- انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنسبة 0.60% إلى 3334 دولار بعد أن تجاوز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي التوقعات.
- أسعار المنتجين المرتفعة تعيد إحياء مخاوف التضخم على الرغم من ضغط البيت الأبيض من أجل خفض الأسعار.
- طلبات إعانة البطالة الأمريكية تتجاوز التوقعات، مما يعزز وجهة النظر حول قوة سوق العمل.
- المتداولون يسعرون خفضًا للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر مع احتمالات ضئيلة لبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة.
تأثرت أسعار الذهب وانخفضت بأكثر من 0.60% يوم الخميس بعد صدور تقرير التضخم المرتفع في الولايات المتحدة، مما دفع المستثمرين إلى استبعاد احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3334 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
أرقام مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) تجاوزت التوقعات وطباعة يونيو. قفز مؤشر أسعار المنتجين الأساسي وكان قريبًا من 4% في بيئة يطالب فيها البيت الأبيض بخفض أسعار الفائدة، قائلًا إن التعريفات ليست عرضة للتضخم.
أظهرت بيانات أخرى أن سوق العمل، الذي أظهر علامات ضعف، لا يزال قويًا، حيث انخفض عدد الأمريكيين الذين يتقدمون بطلبات للحصول على إعانات البطالة دون التوقعات وتقرير الأسبوع السابق.
بعد البيانات، استبعد المتداولون خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي. بدلاً من ذلك، قاموا بتسعير خفض بمقدار 25 نقطة أساس، مع فرصة ضئيلة أن يحتفظ باول وزملاؤه بأسعار الفائدة دون تغيير.
في الوقت نفسه، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم، أحد أكثر الأعضاء تشددًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، إن التضخم قريب من 3%، مع تأثير التعريفات على التضخم.
هذا الأسبوع، سيشمل الجدول الاقتصادي الأمريكي مزيدًا من خطابات الاحتياطي الفيدرالي، ومبيعات التجزئة لشهر يوليو، ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان لشهر أغسطس.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين يعزز الدولار، مما يشكل عائقًا أمام أسعار الذهب
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بنسبة 0.9% على أساس شهري في يوليو بعد أن كان ثابتًا في يونيو. على أساس سنوي، تسارع مؤشر أسعار المنتجين إلى 3.3% من 2.3%، متجاوزًا بكثير التوقعات البالغة 2.5%. قفز مؤشر أسعار المنتجين الأساسي - الذي يدخل في قياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - بنسبة 3.7% على أساس سنوي، مرتفعًا بشكل حاد من 2.6% في الشهر السابق، مما يبرز أن الشركات من المحتمل أن تمرر التكاليف المرتبطة بالتعريفات الجمركية إلى المستهلكين.
- أظهرت بيانات أخرى أن طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 9 أغسطس/آب انخفضت إلى 224 ألفًا، أفضل من التوقعات البالغة 228 ألفًا وانخفضت من 226 ألفًا في الأسبوع السابق. ارتفعت طلبات الإعانة المستمرة إلى 1.953 مليون من 1.964 مليون، مما يخفف من مخاوف تباطؤ سوق العمل.
- الآن بعد صدور بيانات التضخم من جانب المنتجين والمستهلكين، أصبح المستثمرون حذرين بشأن مسار أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. ستكون بيانات مبيعات التجزئة يوم الجمعة ذات أهمية لمعرفة قوة الاقتصاد. قراءة أعلى، وقد تزيل الأسواق خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من نظرائه، بأكثر من 0.47% إلى 98.24. لقد دفع تعافي الدولار أسعار الذهب إلى الانخفاض دون 3340 دولار.
- ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس إلى 4.289%.
- قام المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 92% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: أسعار الذهب تنخفض لكنها تبقى صعودية فوق 3300 دولار
انخفضت أسعار الذهب دون 3350 دولار حيث أعادت أسعار بوابة المصانع في الولايات المتحدة إحياء المخاوف من إعادة تسارع التضخم. انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون منطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا و50 يومًا بالقرب من نطاق 3349-3357 دولار. على المدى القصير، تحول الزخم إلى الاتجاه الهبوطي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، ولكن من منظور حركة السعر، يجب أن يتحول الذهب إلى الجانب دون أدنى مستوى في 31 يوليو عند 3274 دولار.
إذا تجاوز الذهب 3300 دولار، سيكون الدعم التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 3292 دولار. بمجرد تجاوز هذا المستوى، سيكون هناك مزيد من الانخفاض دون 3274 دولار حيث يراقب البائعون 3250 دولار.
من ناحية أخرى، إذا تجاوز الذهب 3357 دولار، ستكون المقاومة التالية عند 3380 دولار، تليها 3400 دولار. تقع مستويات المقاومة الرئيسية في الأعلى، مثل أعلى مستوى في 16 يونيو عند 3452 دولار، تليه أعلى مستوى قياسي عند 3500 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: التقلبات مستمرة في سوق السلع
يتذبذب الذهب ضمن نطاق واسع بعد بدء الأسبوع تحت ضغط كبير. رفعت مجموعة CME هوامش المعادن الثمينة وسط زيادة التقلبات. يمكن أن تؤدي بيانات التضخم والعمالة الأمريكية إلى رد فعل كبير في أسعار الذهب.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: الأسوأ قد يكون وراءنا
وصل سعر البيتكوين إلى قيعان مناطق 60000 دولار يوم الجمعة، مسجلاً ثلاثة أسابيع متتالية من الخسائر التي تجاوزت 30%. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بقيمة 689.22 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الثالث على التوالي من السحوبات.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: حالة عدم اليقين بشأن الاحتياطي الفيدرالي تحد من بيع الدولار
أغلق الدولار الأمريكي الأسبوع مع مكاسب بعد انخفاضين متتاليين. دعمت "تداولات وارش" انتعاش الدولار الأمريكي. من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنحو 58 نقطة أساس بحلول نهاية العام.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 6 فبراير:
تشير أحدث الاستطلاعات إلى فوز ساحق للكتلة الحاكمة في الانتخابات اليابانية المفاجئة المقبلة. كلما كانت ولاية سناي تاكايشي أكبر، زاد خوف المستثمرين من تنفيذ أسرع لخطط تخفيض الضرائب والإنفاق.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل ينتعشون وسط تراجع المخاطر، وعمليات تصفية بقيمة 2.6 مليار دولار
ارتفع سعر البيتكوين فوق 65000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، حيث بدأت آثار عمليات البيع التي triggered بسبب العوامل الاقتصادية الكبرى في الاستقرار. بينما يتأرجح الإيثريوم، العملة البديلة الرائدة، فوق 1900 دولار، إلا أن المقاومة عند 2000 دولار تحد من الاتجاه الصعودي. في غضون ذلك، سجلت عملة الريبل أكبر قفزة خلال اليوم بين الأصول الثلاثة، مرتفعة بأكثر من %10 إلى 1.35 دولار.