انخفاض تداولات زوج يورو/دولار EUR/USD مع استفادة الدولار من تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الملاذ الآمن

• انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس مع ضعف اليورو على خلفية تدهور توقعات النمو.
• تسارع صعود الدولار الأمريكي الأقوى وسط تراجع رهانات السوق على خفض كبير آخر لمعدلات الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• تتصاعد قوة الدولار الأمريكي بفضل تدفقات الملاذ الآمن مع تكثيف الصراع في الشرق الأوسط.

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند مستوى 1.1030 يوم الخميس، منخفضًا بشكل طفيف خلال التعاملات اليومية حيث تؤدي المخاطر الجيوسياسية إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، في حين يضعف اليورو وسط توقعات اقتصادية قاتمة للقارة العجوز.

زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع مع تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الملاذ الآمن

افتتح زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس في وضع ضعف بعد إغلاق منخفض لمدة ثلاثة أيام متتالية. في الوقت الحالي، يمكن شراء اليورو الواحد بما يقرب من سنتين أقل مما كان عليه في بداية الأسبوع.

ضعف اليورو بعد صدور بيانات التضخم الأقل من المتوقع لشهر سبتمبر/أيلول والتي جلبت معدل التضخم الرسمي في منطقة اليورو إلى 1.8٪، وهي المرة الأولى التي ينخفض ​​فيها التضخم عن هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2.0٪ في 39 شهرًا. تزيد البيانات من فرص قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض معدلات الفائدة بشكل أكثر حدة، وهو ما سيكون بدوره سلبيًا لليورو لأنه يثبط تدفقات رأس المال الأجنبية.

على العكس من ذلك في الولايات المتحدة، تنخفض رهانات السوق على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يستأنف التخفيضات "الضخمة" للفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (0.50٪) بخفض مماثل في نوفمبر/تشرين الثاني، وهذا يدعم الدولار الأمريكي.

تساعد بيانات الوظائف الأمريكية القوية في طمأنة المستثمرين بأن الاقتصاد الأمريكي لن يشهد هبوطًا حادًا. ارتفعت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى 8.04 ملايين في أغسطس/آب من 7.71 ملايين في يوليو/تموز، وبلغت قيمة التغير في التوظيف الصادر عن شركة ADP - تقدير لنمو الوظائف الخاصة - 142 ألفًا في سبتمبر/أيلول، متجاوزة 103 ألفًا في الشهر السابق وتوقعات بلغت 120 ألفًا. تنتظر الأسواق الآن تقرير العمل الأكثر أهمية في الولايات المتحدة، وهو تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المقرر صدوره يوم الجمعة.

كما تدعم التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط الدولار الأمريكي؛ لأن الدولار يُنظر إليه على أنه ملاذ آمن في أوقات الأزمات، مما يزيد من الضغط على زوج يورو/دولار EUR/USD. صعّدت إسرائيل حربها متعددة الجبهات ضد إيران ووكلائها - حماس وحزب الله والحوثيين في اليمن. بعد قصف إيران لإسرائيل يوم الثلاثاء، تتزايد المخاوف من أن ترد إسرائيل بهجمات مستهدفة منشآت النفط الإيرانية وربما حتى مواقع التطوير النووي.

أوروبا تواجه مستقبلًا غير مؤكد

يعاني اليورو بسبب توقعات النمو الاقتصادي المتشائمة في أوروبا على المدى الأطول. في يوم الأربعاء، تبلورت هذه المخاوف في خطاب ألقاه الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون في برلين. حذّر ماكرون من المخاطر الوجودية التي تهدد أوروبا إذا فشلت في الاستثمار في مستقبلها من أجل الحفاظ على قدرتها التنافسية في نظام عالمي جديد سريع التغير بقيادة الولايات المتحدة والصين.

وقال إن أوروبا تواجه "خطرًا وجوديًا" ما لم تزيد من الاستثمار في الابتكار والذكاء الاصطناعي، وتفرض التعريفات الجمركية لضمان تكافؤ الفرص مع المنافسين المدعومين بالإعانات، وتبسط التنظيم المعقد، ودمج الدول الأعضاء على مستوى سوق رأس المال والحوكمة. وعكس خطابه المقترحات التي قدمها رئيس الوزراء الإيطالي السابق ماريو دراجي في تقريره الأخير حول القدرة التنافسية للاتحاد الأوروبي، والذي كان متشائمًا على نحو مماثل في استنتاجاته.

التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يواصل الهبوط ضمن نطاق تداول طويل الأجل

يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD الكشف عن حركة هبوطية ضمن نطاق تداول واسع متعدد السنوات يحده سقف عند حوالي 1.1200 وأرضية عند حوالي 1.0500.

يتّخذ الزوج اتجاهًا عرضيًا على جميع الأطر الزمنية الرئيسية (قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل) وبما أن مبدأ التحليل الفني هو أن "الاتجاه هو صديقك"، فإن الاحتمالات ترجح استمرار هذا الاتجاه العرضي، مما يشير إلى إطالة الحركة الهبوطية التي تتكشف حاليًا.

تحاول الأسعار حاليًا اختراق الدعم الذي يوفره المتوسط ​​المتحرك البسيط الأحمر لمدة 50 يومًا (SMA) عند 1.1044. سيساعد الإغلاق دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا في تأكيد المزيد من الضعف. سيوفر الإغلاق دون خط الاتجاه وقاع 11 سبتمبر/أيلول عند 1.1002 تأكيدًا هبوطيًا إضافيًا. الهدف الهبوطي للحركة التي تتكشف حاليًا هو المستوى 1.0875، المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، يليه 1.0777 (قاع 1 أغسطس/آب) و1.0600 في سيناريو هبوطي بشكل خاص.

الزخم - كما تم قياسه من خلال مؤشر الماكد (MACD) - هبوطي نسبيًا حيث عبر خط الماكد الأزرق أسفل خط الإشارة الأحمر، مما يشير إلى المزيد من الأدلة على أن الزوج قد يكون عرضة لمزيد من الضعف.