أسعار الذهب تتراجع بعد تقرير الوظائف الأمريكية القوي لكنها تتمسك بالمكاسب الأسبوعية

• زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض بعد بيانات NFP القوية التي تقلل من آمال خفض الأسعار، لكنه يحتفظ بزيادة أسبوعية تتجاوز 1.30٪.
• الولايات المتحدة تضيف 139 ألف وظيفة في مايو؛ معدل البطالة ثابت عند 4.2٪، مما يعزز الدولار الأمريكي وعوائد الخزانة.
• توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تتلاشى مع إعادة تقييم المتداولين للتوقعات قبل اجتماع FOMC في 17-18 يونيو.

امتدت خسائر أسعار الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة، لكنها تستعد لإنهاء الأسبوع بمكاسب تزيد عن %1.30 بعد أن كان تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير في الولايات المتحدة (US) قويًا، مما ضغط على المتداولين لتقليص رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفف السياسة النقدية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3322 دولار، بانخفاض قدره %0.84.

كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن سوق العمل لا يزال مرنًا حيث ظلت أرقام معدل البطالة دون تغيير مقارنة بشهر أبريل. في الوقت نفسه، استعاد وول ستريت بعض خسائره يوم الخميس وسط النزاع المستمر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك، الذي أثارته موافقة مجلس النواب على زيادة سقف الدين الأمريكي.

تأثرت أسعار الذهب سلبًا مع ظهور علامات على انتعاش الدولار، حيث ارتفع بنسبة %0.49 كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وقد تم دعم هذه الحركة من قبل المستثمرين الذين قاموا بتعديل تقديراتهم بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

على الرغم من أن الذهب يتعرض لضغوط، إلا أن التوترات المتزايدة بين روسيا وأوكرانيا والصراع المستمر بين إسرائيل وحماس قد تدفع الأسعار للارتفاع مرة أخرى.

الأسبوع المقبل، ستكون الأجندة الاقتصادية الأمريكية خالية من المتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي حيث يدخلون فترة التعتيم قبل اجتماع 17-18 يونيو/حزيران. سيتطلع المتداولون إلى أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، يليها مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومسح معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان.

ملخص يومي لحركة السوق: الذهب ينخفض مع ارتفاع عوائد الولايات المتحدة التي تدعم الدولار الأمريكي

• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من تسع نقاط أساس إلى 4.484٪. وقد تبعت عوائد الولايات المتحدة الحقيقية ذلك وارتفعت بنفس المقدار إلى 2.196٪، مما يشكل عائقًا أمام أسعار الذهب.
• تجاوزت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر مايو التوقعات البالغة 130 ألفًا، حيث ارتفعت بمقدار 139 ألفًا لكنها جاءت أقل من الرقم المنقح لأسفل لشهر أبريل البالغ 147 ألفًا. على الرغم من أن سوق العمل يتباطأ، إلا أنه لا يزال في حالة جيدة مع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
• معدل البطالة بلغ 4.2٪، ومع تقرير الوظائف، أثار إعادة تسعير أسعار الفائدة، مع توقع أقل من خفضين من الاحتياطي الفيدرالي نحو نهاية عام 2025.
• قالت Metals Focus: "البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تستعد لشراء 1000 طن متري من الذهب في عام 2025، مما يمثل السنة الرابعة على التوالي من المشتريات الضخمة حيث تقوم بتحويل الاحتياطيات بعيدًا عن الأصول بالدولار الأمريكي."
• قد تؤدي خفض التوترات في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى ضغط هبوطي على الذهب، الذي حقق حتى الآن زيادة تتجاوز 26٪ هذا العام.
• تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يقومون بتسعير 44.5 نقطة أساس من التخفيف نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: برايم ماركت تيرمينال

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يبقى صعوديًا على الرغم من فقدان بعض الأرض تحت 3360 دولار

يتماسك سعر الذهب بعد أن انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى أدنى مستوى له خلال أربعة أيام عند 3316 دولار لكنه يبقى فوق 3300 دولار، والذي يُعتبر أرضية حاسمة، وإذا تم اختراقها، قد يفتح الطريق لاختبار 3250 دولار.

تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الاتجاه الهبوطي، مما يشير إلى أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد يمدد خسائره؛ ومع ذلك، فإن الاتجاه العام يميل لصالح الثيران.

إذا بقي الذهب فوق 3300 دولار، فقد يمهد ذلك الطريق لاختبار قمة الأسبوع الحالي عند 3403 دولارات التي تم الوصول إليها في 5 يونيو، تليها مستوى 3450 دولار. إذا تم تجاوزها، فإن القمة التاريخية التالية ستكون عند 3500 دولار.

من ناحية أخرى، إذا انخفض الذهب إلى ما دون 3300 دولار، قد يدفع البائعون XAU/USD إلى الانخفاض، مختبرين المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3235 دولار، يليه أعلى مستوى في 3 أبريل/نيسان، الذي تحول منذ ذلك الحين إلى دعم عند 3167 دولار.