أسعار الذهب تنخفض مع تحذير باول من التضخم المدفوع بالرسوم الجمركية

• يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضغوطًا بسبب لهجة البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ونقص السيولة.
• باول يشير إلى أن التعريفات قد تعيد تسريع التضخم، مما يبرد رهانات خفض الأسعار ويؤثر سلبًا على أسعار الذهب.
• صحيفة فاينانشال تايمز تفيد بأن صناديق التحوط تواجه أكبر طلبات هامش منذ كوفيد، مما يؤدي إلى تصفية إجبارية للأصول.

 امتدت خسائر سعر الذهب (XAU) يوم الجمعة وهبطت إلى أدنى مستوى لها في سبعة أيام عند 3015 دولار قبل أن تستعيد بعض الأرض، بعد خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي أشار إلى أن التضخم قد يعيد التسارع بسبب التعريفات. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3029 دولار، بانخفاض قدره %2.70.

استمرت الاضطرابات في الأسواق المالية وسط تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. إلى جانب ذلك، خفف باول من رهانات تخفيف السياسة النقدية، معلقًا أن التعريفات من المحتمل أن تؤثر على الاقتصاد الأمريكي، بما في ذلك تباطؤ النمو وزيادة التضخم.

كشفت مقالة في صحيفة فاينانشال تايمز (FT) أن صناديق التحوط تعرضت لأكبر طلبات هامش منذ كوفيد-19، بعد يوم تحرير ترامب.

قالت سوكي كوبر، محللة في ستاندرد تشارترد، "نميل إلى رؤية الذهب كأصل سائل يُستخدم لتلبية طلبات الهامش في أماكن أخرى، لذا ليس من غير المعتاد أن يتم بيع الذهب بعد حدث مخاطر نظرًا للدور الذي يمكن أن يلعبه في المحفظة."

من حيث البيانات، تضمن جدول الاقتصاد الأمريكي تقرير وظائف قوي، مشيرًا إلى أن الشركات الخاصة وظفت أكثر من 200 ألف شخص في مارس. ارتفع معدل البطالة بمقدار عُشر النقطة، لكن بلومبرغ ذكرت أن "هذا كان في الغالب خطأ تقريبي."

قام متداولو سوق المال بتسعير أكثر من %1 من تخفيف البنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول عام 2025، وفقًا للبيانات المقدمة من Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

أشعلت مخاوف الركود كما يتضح من انحناء منحنى العائد بين السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات و3 أشهر، حيث تدفع الأخيرة 25 نقطة أساس أكثر من عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات.

الأسبوع المقبل، سيتضمن جدول الاقتصاد الأمريكي متحدثين من الاحتياطي الفيدرالي، وآخر محاضر للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، وإصدار بيانات التضخم على جانب المستهلك والمنتج.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تتراجع بفعل قوة الدولار الأمريكي

•  انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى %4.00. انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار أربع نقاط أساس إلى %1.718، وفقًا لعوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم (TIPS) لأجل 10 سنوات.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بأكثر من %1.14 إلى 103.09، مما يضغط على أسعار المعادن الثمينة.
• علق باول من الاحتياطي الفيدرالي أن السياسة النقدية مناسبة بينما ينتظرون الوضوح قبل النظر في تعديلات أسعار الفائدة. قال: "من المحتمل أن ترفع التعريفات التضخم في الأرباع القادمة؛ ومن الممكن أن تكون هناك آثار أكثر استمرارية."
• أضاف باول أن التوقعات الاقتصادية غير مؤكدة للغاية وأنه على الرغم من أن الاقتصاد في حالة جيدة، إلا أن المخاطر السلبية قد زادت.
• تجاوزت الوظائف غير الزراعية في مارس التوقعات البالغة 135 ألفًا وارتفعت بمقدار 228 ألفًا، متجاوزة بشكل كبير رقم فبراير البالغ 151 ألفًا. ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة من %4.1 إلى %4.2.

 التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: أسعار الذهب تتراجع تحت 3050 دولار

الذهب يتراجع في الوقت الحالي، حيث يواصل البائعون دفع الأسعار نحو الأسفل، مع تركيزهم على تحدي مستوى 3000 دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI)، على الرغم من كونه صعوديًا، على وشك أن يتجاوز مستوى الحياد، مما قد يكون أحدث علامة على أن الذهب مستعد لتصحيح.

إذا أغلق الذهب يوميًا تحت 3000 دولار، سيكون الدعم التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 2937 دولار، يليه مستوى 2900 دولار. من ناحية أخرى، إذا ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD، يحتاج المشترون لاستعادة مستوى 3100 دولار لاستعادة السيطرة.