ارتفاع الذهب مع إحراز تقدم في المحادثات الأمريكية-الإيرانية، ورهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي تحد من المكاسب

• يرتفع الذهب مع ظهور علامات تقدم في المحادثات الأمريكية-الإيرانية تدعم معنويات السوق.
• ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وصلابة الدولار الأمريكي يحدان من مكاسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD باتجاه هبوطي على المدى القريب أثناء تداوله دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.

اتجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوديًا اليوم الاثنين وسط تفاعل المتداولين مع علامات التقدم في المفاوضات الأمريكية-الإيرانية عقب الجولة الأولى من المحادثات المباشرة التي عقدت في وقت سابق من اليوم في سويسرا، حيث قامت باكستان وقطر بدور الوسطاء.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4208 دولار، مرتفعًا بنحو 1.3% خلال اليوم.

قال نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس إن المفاوضين وضعوا "أساسًا جيدًا جدًا لاتفاق نهائي ناجح" وأضاف أن مضيق هرمز مفتوح.

في وقت سابق، قالت قطر وباكستان في بيان مشترك إن واشنطن وطهران اتفقتا على خارطة طريق للتوصل إلى اتفاق نهائي خلال 60 يومًا. كما اتفق الجانبان على مواصلة المحادثات على المستوى الفني لبقية الأسبوع.

ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD للارتفاع أكثر بينما ينتظرون وضوحًا إضافيًا من المفاوضات القادمة. وفي الوقت نفسه، تظل التوقعات المتشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عقبة أمام المعدن النفيس.

أدى تخفيف التوترات في الشرق الأوسط إلى دفع أسعار النفط نحو مستويات ما قبل الحرب، مما خفف المخاوف من صدمة تضخم طويلة الأمد مدفوعة بالطاقة. ومع ذلك، فإن الارتفاع الأخير في تكاليف الطاقة قد غذى بالفعل التضخم في الولايات المتحدة، مما دفع مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تشددًا في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي.

يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 73% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة CME FedWatch. التوقعات بأن معدلات الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة لفترة أطول تدعم الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من المستويات المرتفعة الأخيرة وتدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع.

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين الحساسة للسياسة إلى 4.23% يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2025.

تظل التوقعات على المدى القريب للذهب مائلة نحو الهبوط، مع احتمال جذب أي محاولات انتعاش لمزيد من عمليات البيع. وسيتم مراقبة تقرير التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي المقرر صدوره في وقت لاحق من هذا الأسبوع عن كثب، حيث من المرجح أن تؤثر أي مفاجأة في البيانات على توقعات أسعار الفائدة وبالتالي على أسعار الذهب.

التحليل الفني: المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم يظل عقبة رئيسية أمام المشترين

يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD باتجاه هبوطي على المدى القريب حيث يبقى دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4469 دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند حوالي 40، مما يحافظ على الزخم في منطقة الضعف، بينما يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبيًا قليلاً، مما يشير إلى أن أي ارتدادات من المرجح أن تواجه ضغط بيع عند المتوسطات العلوية.

في الاتجاه الصعودي، تتوافق المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4469 دولار، مع وجود حد أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4714 دولار إذا حاول المشترون تحقيق انتعاش أعمق. وفي الاتجاه الهبوطي، يأتي الدعم الملحوظ التالي عند الخط الأفقي عند مستوى 4000 دولار، حيث سيؤدي كسره إلى كشف مزيد من الضعف وتعزيز الهيكل الهبوطي السائد.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)