انخفاض أسعار الذهب وسط مزاج السوق المتفائل

• انخفض سعر الذهب بمقدار نقطة مئوية تقريبا على خلفية تحسن معنويات المخاطرة. 
• وقد ساعدت المكاسب الإيجابية في آسيا والأرباح الأمريكية القوية وبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي القوية على تعزيز المعنويات. 
• قد يتكشف سعر الذهب عن نمط سعر الحركة المقاسة على الرسوم البيانية.  

يتداول سعر الذهب (XAU/USD) على انخفاض بنسبة واحد بالمائة يوم الثلاثاء، في 2310 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، حيث أن مزاج السوق الإيجابي يؤثر على الطلب على الملاذ الآمن للمعدن الثمين. 

أغلقت الأسواق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بشكل عام في المنطقة الإيجابية، حيث سجل مؤشر مكاسب بنسبة 1.24٪، وارتفع مؤشر ASX200 الأسترالي بنسبة 0.35٪ وارتفع مؤشر Hang Seng بنسبة 0.1٪ عند الإغلاق. 

على الرغم من أن أسواق الأسهم في البر الرئيسي للصين تراجعت لتغلق في المنطقة السلبية، إلا أن هذا ربما كان على خلفية قيام المتداولين بحجز الأرباح قبل عطلة 1 مايو بعد سلسلة من الأيام. في الواقع ، كانت البيانات من الصين إيجابية بشكل عام ، حيث أظهرت أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني Caixin سجل أعلى مستوى له في 14 شهرا في أبريل ، بينما في أوروبا ، تجاوز نمو الناتج المحلي الإجمالي الفرنسي والإسباني التقديرات في الربع الأول. 

ارتفاع أسعار الذهب مدفوعا بالبنوك المركزية وشراء OTC – مجلس الذهب العالمي

كان ارتفاع أسعار الذهب في الربع الأول مدفوعا بمزيج من الشراء القوي للبنك المركزي وخارج البورصة، وفقا لتقرير صدر مؤخرا عن مجلس الذهب العالمي (WGC). 

وقدر إجمالي الطلب خلال الفترة بنحو 1,238.3 طن مقارنة ب 1,269.7 طن في الربع السابق. 

ارتفع الشراء خارج البورصة أو الشراء خارج البورصة - والذي لا يتم إجراؤه عبر البورصات وبالتالي لا يمكن تقديره إلا - بمقدار 136.4 طنا مقارنة ب 126.9 طنا في الربع الرابع. 

كان الشراء المكثف من قبل البنوك المركزية عاملا مساهما في ارتفاع سعر الذهب ، حيث تم شراء 289.7 طن من الذهب من قبل هذا السوق مقارنة ب 219.6 طن في الربع السابق. 

وقال التقرير: "لم يشهد الربع الأول أي تراجع في وتيرة شراء البنك المركزي للذهب: تمت إضافة 290 طنا (صافي) إلى الحيازات الرسمية". 

وفيما يلي مزيد من التفاصيل الواردة في تقرير مجلس العمل العالمي: 

• ارتفع إنتاج مناجم الذهب بنسبة 4.0٪ على أساس سنوي إلى 893 طنا - وهو رقم قياسي في الربع الأول لسلسلة بيانات WGC.
• ارتفعت إعادة تدوير الذهب بنسبة 12٪ على أساس سنوي إلى 351 طنا، وهو أعلى ربع منذ الربع الثالث من عام 2020.
• أظهر المستثمرون الشرقيون سلوكا مختلفا عن المستثمرين الغربيين ، بينما شهد شراء الذهب الغربي مستويات صحية من جني الأرباح. "هذا يتناقض مع الشراء القوي في ارتفاع الأسعار في الأسواق الشرقية" ، قال تقرير WGC. 
• انخفضت حيازات Global Gold ETF بمقدار 114 طنا ، حيث شهدت أوروبا وأمريكا الشمالية تدفقات فصلية خارجة. 
• ظل الطلب من قطاع المجوهرات صحيا ، نظرا لارتفاع الأسعار. انخفض استهلاك المجوهرات العالمي بنسبة 2.0٪ فقط.
• ارتفع الطلب على الذهب من قطاع التكنولوجيا بنسبة 10.0٪ على أساس سنوي حيث عززت طفرة الذكاء الاصطناعي الشراء من قطاع التكنولوجيا.
   

التحليل الفني: سعر الذهب قد يتكشف الحركة المقاسة

من المحتمل أن يكشف سعر الذهب (XAU/USD) عن الموجة الهابطة الأخيرة لنمط سعر الحركة المقاسة، والذي يظهر بشكل أوضح على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، والذي يستخدمه المحللون الفنيون لتحليل الاتجاه قصير المدى. 

XAU/USD الرسم البياني لمدة 4 ساعات

 

تتكون أنماط الحركة المقاسة من ثلاث موجات تتبع نمطا متعرجا. غالبا ما يشار إلى الموجات A و B و C. يمكن تقدير نهاية الموجة C النهائية بناء على طول الموجة A. عادة ما يكون إما مساويا في الطول ل A أو نسبة فيبوناتشي 0.681 من A. 

ومع ذلك، فإن الاختراق دون 2,290 دولار سيؤكد أن النمط هو حركة محسوبة ويؤدي إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي مع تطور الموجة ج، بأهداف عند 2,267 دولار (هدف 0.681) و 2,245 دولار (A = C). 

بدأ مؤشر زخم تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في طباعة أشرطة الرسم البياني الحمراء الهابطة وعبر أسفل خط الإشارة الخاص به مما أضفى على الرسم البياني نغمة سلبية.

ومع ذلك، حتى يتم تأكيد النمط، لا تزال هناك فرصة لارتفاع سعر الذهب. من المحتمل أن يؤدي الاختراق فوق مجموعة المتوسطات المتحركة وذروة الموجة B عند 2350 دولارا إلى بيئة جديدة أكثر صعودا. قد يشهد هذا بعد ذلك إعادة اختبار أعلى مستوياته عند 2400 دولار.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن اتجاه سعر الذهب مرتفع على المدى المتوسط والطويل ، مما يدعم بشكل عام توقعات المضاربين على الارتفاع.