ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع البيانات الأمريكية الضعيفة رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي

• يرتفع الذهب مع تراجع الدولار بسبب بيانات التضخم والمبيعات الأضعف.
• هبوط مبيعات التجزئة يعزز توقعات تثبيت الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر.
• هدوء مضيق هرمز وتراجع احتمالات الرفع يدعمان تعافي السبائك.

سجل سعر الذهب مكاسب قوية بنحو 0.90٪ يوم الجمعة مع ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع، بعد أسبوع تضمن بيانات تضخم أضعف، مما قلل من فرص رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4386 دولارًا، ولا يزال دون حاجز 4400 دولار.

XAU/USD يرتفع مع ضعف البيانات الأمريكية الذي يحد من رهانات رفع الفيدرالي في سبتمبر

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.4٪ إلى 99.57، مع تقليص المستثمرين رهاناتهم المتشددة على الفيدرالي قبيل اجتماع سبتمبر.

تراجعت بيانات التضخم الأمريكية على جانب المنتج والمستهلك في يوليو/تموز. وكان تطور عملية انخفاض التضخم، والارتفاع المتواضع في مطالبات البطالة الأولية، وتراجع مبيعات التجزئة هي الأسباب التي حفزت عمليات بيع الدولار الأمريكي خلال الأسبوع.

يوم الجمعة، أنهت مبيعات التجزئة سلسلة نمو استمرت خمسة أشهر، إذ انخفضت بنسبة 0.6٪ وجاءت دون التوقعات التي أشارت إلى توسع بنسبة 0.1٪. وتراجعت المبيعات ضمن مجموعة التحكم، التي تُستخدم لحساب إنفاق المستهلكين في الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة 0.4٪ بعد ارتفاع بنسبة 0.4٪ في يونيو/حزيران، وفقًا لوزارة التجارة الأمريكية.

تدهورت ثقة المستهلك لدى جامعة ميشيغان أكثر في القراءة الأولية لشهر أغسطس/آب، من 55.2 إلى 51.0. وارتفعت توقعات التضخم لعام واحد من 4.2٪ إلى 4.3٪، بينما ظلت توقعات خمس سنوات مستقرة عند 3.3٪.

كما أن غياب العناوين المتعلقة بالشرق الأوسط وفر دفعة أخرى للسبائك. وعلق وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأنهم سيطبقون إجراءات غير مسبوقة على إيران للضغط على النظام. وفي الوقت نفسه، ظل مضيق هرمز مغلقًا، رغم أن أسعار النفط فشلت في الارتفاع بشكل حاد.

في غضون ذلك، يشكل انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية رياحًا مواتية لأسعار الذهب. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 4.684٪.

وتُسعّر أسواق المقايضات حاليًا احتمالًا بنسبة 31٪ لرفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من نحو 55٪ الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

في الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الإسكان، ومتوسط التغير في التوظيف ADP لمدة 4 أسابيع، ومطالبات البطالة، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية.

XAU/USD التحليل الفني: الذهب يواجه صعوبة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، ويتجه للتداول الجانبي

من منظور فني، يبدو أن الذهب مستعد للتماسك حول المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4386 دولارًا. ولا يزال الزخم صعوديًا، كما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI)، لكن المشترين فشلوا في تجاوز مستوى 4400 دولار بشكل حاسم، مما يفتح الباب أمام تراجع.

لاستئناف الاتجاه الصعودي، يجب أن يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 4400 دولار. وسيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف الحاجز النفسي عند 4450 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4504 دولارات.

على الجانب الهابط، يقع أول دعم عند أدنى مستوى لليوم (LOD) عند 4311 دولارًا. ويقع أسفله مستوى 4300 دولار، والذي إذا تم تجاوزه قد يؤدي إلى تفاقم التحرك نحو أعلى مستوى في 6 يوليو/تموز عند 4202 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4146 دولارًا و4100 دولار.