- الذهب يبني على المكاسب الليلية مع ارتفاع المخاطر الجيوسياسية التي تدعم الطلب على الملاذ الآمن.
- رهانات تيسير السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي تسحب الدولار الأمريكي بعيدًا عن أعلى مستوى له في عدة أسابيع وتفيد زوج XAU/USD.
- البيئة الأساسية تفضل الثيران حيث يتحول التركيز إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة.
حقق الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قمة جديدة خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء ويبدو أنه مستعد لمزيد من الارتفاع وسط خلفية أساسية داعمة. الضربات العسكرية الأمريكية في فنزويلا، التوترات السياسية بين السعودية والإمارات، الاضطرابات في إيران، والحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا تبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة. وهذا، بدوره، يُعتبر دعماً للسبائك الملاذ الآمن، والتي، جنبًا إلى جنب مع توقعات تيسير السياسة من البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، تؤكد النظرة الإيجابية على المدى القريب.
في الواقع، يقوم المتداولون بتسعير إمكانية حدوث خفضين آخرين في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي هذا العام، وقد تم تأكيد هذه الرهانات من خلال بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكية المختلطة لشهر ديسمبر التي صدرت يوم الاثنين. علاوة على ذلك، فإن المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي تحت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تسحب الدولار الأمريكي (USD) بعيدًا عن أعلى مستوى له منذ أربعة أسابيع الذي تم تحديده يوم الاثنين وتدعم الحالة لمزيد من الارتفاع في أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي يوم الجمعة للحصول على زخم ذي مغزى.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يحتفظ بميول صعودية على المدى القصير وسط تدفقات ملاذ آمن مستمرة، وتوقعات تيسير من الاحتياطي الفيدرالي
- قال الرئيس دونالد ترامب يوم الأحد إن الولايات المتحدة قد تشن ضربة عسكرية ثانية على فنزويلا إذا لم يتعاون الأعضاء المتبقون في الإدارة مع جهوده لإصلاح البلاد. وحذر ترامب أيضًا من أن كولومبيا والمكسيك قد تواجهان أيضًا عملًا عسكريًا إذا لم تقلل من تدفق المخدرات غير المشروعة إلى الولايات المتحدة.
- أثارت التطورات مخاوف بشأن عدم الاستقرار الإقليمي في أمريكا اللاتينية. من جهة أخرى، اتهمت السعودية علنًا الإمارات العربية المتحدة بتقويض أمنها الوطني. وهذا، جنبًا إلى جنب مع عدم إحراز تقدم في اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا، يستمر في دعم سعر الذهب كملاذ آمن لليوم الثاني على التوالي.
- على صعيد البيانات الاقتصادية، أفادت S&P Global يوم الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ظل ثابتًا عند 51.8، مما يشير إلى استمرار التوسع. في المقابل، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من معهد إدارة التوريد (ISM) إلى 47.9 الشهر الماضي، من 48.2 في نوفمبر، مما يشير إلى انكماش مستمر في النشاط التجاري.
- لا تفعل البيانات الكثير لتخفيف توقعات التيسير، مما يسحب الدولار الأمريكي بعيدًا عن أعلى مستوى له في حوالي أربعة أسابيع الذي تم لمسه يوم الاثنين ويظهر كعامل آخر يفيد المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. في الواقع، من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض في مارس ويقدم تخفيضًا آخر في أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام.
- يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشرات الاقتصاد الكلي الأمريكية الأخرى لهذا الأسبوع، المقررة في بداية شهر جديد، للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، سيبقى التركيز على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة، الذي سيقود الدولار الأمريكي في المدى القريب ويوفر زخمًا جديدًا للذهب.
يمكن أن يرتفع الذهب أكثر نحو استعادة الحاجز النفسي عند 4500 دولار
من منظور فني، يمكن اعتبار الاختراق الليلي فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA) والتحرك اللاحق فوق منطقة الازدحام 4445-4450 دولار كإشارة رئيسية لثيران XAU/USD. لقد تحول المدرج التكراري لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إلى إيجابي ويقترب من الارتفاع على الرسم البياني لمدة ساعة، مما يضع خط MACD فوق خط الإشارة بالقرب من علامة الصفر ويشير إلى تحسن الزخم.
في الوقت نفسه، يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 68 (قريب من التشبع الشرائي)، مرتفعًا من النطاق المتوسط ويدعم الزخم الصعودي القوي. إن الدفع فوق 70 سيعزز حالة الثيران، بينما الفشل في القيام بذلك قد يحد من المكاسب ويشجع على التماسك. مع بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة المرتفع وخط MACD الإيجابي، قد تظل الانخفاضات ضحلة وسيبقى الميل في المدى القريب إيجابيًا. يقف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة عند 4373.28 دولار ويجب أن يقدم دعمًا ديناميكيًا.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض مؤقت في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع اقتراب صدور بيانات أمريكية رئيسية
يسجل الذهب تصحيحاً من القمم الأسبوعية عند منطقة 4500 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يأخذ المشترون استراحة بعد الارتفاع المستمر الأخير، مدعومًا من تصاعد التوترات الجيوسياسية عالميًا وزيادة رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لعام 2026.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: ثيران اليورو يواجهون صعوبة من أجل استعادة السيطرة
بعد الارتفاع نحو منطقة 1.1750 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، سجل زوج يورو/دولار EUR/USD تحول حاد في الاتجاه في النصف الثاني من اليوم وأغلق ضمن مناطق سلبية. لا يزال الزوج في حالة تراجع في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتداول فيما دون منطقة 1.1700. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات اقتصاد كلي رئيسية.
الفوركس اليوم: الأسواق تنتظر بيانات التضخم في منطقة اليورو وبيانات التوظيف الأمريكية
في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر ديسمبر/كانون الأول، فرص العمل JOLTS لشهر نوفمبر/تشرين الثاني وتقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر ديسمبر/كانون الأول.
إليك ما يجب مراقبته يوم الخميس، 8 يناير:
تداول الدولار الأمريكي (USD) دون اتجاه واضح يوم الأربعاء، حيث فقد بعض الزخم بعد البداية المبشرة للسنة التجارية الجديدة.
يواجه الريبل XRP ضغوط بيع مع إعادة تعيين مقياس رئيسي على السلسلة وضعف تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF
تتداول ريبل (XRP) في اتجاه هبوطي لكنها تحافظ على دعم عند 2.22 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، حيث تنتشر المخاوف في سوق العملات المشفرة، مما يعكس المكاسب التي تحققت منذ بداية العام.