ارتفاع أسعار الذهب في أعقاب تلميحات بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط

• ارتفع سعر الذهب في أعقاب إشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة وكذلك تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
• أقر بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن صناع السياسات اكتسبوا ثقة أكبر بسبب تباطؤ ضغوط الأسعار في الربع الثاني.
• ينتظر المستثمرون مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي الأمريكي وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو/تموز.

ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) إلى ما يقرب من أعلى مستوى في أسبوعين عند 2458.50 دولارًا في جلسة الخميس الأمريكية. يُظهر المعدن الثمين قوة هائلة حيث انخفضت عائدات السندات الأمريكية بشكل حاد بسبب التوقعات القوية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحول إلى تطبيع السياسة في سبتمبر/أيلول. سجلت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات أدنى مستوى لها في ستة أشهر بالقرب من 4.02٪. تبشر العائدات المنخفضة على الأصول التي تدر عائدًا بالخير للأصول غير المدرة للعائد - مثل الذهب - حيث تقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالاستثمار فيها.

ارتفعت التوقعات بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من سبتمبر بعد التوجيهات المتشائمة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء. أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 5.25٪ -5.50٪ وأشار إلى تهدئة الضغوط التضخمية وتراجع قوة سوق العمل كما كان متوقعًا، وهو ما جعل التكهنات بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول أمرًا محسومًا.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول: "إذا رأينا التضخم يتحرك نحو الانخفاض بما يتماشى مع التوقعات إلى حد ما، وظل النمو قوياً بشكل معقول، وظل سوق العمل متسقاً مع الظروف الحالية، فأعتقد أن خفض أسعار الفائدة قد يكون مطروحًا على الطاولة في اجتماع سبتمبر"، حسبما ذكرت وكالة رويترز.

تحسنت التكهنات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر بسبب الانخفاض الحاد في تكاليف العمالة الأولية للربع الثاني، وهو مقياس رئيسي لتكاليف الموظفين التي يتحملها صاحب العمل. وانخفضت البيانات الاقتصادية إلى 0.9٪ من التقديرات البالغة 1.8٪ والإصدار السابق البالغ 3.8٪، بعد تعديله بالخفض من 4.0٪.

محركات السوق اليومية: تعافي سعر الذهب بعد صدور بيانات تكاليف وحدة العمالة الأمريكية الضعيفة للربع الثاني

• ارتفع سعر الذهب فوق 2450 دولارًا في ساعات التداول في أمريكا الشمالية يوم الخميس. تظل توقعاته في الأجل القريب قوية بسبب مصادر الرياح المواتية المتعددة. وبصرف النظر عن التوقعات القوية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الاقتراض الرئيسية اعتبارًا من سبتمبر/أيلول، فإن المخاطر الصعودية لتوسيع الصراعات في الشرق الأوسط حسنت أيضًا جاذبية الملاذ الآمن للذهب.
• تعهدت إيران بالرد على مقتل زعيم حماس إسماعيل هنية في غارة جوية إسرائيلية في طهران، قائلة إن إسرائيل "ستدفع ثمنًا باهظًا". وقد أثار هذا مخاطر اندلاع حرب شاملة في الشرق الأوسط. تاريخيًا، يرى المستثمرون الاستثمار في المعادن الثمينة رهانًا آمنًا وسط التوترات الجيوسياسية.
• وفي الوقت نفسه، انتعش الدولار الأمريكي بقوة وسط اتساع حالة التباعد السياسي بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى من اقتصادات مجموعة السبع. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بقوة إلى 104.20 بعد اكتشاف اهتمام قوي بالشراء بالقرب من أدنى مستوى خلال اليوم عند 103.86. حد التعافي الحاد في الدولار الأمريكي من ارتفاع سعر الذهب.
• في جلسة يوم الخميس، سيركز المستثمرون على تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (ISM) في الولايات المتحدة لشهر يوليو/تموز، والذي سيتم نشره في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات أن الأنشطة في قطاع التصنيع تحسنت، حيث ارتفعت إلى 48.8 من قراءة يونيو/حزيران التي بلغت 48.5، لكنها ظلت في منطقة الانكماش. ويعتبر الرقم الذي يقل عن حاجز 50.0 انكماشًا في أنشطة المصانع.
• في نفس الفترة، من المتوقع أن يتوسع مؤشر أسعار التصنيع المدفوعة بوتيرة أبطأ بلغت 51.8 من الإصدار السابق البالغ 52.1. يعد مؤشر الأسعار المدفوعة مقياسًا رئيسيًا للتغير في أسعار المدخلات. ويعزز النمو الأبطأ في هذا المؤشر التوقعات بتراجع الضغوط التضخمية.
• في المستقبل، سيكون المحفز الرئيسي في مجالات الفوركس هو إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP)، والذي سيتم نشره يوم الجمعة. وقدر خبراء الاقتصاد أنه تم توظيف 175 ألف عامل جديد في يوليو/تموز، وهو أقل من الإضافة السابقة البالغة 206 آلاف. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.1٪. وسيركز المستثمرون بشدة على بيانات متوسط ​​الدخل بالساعة، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور الذي يغذي إنفاق المستهلك، والذي يؤثر في النهاية على ضغوط الأسعار. على أساس سنوي، من المتوقع أن يتباطأ مقياس نمو الأجور إلى 3.7٪ من القراءة السابقة البالغة 3.9٪، مع نمو الرقم الشهري بشكل مطرد بلغ نسبة 0.3٪.

التحليل الفني: سعر الذهب يرتفع فوق 2450 دولار

يتداول سعر الذهب في تشكيل قناة على الإطار الزمني اليومي، مرتفعًا قليلاً ولكنه أظهر أداءً جانبيًا على نطاق واسع لأكثر من ثلاثة أشهر. يستمر المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 2370 دولارًا في تقديم الدعم لثيران سعر الذهب.

يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما يقرب من 60.00. إذا ارتفع مؤشر القوة النسبية فوق هذا المستوى، فسوف يتحول الزخم إلى الاتجاه الصعودي.

سيظهر اتجاه صعودي جديد إذا اخترق سعر الذهب أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2483.75 دولارًا، مما سيرسله إلى منطقة مجهولة.

على الجانب الهبوطي، سيكون خط الاتجاه الصاعد عند 2225 دولارًا، والذي تم رسمه من أدنى مستوى في 6 أكتوبر/تشرين الأول بالقرب من 1810.50 دولارًا، بمثابة دعم رئيسي على المدى الأطول.