ارتفاع البيزو المكسيكي مع ضغط بيانات التضخم على الدولار الأمريكي

• تباطؤ مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، مما يعزز توقعات تشديد أقل حدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• توترات الشرق الأوسط تبقي مخاطر الدولار المرتبطة بالنفط حية.
• خفض Moody’s للتصنيف وتضخم الأسعار الأساسي يحدان من صعود البيزو.

يرتفع البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة التعاملات الأمريكية، بزيادة 0.29٪ بعد أحدث تقارير التضخم الأمريكية، مما خفف التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات الفائدة لمواجهة التضخم المرتفع. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج USD/MXN عند 17.38

USD/MXN يتراجع مع ضغط التضخم الأمريكي الضعيف على الدولار الأمريكي

لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط كما يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، منخفضًا بنسبة 0.45٪ عند 100.45. 

أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية أن الأسعار التي يدفعها المنتجون — والمعروفة أيضًا باسم مؤشر أسعار المنتجين (PPI) — ارتفعت بنسبة 5.5٪ على أساس سنوي في يونيو/حزيران، انخفاضًا من زيادة 6٪ في مايو/أيار وأقل أيضًا من التقديرات البالغة 6.2٪. وفي الوقت نفسه، جاء مؤشر أسعار المنتجين الأساسي عند 4.7٪ على أساس سنوي، مرتفعًا من القراءة السابقة البالغة 4.6٪ لكنه دون التوقعات.

وقد أثّر التقرير، إلى جانب مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الصادر يوم الثلاثاء، على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لم تتمكن العملة المكسيكية من إعلان الفوز، إذ تستمر التوترات في الشرق الأوسط، وعادة ما يكون ارتفاع أسعار النفط بمثابة رياح مواتية للدولار الأمريكي.

وعقب صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، قامت أسواق المال بتسعير 22 نقطة أساس من تشديد السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام، كما كشف جدول احتمالات أسعار الفائدة في Prime Terminal. بالنسبة لاجتماع يوليو/تموز، يتوقع المستثمرون أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير، لكن بالنسبة لاجتماع ديسمبر/كانون الأول، تبلغ الاحتمالات نحو 64٪.

في جنوب الحدود، لا تزال الأجندة الاقتصادية المكسيكية خالية، لكن خفض Moody’s للجدارة الائتمانية للمكسيك إلى Baa3 يشير إلى أن السياسة المالية تسير على حبل مشدود.

في الأسبوع الماضي، تراجع التضخم المكسيكي في يونيو/حزيران للشهر الثالث على التوالي، إلى أدنى قراءة له منذ 2020. وارتفع التضخم الرئيسي بنسبة 3.37٪ على أساس سنوي، انخفاضًا من 3.94٪ في مايو/أيار. أما القراءة الأساسية، فقد ارتفعت بنسبة 4.03٪ على أساس سنوي، أي أعلى قليلًا من هدف بنك المكسيك (Banxico) البالغ 3٪ زائد أو ناقص 1٪.

ورحب Banxico بالبيانات، والتي، في اجتماعه الأخير، أبقى معدلات الفائدة دون تغيير عند 6.5٪ بإجماع الآراء وسط ارتفاع أسعار الطاقة المدفوعة بصراع الشرق الأوسط.

توقعات سعر USD/MXN: النظرة الفنية

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج USD/MXN عند 17.3831. ويحافظ الزوج على تداوله فوق تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثية (SMA) عند 17.3761، والذي يعمل الآن كدعم فوري ويبقي النبرة قصيرة الأجل محايدة بشكل عام بدلًا من أن تكون هبوطية بشكل حاسم. ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 46 إلى زخم ضعيف، مما يوحي بمرحلة تماسك بدلًا من حركة اتجاهية قوية، بينما لا يزال الهيكل الأوسع مقيدًا بمقاومة خط الاتجاه الهابط في الأعلى.

على الجانب الصعودي، تأتي أول عقبة هيكلية من خط مقاومة الاتجاه الهابط الأقرب المشتق من القمة 18.1651 والممتد عبر القمم الأخيرة، مع تعزيز إضافي من خط الاتجاه الهابط الأطول أمدًا المنطلق من 21.0808، وكلاهما يقع فوق مستويات السوق الحالية ويؤطر الخلفية الهبوطية متوسطة الأجل. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثية حول 17.3761؛ وأي إغلاق يومي دون هذه الأرضية سيفتح الطريق أمام تراجع أعمق، بينما سيُبقي التداول المستمر فوقها زوج USD/MXN في وضع جانبي إلى مائل قليلًا للصعود ضمن قناته الهابطة الأوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)