انخفاض أسعار الذهب اليوم الجمعة، لكن مكاسبه الأسبوعية مضمونة تقريبًا

• شهدت أسعار الذهب انخفاضًا طفيفًا بعد ارتفاعها الممتاز الذي استمر ثلاثة أيام. 
• فاجأ محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر الأصدقاء والأعداء بالقول إنه لا ينبغي استبعاد خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار. 
• يحاول الذهب التماسك فوق 2700 دولار لمحاولة الحفاظ على مكاسبه الأسبوعية. 

ارتدت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قليلاً ولكنها تستقر فوق مستويات 2700 دولار يوم الجمعة، مع حدوث بعض عمليات جني الأرباح بعد ارتفاعها لمدة ثلاثة أيام هذا الأسبوع. أخاف عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر المتداولين بالتعليق يوم الخميس على أنه لا ينبغي استبعاد خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار. أثار ذلك حالة من عدم اليقين بين المتداولين لأن الأسواق لم تكن تضع احتمالات خفض معدلات الفائدة في مارس في تسعيراتها على الإطلاق.

تتضخم المخاوف الآن، حيث يتساءل المتداولون عما إذا كان قد فاتهم عنصرًا مهمًا أو ما إذا كان من الممكن أن يحدث رد فعل سريع بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه يوم الاثنين. من المقرر أن تصدر إدارة ترامب عددًا كبيرًا من الأوامر التنفيذية، بما في ذلك عدد غير قليل من الأوامر التي تضمن ارتفاع معدلات التضخم. 

محركات السوق اليومية: الرياح المواتية تواجه الرياح المعاكسة

• سجل الذهب سلسلة من القمم القياسية العام الماضي حيث تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض معدلات الفائدة، واشترت البنوك المركزية الكبرى في العالم المعدن الثمين، وأدت التوترات المتزايدة إلى زيادة الطلب على الملاذ. سيرتفع المعدن إلى قمم جديدة في وقت لاحق من هذا العام بسبب عدم اليقين التجاري والجيوسياسي، حسبما ذكرت مجموعة UBS هذا الأسبوع، نقلاً عن بلومبرج. 
• في الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش، ستصدر لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) تقريرها الأسبوعي لالتزام المتداولين (COT). يقدم التقرير معلومات عن حجم واتجاه مراكز التداول التي تم اتخاذها عبر جميع آجال الاستحقاق من جانب المشاركين المقيمين بشكل أساسي في أسواق شيكاغو ونيويورك للعقود الآجلة في مراكز "غير تجارية" أو مضاربة. لا توجد توقعات متاحة، لكن الإصدار يوم الجمعة الماضي أظهر قفزة إلى 254.9 ألف دولار، ارتفاعًا من 247.3 ألف دولار في الأسبوع السابق. 
• يتم تداول العائد الأمريكي على السندات لأجل 10 سنوات قرب 4.596٪، أقل بأكثر من 4.5٪ من ذروته الأسبوعية البالغة 4.807٪ يوم الثلاثاء.

التحليل الفني: حيرة في الأسواق

يشعر المتفائلون بالذهب بالارتباك بعد تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر التي تفيد بأنه لا ينبغي تجاهل خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار. كان المتداولون يستمتعون برياح داعمة للذهب مدعومة بتخفيف الرهانات على خفض معدلات الفائدة. ومع دعوة والر من بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى تحرك محتمل في مارس، ينمو القلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يرى قضايا في المستقبل في الاقتصاد الأمريكي، والتي ربما فاتت المتداولين.

ستتجه جميع الأنظار إلى المستوى المحوري 2708 دولار لمعرفة ما إذا كان بإمكانه الحفاظ على الارتفاع عند مستويات مرتفعة قبل التوجه إلى عطلة نهاية الأسبوع. إذا لم يتمكن المتداولون من إبقاء سعر الذهب فوق هذا المستوى بحلول جرس الإغلاق يوم الجمعة، فتوقع بدلاً من ذلك 2671 دولارًا كدعم تالي. في حالة حدوث المزيد من الانخفاض، فإن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 2648 دولارًا هو التالي، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2643 دولارًا.

المستوى الصعودي الأول الذي يجب النظر إليه هو 2721 دولارًا، وهو نوع من القمة المزدوجة في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول. في حالة تمكن الذهب من اختراق هذا المستوى، فإن أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا هو الحاجز الصعودي الرئيسي.

الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي