتحقيق تقدم دبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران أسعار النفط إلى الانخفاض بعد أن أشار الرئيس الأمريكي ترامب إلى أنه سيكون مستعدًا للقاء نظيره الإيراني، الذي من المتوقع أن يحضر الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع.

إلى جانب ذلك، ظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة، لكن السبائك فشلت في الارتفاع رغم ارتباطها العكسي مع عوائد السندات الأمريكية. ومع ذلك، تبدو أسواق المال واثقة من أن الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة نحو نهاية العام، مع توقع المتداولين تشديدًا لا يقل عن 33 نقطة أساس.

مسؤولو مجلس الاحتياطي الفيدرالي يطلقون تصريحات متشددة

علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو مسالم، قائلاً إنه "من دون مزيد من القيود على السياسة، فمن المرجح أن يظل التضخم أعلى بكثير من هدف 2٪ بعد 18 شهرًا من الآن." وأضاف أن هناك حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة.

قال أوستان جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو إن البنك الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه تجاهل الصدمات المتكررة والمستمرة في جانب العرض، وإنه يتعين عليه الرد بطريقة قد تسبب صعوبات اقتصادية. وعلق بأن الطريق لإعادة التضخم إلى هدف ٪2 قد لا يكون خاليًا من الألم.

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الأحد، إن التضخم مرتفع للغاية في جميع قطاعات الاقتصاد الأمريكي، وليس النفط فقط.

في ظل هذه الخلفية والميل نحو التشديد من جانب معظم مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ينبغي أن يكون ارتفاع أسعار الذهب محدودًا. ومع ذلك، فإن تصاعد التوترات الجيوسياسية وضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع قد يدفعان المشترين إلى شراء المعدن الأصفر.

وفيما يلي، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية متوسط 4 أسابيع للتغير في التوظيف ADP، وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ومؤشرات مديري المشتريات PMI الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند 4400 دولار ويستهدف المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

من منظور فني، يبدو الذهب مهيأً لمزيد من التماسك لكنه يميل قليلًا إلى الاتجاه الهبوطي. ويتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الانخفاض وقد تحول إلى الاتجاه الهبوطي. ومن منظور هيكل السوق، لا يزال التسلسل المتعاقب للقيعان الأدنى والقمم الأدنى قائمًا.

في الاتجاه الهبوطي، يقع أول دعم لزوج XAU عند قاع اليوم عند 4322 دولار. وسيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4319 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4295 دولار. وإذا تم تجاوز هذه المستويات، ستكون منطقة الطلب التالية هي مستوى 4000 دولار.

إذا تدخل المشترون واستعادوا مستوى 4400 دولار على أساس يومي، فسيؤدي ذلك إلى فتح الباب أمام بعض التداول العرضي ضمن نطاق 4400 - 4500 دولار. ومع مزيد من القوة، ستكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 4541 دولار.