- استعاد الذهب زخمًا إيجابيًا يوم الاثنين مع استمرار رهانات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في تقويض الدولار الأمريكي.
- تستفيد المخاطر الجيوسياسية بشكل أكبر من السلعة الملاذ الآمن، على الرغم من أن الارتفاع يبدو محدودًا.
- يبدو أن المتداولين مترددون الآن قبل قرار معدل الفائدة المرتقب بشدة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء.
يظل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ملتزمًا بمكاسبه المتواضعة خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين، على الرغم من افتقاره إلى الاقتناع الصعودي وبقائه محصورًا في نطاق تداول عمره أسبوع. إن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى هذا الأسبوع يبقي الدولار الأمريكي (USD) منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له في شهر ويعمل كرياح مواتية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا. بخلاف ذلك، فإن المزاج الحذر في السوق والشكوك الجيوسياسية تظهر كعوامل أخرى تقدم بعض الدعم للسلعة.
على الرغم من الخلفية الأساسية الداعمة، يبدو أن ثيران XAU/USD مترددة وتفضل الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات جديدة. وبالتالي، سيظل تركيز السوق ملتصقًا بنتيجة اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. هذا، إلى جانب التوقعات الاقتصادية المحدثة وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي الذي سيعقب الاجتماع، سيؤثر على الدولار الأمريكي ويقدم دفعة جديدة لأسعار الذهب. في هذه الأثناء، من المرجح أن تستمر السلعة في تمديد حركة الأسعار المحصورة ضمن النطاق.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يبقى مدعومًا برهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار الأمريكي
- أظهر تقرير متأخر نشرته وزارة التجارة الأمريكية يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي في سبتمبر، متطابقًا مع تقديرات الإجماع.
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 2.8% في سبتمبر مقارنة بـ 2.9% في أغسطس. علاوة على ذلك، تدعم علامات تباطؤ سوق العمل الأمريكي الحالة لمزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير فرصة تقارب 90% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى هذا الأسبوع وفرصة أكبر لتخفيض آخر في المعدل بحلول أبريل من العام المقبل.
- توقعات التيسير لا تساعد الدولار الأمريكي على تسجيل أي انتعاش مهم من أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر وت revive الطلب على الذهب الذي لا يقدم عوائد خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
- نفذت روسيا هجومًا ضخمًا بالصواريخ والطائرات بدون طيار على محطات الطاقة والبنية التحتية للطاقة الأخرى في أوكرانيا. علاوة على ذلك، فإن التقدم البطيء في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا يفيد زوج XAU/USD الملاذ الآمن.
- على الرغم من العوامل الداعمة، يبدو أن المتداولين الصاعدين مترددون في وضع رهانات عدوانية حول السلعة ويختارون الانتظار لنتيجة اجتماع السياسة المرتقب بشدة الذي يستمر يومين من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء.
- نظرًا لأن خفض بمقدار 25 نقطة أساس تم تسعيره تقريبًا بالكامل، سيتطلع المستثمرون إلى مزيد من الإشارات حول مسار السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. سيلعب هذا دورًا رئيسيًا في توفير دفعة جديدة للدولار والسلعة.
قد يستمر الذهب في صراعه لاجتياز مقاومة حاسمة تتراوح بين 4250-4260 دولارًا
لقد قدم المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 ساعة بعض الدعم لزوج XAU/USD منذ بداية هذا الشهر. الدعم المذكور حاليًا مرتبط بالقرب من منطقة 4190 دولار ويجب أن يعمل كنقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير. قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى دفع بعض عمليات البيع الفنية ويجعل سعر الذهب عرضة للتسارع نحو منطقة 4164-4163 دولار، أو أدنى مستوى شهري، في الطريق إلى مستويات دون 4100 دولار. تمثل الأخيرة خط اتجاه صاعد قصير الأجل يمتد من أواخر أكتوبر، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، سيتم اعتباره محفزًا جديدًا للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لخسائر أعمق.
من ناحية أخرى، قد تستمر منطقة 4250-4260 دولار في العمل كحاجز قوي فوري. قد يؤدي الارتفاع المستدام فوق ذلك إلى رفع سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 4277-4278 دولار قبل أن يهدف الذهب لاستعادة حاجز 4300 دولار. ستعتبر بعض عمليات الشراء اللاحقة بمثابة محفز رئيسي لثيران XAU/USD وتمهد الطريق لاستئناف الاتجاه الصعودي الذي شهدناه منذ أدنى مستوى في أواخر نوفمبر.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب / الدولار XAU/USD يستمر في مواجهة صعوبات عند منطقة 4200 دولار مع بداية أسبوع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستقر الذهب حول منطقة 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، بينما يتداول ضمن نطاق تداول الأسبوع السابق. يصمد الدولار الأمريكي عند مستويات منخفضة وسط دعوات لخفض وشيك في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومزاج حذر. تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى أن المشترين غير مستعدين للاستسلام حتى الآن.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يتمسك بموقف صعودي قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.1650 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. تسلط الصورة الفنية الضوء على موقف صعودي على المدى القريب. يمكن أن يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يفتتح أسبوع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الحاسم تحت الضغط
يضعف الدولار الأمريكي USD في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الاثنين، حيث يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن مناطق سلبية فيما دون منطقة 99.00 بعد أسبوعين متتاليين من الخسائر. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات ثقة المستثمرين من Sentix لشهر ديسمبر/كانون الأول في وقت لاحق من الجلسة.
إليك ما يجب مراقبته يوم الجمعة، 5 ديسمبر:
في النصف الثاني من اليوم، سيقوم مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بنشر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر سبتمبر، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سيولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لتقرير مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر ديسمبر.
البيتكوين والإيثيريوم يهدفان إلى اختراقات بينما يستقر الريبل عند 2 دولار
سجلت البيتكوين والإيثيريوم والريبل انتعاشًا طفيفًا يوم الاثنين، بدءًا الأسبوع بنبرة إيجابية. لا يزال الطلب من التجزئة على العملات الرقمية الرئيسية قويًا على الرغم من التدفقات الخارجة من صناديق البيتكوين والإيثيريوم المتداولة في البورصة.