الدولار الأمريكي يشهد تصاعد المخاوف بشأن البيانات الاقتصادية الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية

• قد تكون تعليقات نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس بشأن أوروبا في محادثة سيجنال المسربة بمثابة انتكاسة لإدارة ترامب.
• أصدر الرئيس الأمريكي ترامب "تعريفات ثانوية" ووضع صادرات النفط الفنزويلية كمثال.
• فشل مؤشر الدولار الأمريكي في كسر 104.50 بعد اختبار قصير.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما دون 104.00 بعد أخبار بشأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونائبه جيه دي فانس. يتداول المؤشر فوق 104.00 بقليلفي وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، بينما تقيم الأسواق قصتين رئيسيتين. تأتي الدفعة الأولى من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي أصدر "تعريفات ثانوية" بنسبة 25% على جميع السلع من الدول التي لا تزال تشتري النفط من فنزويلا. خفف ترامب من حجم وشمولية التعريفات المتبادلة التي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 2 أبريل/نيسان وعلق على إضافة المزيد من التعريفات المستهدفة على السيارات والألمنيوم والأدوية والرقائق والخشب، وفقًا لتقارير بلومبرج.

في الوقت نفسه، تبحث الأسواق عن تعليقات من الكتلة الأوروبية بعد أن تم دعوة محرر أخبار أمريكي عن طريق الخطأ إلى مجموعة دردشة على سيجنال مع عدة مسؤولين من إدارة ترامب، بما في ذلك نائب الرئيس جيه دي فانس، ومستشار الأمن القومي مايكل والتز، ووزير الدفاع بيت هيغسث، ووزير الخارجية ماركو روبيو، من بين آخرين. رسمت تعليقات جيه دي فانس تجاه أوروبا صورة واضحة للسبب والكيفية التي يرغب بها في رؤية الاتحاد الأوروبي مستهدفًا بالتعريفات لدفع ثمن الإجراءات العسكرية الأمريكية ضد الحوثيين، وفقًا لتقارير فاينانشال تايمز. لا تثير هذه القضية تساؤلات حول موقف الولايات المتحدة تجاه أوروبا فحسب، بل أيضًا حول مشاكل الأمن حيث تم استخدام تطبيق دردشة تابع لجهة خارجية لمناقشة العمليات العسكرية الأمريكية، ومخزونات الأسلحة، والخطط التكتيكية.

محركات السوق اليومية: المعنويات تؤثر

• في بداية التداولات الأوروبية، أصدر المعهد الألماني للبحوث الاقتصادية (IFO) مؤشر المعنويات الخاص به. جاء رقم التقييم الحالي عند 85.7، متجاوزًا التوقعات البالغة 85.5 والقراءة السابقة البالغة 85.0.
• حوالي الساعة 12:40 بتوقيت جرينتش، تحدثت أدريانا كوجلار من مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي عن المشهد الاقتصادي وريادة الأعمال في قمة التشريع لعام 2025 لغرفة التجارة الأمريكية اللاتينية. قالت كوجلار إن الاحتياطي الفيدرالي يمكنه الانتظار والحفاظ على معدلات الفائدة ثابتة لفترة أطول.
• جاء مؤشر أسعار المنازل لشهر يناير/كانون الثاني عند 0.2% كما هو متوقع، أضعف مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 0.4%، التي تم تعديلها إلى 0.5%.
• انخفض مؤشر نشاط القطاع غير الصناعي التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر مارس/آذار إلى مستوى مذهل بلغ -32.5، بعد أن كان في منطقة الانكماش بالفعل بقراءة بلغت -13.1 في فبراير/شباط.
• ألقى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز كلمات افتتاحية في مؤتمر بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي والمجتمعي لعام 2025 في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
• تم إصدار بعض البيانات الاقتصادية الأمريكية حوالي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش:
  • انخفضت ثقة الأعمال الأمريكية لشهر مارس/آذار إلى -15.1، مخالفةً التوقعات البالغة -11.5 وأقل من القراءة السابقة البالغة -12.3.
  • انخفض مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الصادر عن كونفرنس بورد إلى 92.9، قادمًا من 100.1 ومخالفًا التقدير البالغ 94.0.
  • انخفضت مبيعات المنازل الجديدة لشهر فبراير/شباط إلى 0.676 مليون وحدة، مفقودة التقدير البالغ 0.68 مليون.
  • انخفض مؤشر التصنيع من بنك ريتشموند لشهر مارس إلى -4، مخالفًا التقدير البالغ +1 وأقل من القراءة السابقة البالغة +6.
• تتداول الأسواق على تباين هذا الثلاثاء، مع تراجع المؤشرات الصينية. أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض يزيد عن 2%. بينما ارتفعت الأسهم الأوروبية بأكثر من 1.00%، في حين كانت العقود الآجلة الأمريكية إيجابية بأقل من 0.5%.
• وفقًا لأداة Fedwatch من مجموعة CME، فإن احتمال بقاء معدلات الفائدة في النطاق الحالي من 4.25%-4.50% في اجتماع مايو/أيار يبلغ 89.2%. بالنسبة لشهر يونيو/حزيران، فإن الاحتمالات لخفض تكاليف الاقتراض تبلغ 62.5%.
• يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرابة 4.31% بعد أن تم بيع السندات يوم الاثنين مع ارتفاع الأسهم.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: انخفاض معنويات الأعمال

يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعض ضغوط البيع يوم الثلاثاء بعد اختبار مبكر جدًا لكسر 104.50. جاء التحول بعد أن أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مزيدًا من المخاوف والقيود على التعريفات قبل الموعد النهائي في 2 أبريل/نيسان. تعتبر الرسائل المسربة من نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس حول أوروبا وشركاء التجارة الآخرين قضية تثير القلق للأسواق.

مع الإغلاق الأسبوعي فوق 104.00 الأسبوع الماضي، قد يحدث اندفاع كبير نحو المستوى الدائري 105.00، مع تقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند تلك النقطة وتعزيز هذه المنطقة كمقاومة قوية عند 104.97. بمجرد اختراق هذه المنطقة، يمكن أن تحد مجموعة من المستويات المحورية، مثل 105.53 و105.89، من الزخم الصعودي.

على الجانب الهابط، يمكن اعتبار المستوى الدائري 104.00 كأول دعم قريب. إذا لم يتمكن من الثبات، فإن مؤشر الدولار الأمريكي DXY يخاطر بالعودة إلى نطاق مارس بين 104.00 و103.00. بمجرد أن يتجاوز الحد الأدنى عند 103.00، انتبه إلى 101.90 في الاتجاه الهبوطي.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي