يبدو أن متداولي أسعار الذهب غير ملتزمين وسط الهدوء المعتاد ما قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• أسعار الذهب تكافح لكسب الزخم حيث يبقى المتداولون على الهامش قبل قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• الدولار الأمريكي يتراجع من أعلى مستوى أسبوعي وسط رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ويدعم السلعة.
• عدم اليقين المرتبط بالتجارة والتوترات الجيوسياسية المتزايدة تعود بالفائدة على الملاذ الآمن XAU/USD.

سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يبقى في وضع دفاعي دون مستوى 3400 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية حيث يختار المتداولون الانتظار لنتيجة اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC المرتقب بشدة. مع تسعير قرار عدم تغيير سعر الفائدة بالكامل، سيتم التدقيق في ما يسمى بمخطط النقاط، جنبًا إلى جنب مع تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، للحصول على إشارات حول مسار تخفيض الأسعار في المستقبل. سيلعب هذا دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي (USD) على المدى القريب وتوفير بعض الزخم المعنوي للمعدن الأصفر غير المنتج للعائد.

مع اقترابنا من حدث البنك المركزي الرئيسي، فإن التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف دورة تخفيض الأسعار في سبتمبر/أيلول لم تساعد الدولار الأمريكي على الاستفادة من الحركة الإيجابية في اليوم السابق إلى القمة الأسبوعية. علاوة على ذلك، فإن الصراع في الشرق الأوسط والشكوك المتعلقة بالتجارة تستمر في التأثير على معنويات المستثمرين، مما يوفر بدوره بعض الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن. وهذا يجعل من الحكمة الانتظار لبعض الاستمرارية في عمليات البيع قبل اتخاذ مراكز لتمديد تراجع هذا الأسبوع من قمة استمرت قرابة شهرين.

ملخص لمحركات السوق اليومية: سعر الذهب يتطلع إلى الاحتياطي الفيدرالي للحصول على زخم جديد وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية

• تظل أنظار المستثمرين مركزة على قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي المقرر في وقت لاحق من يوم الأربعاء. من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأمريكي على سعر الفائدة المرجعي دون تغيير وسط القلق من أن التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد تدفع أسعار المستهلكين للارتفاع.
• لذا، سيتم التدقيق عن كثب في بيان السياسة المرافق، الذي يتضمن "مخطط النقاط" المحدث، وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع للحصول على إشارات حول مسار خفض الفائدة في المستقبل. ستؤثر التوقعات بدورها على أسعار الذهب.
• مع اقتراب الحدث المركزي الرئيسي، أشارت البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال التي صدرت يوم الثلاثاء إلى تراجع الاقتصاد وأكدت الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في سبتمبر. هذا يحافظ على الحد من ارتفاع الدولار الأمريكي خلال الليل إلى ذروته الأسبوعية.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة انخفضت بنسبة 0.9% في مايو مقارنة بانكماش متوقع بنسبة 0.7% وانخفاض بنسبة 0.1% في أبريل. علاوة على ذلك، جاء إنتاج الصناعة الأمريكية أقل من التقديرات وانخفض بنسبة 0.2% في مايو بعد ارتفاع معدل 0.1% تم تعديله في الشهر السابق.
• في الوقت نفسه، استمرت الصراعات والتبادلات الجوية بين إسرائيل وإيران لليوم السادس على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، زاد ترامب من حدة خطابه وطالب باستسلام إيران غير المشروط، مما أثار تكهنات حول احتمال تدخل الولايات المتحدة في الحرب.
• على صعيد التجارة، أخبر ترامب الصحفيين على متن طائرة القوات الجوية الأولى أن التعريفات على قطاع الأدوية "قادمة قريبًا". هذا يضيف طبقة من عدم اليقين قبل الموعد النهائي في 9 يوليو لزيادة التعريفات الأمريكية المتبادلة ويستمر في التأثير على معنويات المستثمرين.

سعر الذهب يحتاج إلى إيجاد قبول فوق 3400 دولار لدعم الحالة لتحقيق مكاسب يومية ذات مغزى

من منظور فني، يشير تشكيل قناة صاعدة إلى اتجاه صعودي قصير الأجل راسخ. بالإضافة إلى ذلك، تشير المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي إلى أن أي انخفاض خلال اليوم قد يُعتبر فرصة شراء، مما يجب أن يساعد في الحد من الانخفاض في أسعار الذهب بالقرب من منطقة 3340-3335 دولار، أو الحد السفلي للقناة الاتجاهية. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة من شأنه أن ينفي التوقعات الإيجابية ويحول التحيز لصالح المتداولين الدببة.

على الجانب الآخر، قد يستمر مستوى 3400 دولار في العمل كعائق فوري، فوقه يمكن أن ترتفع أسعار الذهب إلى منطقة 3434-3435 دولار. يجب أن يسمح بعض الشراء المستمر، مما يؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز منطقة 3451-3452 دولار، أو القمة التي تم الوصول إليها في عدة أسابيع يوم الاثنين، لأسعار الذهب بتحدي الذروة التاريخية، حول مستوى 3500 دولار النفسي الذي تم الوصول إليه في أبريل. يتزامن هذا المستوى مع حاجز القناة الصاعدة، والذي إذا تم اختراقه، سيُعتبر بمثابة محفز جديد للثيران.