- قفز زوج يورو/دولار EUR/USD فوق %0.70 حيث أثارت شائعات التدخل بيعًا قويًا للدولار الأمريكي.
- انخفض مؤشر DXY إلى أدنى مستوياته في سبتمبر 2025 بعد تقارير عن فحوصات أسعار مرتبطة بالاحتياطي الفيدرالي تعزز التكهنات في السوق.
- يتحول التركيز إلى متحدثي البنك المركزي الأوروبي، الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو، واجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية القادم للحصول على الاتجاه.
سجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب قوية في وقت متأخر من جلسة التداول الأمريكية يوم الجمعة بعد أن أرسلت شائعات عن تدخل في أسواق الفوركس لتعزيز الين الياباني الدولار الأمريكي (USD) في انخفاض، مع خسائر تجاوزت %0.70، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وذلك على الرغم من أن البيانات الاقتصادية كانت إيجابية بشكل معتدل يوم الجمعة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1811 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 1.1826 في وقت سابق من اليوم.
ارتفاع اليورو بشكل حاد حيث أرسلت تكهنات التدخل في الفوركس الدولار إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر
عنوان بلومبرغ، "قفز الين بأكبر قدر منذ أغسطس مع تصاعد خطر التدخل"، ظهر في وقت متأخر من الجلسة وسط تكهنات بأن السلطات اليابانية قد تكون تستعد للتدخل في الأسواق.
تذكر قصة بلومبرغ "أن المتداولين أفادوا بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك قد أجرى ما يسمى بفحص الأسعار مع البنوك الكبرى لطلب أسعار صرف إرشادية - وهي خطوة اعتُبرت مؤشرًا على أنه قد يكون مستعدًا للمساعدة في تدخل آخر."
نتيجة لذلك، وسع مؤشر DXY، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، خسائره إلى مستويات لم تُرَ منذ سبتمبر 2025، حيث انخفض من 98.33 إلى 97.53.
كشفت البيانات الاقتصادية الأمريكية أن معنويات المستهلك الأمريكي تحسنت، وفقًا لاستطلاع جامعة ميتشيغان. فيما يتعلق بالنشاط التجاري، أظهرت مؤشرات مديري المشتريات الأولية من S&P Global علامات على القوة في الاقتصاد، ومع ذلك، حذر كبير الاقتصاديين في S&P من أن النمو الاقتصادي للربع الأول من عام 2026 في الولايات المتحدة قد يتباطأ أكثر.
في أوروبا، كانت مؤشرات مديري المشتريات الأولية HCOB للكتلة مختلطة، حيث انخفض مؤشر المركب والخدمات دون التقديرات، بينما أظهر مؤشر التصنيع علامات على توسع طفيف.
البيانات الاقتصادية للأسبوع المقبل
ستتضمن الجدول الزمني في أوروبا مناخ الأعمال في ألمانيا وبيانات GfK للمستهلك. سيتم الكشف عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للكتلة، ألمانيا، إسبانيا وفرنسا. أيضًا، سيتابع المتداولون خطابات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي مثل ناجل، لاغارد، إلديرسون وشنابل.
في الولايات المتحدة، سيركز المتداولون على طلبات السلع المعمرة، ومتوسط تغيير التوظيف ADP على مدى أربعة أسابيع، وقرار سياسة لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، والمؤتمر الصحفي اللاحق لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع اليورو مع انهيار الدولار
- تجاوزت قراءة ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان في قراءتها النهائية في ديسمبر التوقعات البالغة 54، حيث جاءت عند 56.4. كشفت جوان هسو، الاقتصادية المسؤولة، أن الأسر لا تزال تحت ضغط من القدرة الشرائية وتقلق بشأن الأسعار المرتفعة وسوق العمل الأضعف.
- أظهر الاستطلاع أن توقعات التضخم قد تراجعت. انخفضت توقعات السنة الواحدة إلى %4.0 من %4.2، بينما تراجعت توقعات السنوات الخمس إلى %3.3 من %3.4.
- أظهر مؤشر S&P Global Composite PMI ارتفاعًا طفيفًا في ديسمبر، حيث ارتفع إلى 52.8 من 52.7. ومع ذلك، حذر كريس ويليامسون، كبير اقتصاديي الأعمال في S&P Global Market Intelligence، من أن النمو الجديد للأعمال الضعيف عبر كل من التصنيع والخدمات يزيد من خطر أن يكون نمو الربع الأول مخيبًا للآمال.
- أظهرت بيانات مؤشر PMI الأولية لمنطقة اليورو ضعفًا في قطاع الخدمات في يناير، حيث انخفض المؤشر إلى 51.9، أدنى من قراءة ديسمبر وتوقعات السوق. بينما جاءت الإصدارات السابقة من ألمانيا مفاجئة للأعلى، حيث تجاوز مؤشر الخدمات التقديرات في منطقة التوسع، بينما أظهر مؤشر التصنيع تحسنًا، لكنه لا يزال دون مستوى التوسع/الانكماش.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.97% | -2.01% | -1.20% | -1.50% | -3.18% | -3.37% | -2.28% | |
| EUR | 1.97% | -0.05% | 0.76% | 0.47% | -1.25% | -1.44% | -0.33% | |
| GBP | 2.01% | 0.05% | 0.57% | 0.52% | -1.19% | -1.40% | -0.28% | |
| JPY | 1.20% | -0.76% | -0.57% | -0.28% | -1.98% | -2.17% | -1.07% | |
| CAD | 1.50% | -0.47% | -0.52% | 0.28% | -1.68% | -1.89% | -0.80% | |
| AUD | 3.18% | 1.25% | 1.19% | 1.98% | 1.68% | -0.19% | 0.94% | |
| NZD | 3.37% | 1.44% | 1.40% | 2.17% | 1.89% | 0.19% | 1.13% | |
| CHF | 2.28% | 0.33% | 0.28% | 1.07% | 0.80% | -0.94% | -1.13% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD يخترق 1.1800، مع التركيز على 1.200
تظهر الصورة الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD اختراقًا لخط الاتجاه الهبوطي المرسوم من أعلى مستويات سبتمبر وديسمبر، والذي تم تخطيه عند حوالي 1.1775، مما دفع الزوج لتجاوز مستوى 1.1800 ليصل إلى أعلى مستوى سنوي عند 1.1826.
تشير الزخم كما يقيسه مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المشترين هم من يتحكمون. أيضًا، أدى الاختراق الواضح فوق أعلى مستوى في 24 ديسمبر البالغ 1.1807 إلى تحويل الاتجاه من عرضي إلى صعودي.
للاستمرار الصعودي، يجب على المتداولين تجاوز 1.1850 مع التركيز على الذروة السنوية لعام 2025 عند 1.1918. إن اختراق الأخيرة يفتح النقاش لاختبار 1.2000.
في الاتجاه الهبوطي، يكون الدعم الرئيسي الأول عند 1.1750، والذي قد يفتح الطريق نحو 1.1700.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: الثيران يتجاهلون تراجع التوترات بين أمريكا وأوروبا
ارتفع الذهب نحو 5000 دولار وسجل قمة قياسية جديدة. سيعقد الاحتياطي الفيدرالي أول اجتماع للسياسة النقدية لهذا العام. لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في حالة تشبع شرائي فني بعد الارتفاع الأخير.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تنخفض دون 90 ألف دولار مع ضغط تعريفات ترامب وتدفقات الصناديق المتداولة الخارجية على السعر
يكافح سعر البيتكوين فيما دون 90000 دولار يوم الجمعة، مصححًا بنحو 5% حتى الآن هذا الأسبوع. أدى خطاب ترامب في دافوس يوم الأربعاء، الذي تراجع فيه عن فرض تعريفات إضافية على الاتحاد الأوروبي، إلى تحفيز تقلبات في السوق ومعنويات رغبة في المخاطرة.
توقعات الدولار الأمريكي الأسبوعية: أبيع أم لا أبيع... أمريكا؟
تنازل الدولار الأمريكي عن مكاسبه السنوية في تحول غير متوقع. تضغط عوامل غرينلاند، والتجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، وترامب جميعها على الدولار الأمريكي. من المتوقع على نطاق واسع أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 23 يناير:
يقيم المستثمرون إعلانات سياسة بنك اليابان في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يستعدون لإصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات لشهر يناير/كانون الثاني من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
تدرس مجموعة UBS المصرفية السويسرية تقديم خدمات البيتكوين والإيثيريوم لعملاء خاصين مختارين
تخطط مجموعة UBS AG لتقديم خدمات استثمارية في العملات المشفرة لعملاء خاصين مختارين. ستتيح هذه الخدمة لعملاء مصرفها الخاص في سويسرا شراء وبيع البيتكوين والإيثيريوم.