ارتفاع أسعار الذهب مع تعويض خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي لهجة باول المتشددة

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.5% بعد أن خفض الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس إلى 3.75–4%، على الرغم من تصريحات باول الحذرة بشأن اجتماع ديسمبر/كانون الأول.
• تراجعت العوائد بينما تستوعب الأسواق انقسام التصويت 10–2 نحو التيسير؛ حيث سعى ميران إلى خفض 50 نقطة أساس، بينما لم يوافق شميد على أي خفض.
• قال باول إن سوق العمل لا يزال مرنًا ولكنه قريب من الحياد، مما يشير إلى احتمال توقف قريب.

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1.50% يوم الخميس بعد أن خفض الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة كما هو متوقع على الرغم من تعليقات رئيسه جيروم باول المتشددة في المؤتمر الصحفي. أدت العوائد المتراجعة على سندات الخزانة الأمريكية والحالة الجيوسياسية إلى تعزيز المعدن الأصفر، الذي يتداول عند 3995 دولار في وقت كتابة هذه السطور.

الذهب يرتد فوق 3990 دولار وسط تراجع العوائد وقلق جيوسياسي

في يوم الأربعاء، خفض الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4% على انقسام تصويت 10-2. كان المعارضان هما محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران، الذي صوت لصالح خفض 50 نقطة أساس، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد، الذي اختار إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.

في المؤتمر الصحفي، فاجأ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسواق بقوله "إن خفضًا إضافيًا في معدل السياسة النقدية في اجتماع ديسمبر/كانون الأول ليس نتيجة حتمية على الإطلاق". أرسلت هذه الأخبار موجات على أسعار الذهب، التي تراجعت إلى ما دون 3920 دولار، قبل أن تتعافى، يوم الخميس خلال الجلسات الآسيوية والأوروبية.

أضاف باول أن القلق الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي هو سوق العمل، لكنه أعرب أيضًا عن أنه، على الرغم من عدم وجود بيانات رسمية، جمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مطالبات البطالة في الولايات، وقال إن سوق الوظائف لا يتدهور بشكل حاد.

وأشار إلى أن بعض أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يرون أن أسعار الفائدة في موقف محايد أو أقرب إلى الحياد.

يمكن أن يكون تقدم الذهب محدودًا بسبب أخبار التجارة بين الولايات المتحدة والصين بعد أن اجتمع الرئيسان، ترامب وشي جين بينغ، في كوريا الجنوبية لبضع ساعات، متفقين على التوصل إلى هدنة تجارية لمدة عام.

محركات السوق اليومية: الذهب يرتفع على الرغم من قوة الدولار الأمريكي

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.37 إلى 99.50.
• على العكس، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، كما يتضح من عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات الذي استقر عند 4.091%. ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - بمقدار نقطة ونصف إلى 1.791%.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الاجتماع كان "رائعًا". وأوضح أن الصين وافقت على استئناف شراء فول الصويا وأن الولايات المتحدة خفضت التعريفات على الفنتانيل إلى 10%، بينما فتحت الباب لبكين لمناقشة القضايا. أضاف ترامب أن قضية المعادن النادرة قد تم حلها وأن الرسوم الجمركية على منتجات الصين قد تم تخفيضها من 57% إلى 47%.
• في بيان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، تم الإعلان عن أن التيسير الكمي (QE) سينتهي في 1 ديسمبر/كانون الأول.
• بالنسبة لاجتماع ديسمبر، فإن التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة تبلغ 76%، بانخفاض من 85% قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية: أسعار الذهب ترتفع نحو 4000 دولار

تظل التوقعات الفنية للذهب إيجابية، على الرغم من أن المشترين يحتاجون إلى إغلاق يومي فوق 4000 دولار للحفاظ على الزخم الصعودي وإعداد اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4079 دولار.

يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المشترين يستعيدون القوة، مما يشير إلى مزيد من الإمكانية الصعودية على المدى القصير.

سوف يكشف الاختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عن مقاومة عند 4100 دولار، تليها قمة 22 أكتوبر/تشرين الأول عند 4161 دولار. على الجانب الهبوطي، فإن الإغلاق اليومي تحت 4000 دولار سيفتح الباب لخسائر أعمق نحو أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3886 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 3779 دولار.