الذهب يتراجع بقوة مع ارتفاع العوائد بفعل صدمة النفط

• انخفض الذهب مع تصاعد التوترات في إيران وارتفاع أسعار النفط.
• ارتفعت عوائد السندات الأمريكية، مما عزز الطلب على الدولار في الأسواق.
• تزايدت رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مع سيطرة مخاوف التضخم على التداول.

انخفض سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من 1.3% يوم الثلاثاء مع تسجيل الدولار الأمريكي مكاسب قوية مدعومة بعوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث اقترب عائد السندات لأجل 10 سنوات من ذروة استمرت 16 شهرًا. في وقت كتابة التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4506 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى عند 4589 دولار.

انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع معاقبة رهانات رفع الفائدة على الطلب على الذهب

تستمر التوترات الجيوسياسية في دفع حركة الأسعار مع توقف حل الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، على الرغم من أن حلفاء الولايات المتحدة في الخليج يدفعون لجهد أخير للتوصل إلى اتفاق قد يرضي الطرفين. في هذه الأثناء، ظلت التوترات مرتفعة، رغم قول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه امتنع عن مهاجمة إيران يوم الثلاثاء.

كشفت وسائل الإعلام الإيرانية أن اقتراح طهران الأخير لم يتغير عن عرضها السابق، مما أدى إلى تأجيل المحادثات حول تخصيب اليورانيوم.

واصل النفط ارتفاعه لليوم الرابع على التوالي، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 1.57% إلى 104.07 دولار للبرميل، على الرغم من تفاؤل ترامب بالتوصل إلى اتفاق مع طهران. مؤخرًا، قال للصحفيين إنه "كان على بعد ساعة من اتخاذ قرار بالذهاب اليوم"، في إشارة إلى احتمال استئناف الصراع.

زاد صدمة الطاقة من احتمال تدخل البنوك المركزية الكبرى ورفع أسعار الفائدة. دفعت أحدث قراءات التضخم، لا سيما في الولايات المتحدة، مع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) عند 3.8% ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) عند 6%، عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، حيث تجاوز عائد السندات لأجل 30 سنة حاجز 5%، وهو مستوى لم يُر منذ عام 2007.

وبالتالي، يستهدف الدولار الأمريكي الارتفاع. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.31% إلى 99.26.

كانت أسواق المال قد حددت احتمال 50% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع تكاليف الاقتراض مرة واحدة، نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

ستشمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية خطبًا لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، ومحاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأخير للسياسة النقدية، وبيانات الإسكان.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يميل إلى الحياد إلى الهبوط، والتركيز على المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم

يستعد الذهب لمزيد من التماسك، مع وجود سقف على الجانب الصعودي عند التقاء مستويات مقاومة فنية، بما في ذلك خطي مقاومة واتجاهين ومتوسطات متحركة بسيطة (SMAs) فوق 4600 دولار.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الدببة هم المسيطرون، مما يوحي بأن مسار أقل مقاومة هو الهبوط.

للاستئناف في الاتجاه الهابط، يجب على الذهب تجاوز مستوى 4500 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في 19 مايو عند 4464 دولار، تليها منطقة 4400 دولار. اختراق الأخيرة، والتحرك نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4334 دولار وارد.

على الجانب الآخر، إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 4550 دولار، فإنه يفتح الباب لاختبار التقاء خطي مقاومة صاعد وهابط يتقاطعان حول 4600 دولار. إذا تم تجاوز تلك المستويات، ستكون المنطقة التالية ذات الاهتمام هي المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا عند 4638 دولار، قبل تحدي المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4704 دولار.