مؤشر داو جونز الصناعي يسجل رقماً قياسياً، ثم يختبئ خلف أسهمه الأكثر ركودًا

• لمس مؤشر داو جونز الصناعي رقمًا قياسيًا جديدًا خلال اليوم قبل أن يعكس اتجاهه ليغلق منخفضًا يوم الثلاثاء.
• دفع التحول خارج أسماء الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات المؤشر عن أعلى مستوياته.
• أدى ارتفاع أسعار النفط الخام بعد هجوم على مضيق هرمز إلى تعزيز نبرة تجنب المخاطر.

قضى مؤشر داو جونز الصناعي يوم الثلاثاء وهو يصل متأخرًا إلى حفلة كان بقية السوق قد بدأ بالفعل في مغادرتها. سجل المؤشر رقمًا قياسيًا جديدًا خلال اليوم بالقرب من 53300 عند افتتاح نيويورك حوالي الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، ثم أعاد المكاسب مباشرة مع تحول خارج أسماء الذكاء الاصطناعي (AI) وأشباه الموصلات التي اجتاحت السوق. وبحلول الإغلاق، خسر أكثر من 500 نقطة من ذلك الارتفاع، منهياً عند حوالي 52850 ومنخفضًا بنحو %0.35، وهو ما اعتُبر صمودًا يوم الثلاثاء.

الجزء المحرج هو أن الرقم القياسي بالكاد استمر بعد مزاد الافتتاح، وبقي على قيد الحياة فقط بسبب التركيبة المتحفظة والخفيفة على التكنولوجيا التي جعلت المؤشر متخلفًا هذا العام. فقد مؤشر ناسداك المركب أكثر من %1 ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو نصف ذلك، في حين أن الوزن الأكبر لمؤشر داو في قطاعات الرعاية الصحية والمالية والسلع الاستهلاكية الأساسية فعل بالضبط ما صُمم للقيام به عندما ينهار التداول الرائج.

انكسر تداول أشباه الموصلات في آسيا وانتقل غربًا

لم يبدأ أي من هذا في وول ستريت؛ بل وصل إليها فقط. انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي ما يقرب من %5 خلال الليل بعد أن تراجع سهم سامسونج نحو %7، حيث دفنت أرباحه الفصلية القياسية تحت مخاوف جديدة بشأن الإنفاق والطلب على الرقائق. ثم خسرت الأسهم الأوروبية في قطاع التكنولوجيا أكثر من %3، فافتتح سوق الأسهم الأمريكية تداولات أشباه الموصلات وهو يحمل بالفعل جلستي بيع. تراجع سهم ميكرون حوالي %6 وهبط القطاع الأوسع أكثر من %5، مما سحب أسماء التكنولوجيا القليلة في داو معه.

ديب سيك يعيد فتح أقدم مخاوف في التداول

زاد من الانزعاج تقارير تفيد بأن شركة ديب سيك الصينية تبني شريحة استدلال خاصة بها، مما أعاد إحياء الخوف الذي كان دائمًا كامناً تحت الارتفاع، وهو أن أكبر عملاء القطاع يصممون بهدوء طريقهم للخروج. تراجع سهم نفيديا أكثر من %1، وأظهرت سرعة رد الفعل مدى ازدحام واتجاه التداول.

النفط الخام يعيد فتح ملف كان السوق قد أغلقه

فوق تحول الأسهم، ارتفع النفط الخام بعد أن ضربت إيران ناقلة غاز طبيعي مسال قطرية بالقرب من مضيق هرمز، وهو نقطة الاختناق التي تمر عبرها نحو خمس حركة النفط الخام في العالم. تداول خام برنت فوق 73 دولارًا وخام غرب تكساس الوسيط فوق 70 دولارًا، كلاهما مرتفع بأكثر من %2. كان السوق قد صنف الصراع بهدوء على أنه محلول؛ لكن هجوم ناقلة واحد كان كافيًا لتذكيره بأن السلام بين الولايات المتحدة وإيران لا يزال مؤقتًا فقط.

المال ذهب إلى مكان أقل إثارة

لم يغادر النقد ببساطة تداول الذكاء الاصطناعي؛ بل ذهب للبحث عن أجزاء من السوق كان الجميع يتجاهلها. ارتفع سهم إيلي ليلي حوالي %3، مع تقدم جي بي مورغان ومايكروسوفت أيضًا وارتفاع وول مارت بأكثر من %1 بعد خفض أسعار السلع الأساسية مثل لحم البقر المفروم وكوكاكولا. هذا الميل الدفاعي خفف من حدة داو، لكن مكاتب الأبحاث تحذر من أن مستوى أرباح الربع الثاني الآن مرتفع بشكل غير مريح، لذا قد يعتمد الفارق بين التدوير الصحي وأول شرخ حقيقي على كيفية ظهور النتائج القادمة.

الأسبوع لا يزال ملكًا لمحاضر الاجتماعات

يأتي يوم الأربعاء محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. بعد سلسلة من التعليقات الرسمية المتشددة، بما في ذلك عضو مصوت أظهر تشددًا ملحوظًا يوم الاثنين، سيفحص السوق المحضر بحثًا عن أي إشارة على أن التوقف له أرضية ثابتة تحته. يلي ذلك يوم الخميس مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، مع توقع إجماعي عند 218 ألفًا مقابل 215 ألفًا سابقًا. ليست المحاضر المتشددة على التقييمات المرتفعة وتذبذب تداول الذكاء الاصطناعي الخلفية التي يفضلها الثيران.

المستويات التي يجب مراقبتها

المقاومة: منطقة الرقم القياسي بالقرب من 53300 الآن تحد من السوق. من المرجح أن تُباع الارتفاعات في تلك المنطقة حتى يستقر قطاع أشباه الموصلات. إغلاق يومي فوقها يعيد فتح المجال نحو 53500.

الدعم: أدنى مستوى الانعكاس بالقرب من 52750 هو الخط الأول للمراقبة. كسر هذا المستوى يكشف عن 52500 ثم 52000. المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) يقع بعيدًا أدناه عند حوالي 51000، مما يحافظ على هذا التراجع ضمن اتجاه صعودي ما لم يفقد السعر مستويات منخفضة في 52000. مؤشر القوة النسبية العشوائي اليومي (Stoch RSI) كان بالقرب من أعلى نطاقه عند تسجيل الرقم القياسي، لذا كان بعض التراجع متوقعًا.

الانحياز: هبوط في المدى القريب. هيكل الاتجاه لا يزال صاعدًا ويمتلك داو ميلًا دفاعيًا يمنحه وسادة يفتقر إليها ناسداك، لكن رقم قياسي لم يستمر بعد جرس الافتتاح، وتراجع أشباه الموصلات خلال الليل، وعودة النفط الخام إلى الرادار الجيوسياسي، كلها تشير إلى تقلب وهبوط بدلاً من قمم جديدة حتى يثبت تداول الذكاء الاصطناعي أن يوم الثلاثاء كان ضجيجًا وليس انعكاسًا.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز