أسعار الذهب تنتعش بسرعة وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي والتضخم الأمريكي لا يزال أساسيا


Share:
  • يتعافى سعر الذهب بقوة حيث تزيد التوترات الجيوسياسية من جاذبية الملاذ الآمن.
  • لا يزال الدولار الأمريكي متفائلا قبيل بيانات التضخم الأمريكية.
  • ستؤثر بيانات التضخم الضعيفة على توقعات أسعار الفائدة.

سعر الذهب (XAU/USD) يحقق انتعاشا سريعا مع تحسن جاذبية أصول الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. سيتم اختبار حركة الانتعاش في سعر الذهب من خلال بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يناير، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. يظهر الإجماع أنه من المتوقع أن تتراجع ضغوط الأسعار حيث أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كان يبقي على أسعار الفائدة في نطاق 5.25٪ -5.50٪ لفترة أطول. 

ستؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على توقعات أسعار الفائدة. سيكون التضخم الضعيف إيجابيا للذهب لأنه يزيد من احتمالية انخفاض أسعار الفائدة ، مما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب ، وهو غير عائد. 

كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يتراجع باستمرار عن توقعات التخفيضات القوية في أسعار الفائدة في عام 2024 ، معتقدا أن تحقيق تفويضه المزدوج (2٪ التضخم الأساسي والتوظيف الكامل) لا يزال بعيد المنال. 

ظل الطلب على العمالة في الولايات المتحدة قويا وحجم الأنشطة الاقتصادية يتحسن بشكل كبير على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة. يطالب صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بمزيد من الأدلة لضمان استقرار الأسعار لأنه أمر بالغ الأهمية لتحقيق التفويض المزدوج قبل بدء حملة خفض أسعار الفائدة. ومن شأن بيانات التضخم الأقل من المتوقع أن ترفع الآمال في خفض أسعار الفائدة. 

ومن شأن تخفيف ضغوط الأسعار أن يبني ضغوطا كبيرة على الدولار الأمريكي وعائدات السندات، مما يزيد من دعم الذهب لأنه يتم تسعيره بالدولار الأمريكي. سيقوم المستثمرون بسحب السيولة من الدولار الأمريكي في حالة تباطؤ بيانات التضخم ، حيث سيسمح ذلك لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتراجع عن موقفه المتشدد في سعر الفائدة.

محركات السوق: انتعاش أسعار الذهب على الرغم من قوة احتفاظ الدولار الأمريكي

  • سعر الذهب يمدد انتعاشه إلى 2025 دولار مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
  • يواصل الحوثيون اليمنيون المدعومون من إيران مهاجمة السفن التجارية التي تسافر في البحر الأحمر ، المرتبطة بالولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
  • تزداد التدفقات الأجنبية للأصول التي لا تدر عائدا، مثل الذهب، في أوقات عدم اليقين الجيوسياسي.
  • وفي الوقت نفسه، سيكون المحفز الأساسي لنطاق العملات الأجنبية هو بيانات التضخم الأمريكية لشهر يناير.
  • من المتوقع أن يرتفع التضخم السنوي الرئيسي في الولايات المتحدة بوتيرة أبطأ تبلغ 2.9٪ من 3.4٪ في ديسمبر. وفي إطار زمني مماثل، من المتوقع أن ينخفض التضخم الأساسي الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والنفط المتقلبة إلى 3.7٪ من 3.9٪.
  • على أساس شهري، يتوقع المستثمرون ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي بشكل مطرد بنسبة 0.2٪ و 0.3٪ على التوالي.
  • ومن شأن التضخم الضعيف أن يدفع التوقعات بقرار خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي).
  • وفقا لأداة CME FedWatch ، يرى المتداولون فرصة بنسبة 48٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) والتي ستسحب أسعار الفائدة في نطاق 5.00٪ -5.25٪ في اجتماع السياسة النقدية في مايو.
  • لا يتوقع المستثمرون قرارا بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس حيث استبعد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التوقعات في أحدث بيان للسياسة النقدية. 
  • أكد صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على إبقاء أسعار الفائدة في المسار التقييدي وسط قناعة أقل بشأن انخفاض التضخم نحو هدف 2٪.
  • مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ينعش أعلى مستوى له في ثلاثة أيام حيث يتوخى المستثمرون الحذر قبل بيانات التضخم.
  • هذا الأسبوع ، من المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة حيث سيبلغ مكتب الإحصاء الأمريكي عن بيانات مبيعات التجزئة لشهر يناير ، والتي ستلقي بعض الضوء على حجم الإنفاق الاستهلاكي.

التحليل الفني: سعر الذهب يرتد من أدنى مستوى أسبوعي إلى 2025 دولار

ينعكس سعر الذهب من أدنى مستوى له في أسبوعين حول 2012 دولارا حيث يؤدي عدم اليقين الجيوسياسي إلى تحسين جاذبية أصول الملاذ الآمن. يشهد المعدن الثمين طلبا قويا في جلسة لندن ولكن من المتوقع أن يواجه تقلبات حيث من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي. 

يحوم سعر الذهب بالقرب من الحد المنحدر صعودا لنموذج مخطط المثلث المتماثل المرسوم من أدنى مستوى في 13 ديسمبر عند 1973 دولارا. وفي الوقت نفسه، فإن حد خط الاتجاه المنحدر هبوطيا لنفس النمط من أعلى مستوى في 28 ديسمبر هو 2088 دولارا. يشير تشكيل المثلث المتماثل إلى انكماش حاد في التقلبات وسط تردد بين المشاركين في السوق. عادة ما يتبعه الاختراق في اتجاه أو آخر. يكون التحيز بشكل عام للاختراق في نفس اتجاه الاتجاه السابق ، والذي يكون أعلى في هذه الحالة . 

الأسئلة الشائعة حول الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

لعب الذهب دورا رئيسيا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن لمعانه واستخدامه للمجوهرات ، ينظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد أصول الملاذ الآمن ، مما يعني أنه يعتبر استثمارا جيدا خلال الأوقات المضطربة. كما ينظر إلى الذهب على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.

من يشتري أكبر قدر من الذهب؟

البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في سعيها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدرا للثقة في ملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما احتياطي رئيسي وأصول ملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضا عكسيا بالأصول الخطرة. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب ، بينما تميل عمليات البيع في الأسواق ذات المخاطر العالية إلى تفضيل المعدن الثمين.

على ماذا يعتمد سعر الذهب؟

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من حدوث ركود عميق إلى تصاعد أسعار الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU / USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

Share: أخبار

آخر الأخبار


آخر الأخبار

اختيارات المحررين‎

توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يحافظ الثيران على الضغط

توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يحافظ الثيران على الضغط

ينتظر المشاركون في السوق صدور بيانات التضخم الحرجة في كل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو. تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن التقرير السنوي للبنك المركزي الأوروبي. يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD دون مستوى مقاومة فيبوناتشي مباشرة مع زيادة الزخم الصعودي.

المزيد من تحليلات الفوركس

توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يتعرض لضغط معتدل بالقرب من 2030 دولار

توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يتعرض لضغط معتدل بالقرب من 2030 دولار

عوائد سندات الخزانة الأمريكية آخذة في الارتفاع، مقدمةً دعمًا على المدى القريب للدولار الأمريكي. ينتظر المستثمرون صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة. يكتسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخمًا هبوطيًا على المدى القريب، لكن الثيران لم يفقدوا كل شيء بعد.

المزيد من تحليلات الذهب

الدولار الأمريكي يتداول على انخفاض بعد صدور بيانات الإسكان الضعيفة

الدولار الأمريكي يتداول على انخفاض بعد صدور بيانات الإسكان الضعيفة

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY يوم الاثنين، حيث انخفض إلى 103.80. أدى تردد بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة إلى تحريك السوق وقد يحد من خسائر مؤشر الدولار الأمريكي. كانت بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر يناير/كانون الثاني أقل من المتوقع عند 0.66 مليون.

المزيد من أخبار الفوركس

اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية

اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية

حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.

مؤشر الملتقيات الفنية

تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet

تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet

كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.

معلومات أكثر

أزواج العملات الرئيسية

المؤشرات الاقتصادية

تحليلات