- ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء بسبب تدفقات الملاذ الآمن الناتجة عن التوترات الجيوسياسية المستمرة.
- الاتجاه الصعودي محدود بسبب قوة الدولار الأمريكي وسط توقعات معدلات الفائدة الأقل تشاؤما في الولايات المتحدة.
- بدأ زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD في اتجاه صعودي جديد قصير المدى على الرسم البياني فريم 4 ساعات.
تعافى الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) من بداية ضعيفة ليتداول مرة أخرى في مناطق 2630 دولار السعرية يوم الأربعاء حيث تتصاعد التوترات الجيوسياسية في مسرح الحرب الأوكراني وتدفع تدفقات الملاذ الآمن الجديدة إلى المعدن الثمين.
كانت بداية الذهب ضعيفة ويرجع ذلك في الغالب إلى تأثير الدولار الأمريكي القوي (USD). نظرًا لأن الذهب يتم تسعيره وتداوله بشكل أساسي بالدولار الأمريكي، فقد كان لهذا تلقائيَا تأثير في خفض سعره، مع ثبات جميع العوامل الأخرى.
الذهب يتوقف في منتصف الانتعاش
تعافى الذهب من أدنى مستوياته في ثمانية أسابيع عند 2530 دولار في بداية الأسبوع نتيجة لزيادة تدفقات الملاذ الآمن. جاء ذلك على خلفية تصاعد التوترات الجيوسياسية بعد أن عدلت روسيا شروطها لاستخدام أسلحتها النووية. تم تفسير هذه الخطوة على أنها تحذير لأوكرانيا وحلفائها بعد قرار الرئيس الأمريكي جو بايدن بالسماح لأوكرانيا باستخدام صواريخ ATACMS بعيدة المدى (نظام الصواريخ التكتيكية للجيش) الأمريكية الصنع لضرب أهداف في روسيا.
الدولار الأمريكي في ارتفاع
لم يطرأ تغير يذكر على تداولات الذهب يوم الأربعاء بعد بداية ضعيفة بسبب قوة الدولار الأمريكي. يحقق الدولار مكاسب مع تسعير الأسواق احتمالات أقل - تبلغ الآن حوالي 60٪ - لقيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. سابقًا، كانت الأسواق متأكدة بنسبة 100٪ من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدمًا في خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0.25٪) على الأقل. ومع ذلك، منذ فوز الرئيس المنتخب دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية - وبسبب بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية القوية الصادرة مؤخرًا - انخفضت الاحتمالات بشكل مطرد. إن إبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة مرتفعة أمر إيجابي للدولار الأمريكي لأنه يزيد من تدفقات رأس المال الأجنبي.
السبب الرئيسي لقوة الدولار هو سياسات ترامب الاقتصادية والتجارية المقترحة. وتشمل هذه زيادة أو فرض تعريفات جمركية على الواردات، مما سيؤدي إلى ارتفاع أسعارها بشكل فعال، مما يتسبب في التضخم والحفاظ على معدلات الفائدة مرتفعة؛ وانخفاض الضرائب، مما سيزيد من القوة الشرائية، وبالتالي يؤدي أيضًا إلى ارتفاع التضخم؛ وبيئة تنظيمية أكثر استرخاء.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يمدد الاتجاه الصعودي على المدى القصير
تتعافى أسعار الذهب فوق خط الاتجاه الرئيسي يوم الأربعاء حيث يستأنف اتجاهه قصير المدى صعوديًا. بالنظر إلى مبدأ التحليل الفني بأن "الاتجاه هو صديقك"، فإن الاحتمالات تفضل المزيد من الاتجاه الصعودي في المستقبل.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني فريم 4 ساعات
من المحتمل أن يشير الاختراق فوق القمة اليومية عند 2642 دولار إلى امتداد الاتجاه الصعودي. يقع الهدف التالي في الاتجاه الصعودي عند 2686 دولار، وهي قمة 26 سبتمبر/أيلول.
المعدن الثمين في اتجاه هبوطي على المدى المتوسط ولكن في اتجاه صعودي على المدى الطويل، مما يزيد من مخاطر التحركات صعودًا أو هبوطًا بما يتماشى مع هذه الدورات الأوسع.
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار الذهب: معركة الإرادة مستمرة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع رفض الثيران للاستسلام
تعمل البيانات الأمريكية الضعيفة على إبقاء الدولار الأمريكي بالقرب من القيعان الأسبوعية. ينتظر المشاركون في السوق صدور تقرير الوظائف غير الزراعية. يتذبذب زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 5000 دولار مع احتفاظ الثيران بالسيطرة ولكنهم في حالة توقف.
توقعات سعر البيتكوين: ينزلق دون حاجز 69000 دولار مع استقرار حذر في سوق العملات المشفرة
تقترب البيتكوين من الحد الأدنى لنطاق التماسك عند 67300 دولار، وقد يؤدي الكسر الهبوطي إلى إعادة زيارة القاع عند 60000 دولار. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية طفيفة بلغت 145 مليون دولار، وأضافت شركة ستراتيجي 1142 بيتكوين إلى احتياطياتها يوم الاثنين.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي بعد الانخفاض الحاد
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر أسعار الصادرات، مؤشر أسعار الواردات وبيانات مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر/كانون الأول. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صناع السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إليك ما تحتاج لمعرفته ليوم الأربعاء، 11 فبراير:
أفادت شركة ADP في الولايات المتحدة (US) أنه، في المتوسط، أضاف القطاع الخاص 6.5 ألف وظيفة جديدة في الأسابيع الأربعة المنتهية في 24 يناير، ارتفاعًا من 5 آلاف في الأسبوع السابق. بخلاف ذلك، ظلت مبيعات التجزئة دون تغيير في ديسمبر، أقل من التوقعات بزيادة قدرها 0.4٪ وأقل من تقدم نوفمبر البالغ 0.6٪.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل لا تظهر أي علامات على الارتداد
تظهر البيتكوين والإيثيريوم والريبل علامات على استقرار حذر يوم الأربعاء بعد فشلها في الإغلاق فوق مستويات المقاومة الرئيسية الخاصة بها في وقت سابق من هذا الأسبوع. يتداول BTC دون 69000 دولار، بينما واجه كل من ETH وXRP أيضًا رفضًا بالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية. مع عدم وجود محفز صعودي فوري، تواصل العملات الرقمية الثلاثة الكبرى عدم إظهار علامات واضحة على انتعاش مستدام.