في يونيو/حزيران، شهد التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي انخفاضًا كبيرًا، حيث قام أصحاب العمل بتقليص 33 ألف وظيفة، وهو ما يقل بكثير عن 95 ألف التي توقعها الاقتصاديون، وفقًا لما ذكرته المعالجة التلقائية للبيانات (ADP). يأتي هذا الأداء الضعيف أقل من الإجمالي المنقح البالغ 29 ألف لشهر مايو/أيار، والذي تم الإبلاغ عنه في البداية كـ 37 ألف.
قالت نيلا ريتشاردسون، كبيرة الاقتصاديين في ADP: "على الرغم من أن عمليات التسريح لا تزال نادرة، فإن التردد في التوظيف والامتناع عن استبدال العمال المغادرين أدى إلى فقدان الوظائف الشهر الماضي. ومع ذلك، فإن التباطؤ في التوظيف لم يؤثر بعد على نمو الأجور."
رد فعل السوق
قام مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بتقليص المكاسب الأولية في أعقاب إصدار بيانات ADP، كاسرًا مستوى الدعم 97.00 مرة أخرى.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.68% | 0.13% | -0.04% | 0.20% | 0.37% | 0.06% | |
| EUR | -0.24% | 0.41% | -0.14% | -0.31% | -0.01% | 0.25% | -0.17% | |
| GBP | -0.68% | -0.41% | -0.53% | -0.73% | -0.47% | -0.20% | -0.61% | |
| JPY | -0.13% | 0.14% | 0.53% | -0.13% | 0.08% | 0.32% | -0.05% | |
| CAD | 0.04% | 0.31% | 0.73% | 0.13% | 0.25% | 0.53% | 0.11% | |
| AUD | -0.20% | 0.01% | 0.47% | -0.08% | -0.25% | 0.33% | -0.13% | |
| NZD | -0.37% | -0.25% | 0.20% | -0.32% | -0.53% | -0.33% | -0.42% | |
| CHF | -0.06% | 0.17% | 0.61% | 0.05% | -0.11% | 0.13% | 0.42% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات تغيير التوظيف ADP الأمريكية في الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش.
- مع صدور بيانات ADP والوظائف غير الزراعية، سيكون هذا أسبوعًا رئيسيًا آخر لسوق العمل الأمريكي.
- من المتوقع أن يضيف القطاع الخاص الأمريكي 95 ألف وظيفة جديدة في يونيو/حزيران.
- يتنقل مؤشر الدولار الأمريكي في منطقة لم يُرَ فيها منذ فبراير/شباط 2022.
هذا الأسبوع، من المقرر أن يتصدر سوق العمل الأمريكي المشهد، مما يضيف إلى مجموعة العوامل التي تؤثر على معنويات السوق في الآونة الأخيرة، وهي التوترات الجيوسياسية المخففة في الشرق الأوسط، وزيادة الآمال في تحقيق تقدم إضافي في جبهة التجارة، وآفاق عودة تخفيف السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي في الربع الثالث، بالإضافة إلى العداء المتجدد من الرئيس دونالد ترامب تجاه رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول.
على الرغم من المخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي محتمل في الاقتصاد الأمريكي التي لم تتبدد، يبدو أنها قد وضعت في الوقت الحالي على الرف.
من المقرر أن يصدر ADP تقرير تغيير التوظيف لشهر يونيو يوم الأربعاء، والذي سيتناول ديناميكيات مكاسب الوظائف في القطاع الخاص.
عادةً ما يتم نشر مسح ADP قبل أيام قليلة من بيانات الوظائف الرسمية (الوظائف غير الزراعية NFP) وغالبًا ما يُنظر إليه كمؤشر مبكر على الاتجاهات المحتملة التي قد تنعكس في تقرير مكتب إحصاءات العمل (BLS)، على الرغم من أن التقريرين لا يتطابقان دائمًا.
التوظيف، التضخم، واستراتيجية الاحتياطي الفيدرالي
يعتبر التوظيف عنصرًا أساسيًا في التفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي، جنبًا إلى جنب مع هدف الحفاظ على استقرار الأسعار.
تشير الأشهر الأخيرة إلى انخفاض مؤقت في ضغوط التضخم، مما أدى إلى تحول التركيز نحو سوق العمل الأمريكي. يأتي هذا التغيير بعد النهج الثابت للاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعه في 17-18 يونيو والتعليقات النسبيّة المتساهلة التي أدلى بها باول في الكونغرس مؤخرًا.
حاليًا، يتوقع المشاركون في السوق تخفيفًا بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في النصف الثاني من العام، وهي إمكانية قد تحصل على دعم إضافي من بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
في ضوء التفاؤل الأخير بشأن استراتيجية التجارة في البيت الأبيض، إلى جانب اقتصاد مرن وضغوط أسعار المستهلك المتراجعة، اكتسب تقرير ADP القادم - وخاصة تقرير NFP يوم الجمعة - أهمية متزايدة، من المحتمل أن تؤثر على إجراءات الاحتياطي الفيدرالي اللاحقة.
متى سيصدر تقرير ADP، وكيف يمكن أن يؤثر على مؤشر الدولار الأمريكي؟
من المقرر إصدار تقرير التغير في التوظيف ADP لشهر يونيو يوم الأربعاء في الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش، مع توقعات تشير إلى زيادة قدرها 95 ألف وظيفة جديدة بعد الزيادة المخيبة للآمال في مايو والتي بلغت 37 ألف. يتبنى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا موقفًا سلبيًا إلى حد كبير حيث يتنقل في قيعان متعددة السنوات وسط ظروف تجارية أفضل إلى حد ما وتكهنات مستمرة بشأن احتمال وجود احتياطي فدرالي أكثر تساهلاً في الأفق المتوسط.
إذا تجاوزت أرقام ADP التوقعات، فقد تخفف بعض المخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي محتمل، مما يدعم نهج الاحتياطي الفيدرالي الحذر. من ناحية أخرى، إذا لم تحقق الأرقام التوقعات، فقد تزيد من المخاوف بشأن زخم الاقتصاد، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي لإعادة تقييم توقيت استئناف دورة التخفيف الخاصة به.
قال بابلو بيوفانو، المحلل الأول في FXStreet، بأنه عندما يتم كسر القاع متعدد السنوات عند 96.37 (1 يوليو)، فإن المؤشر لديه القدرة على الوصول إلى قاع فبراير 2022 عند 95.13 (4 فبراير)، وهو أعلى قليلاً من القاع لعام 2022 عند 94.62 (14 يناير).
“على الجانب الإيجابي، يمكن أن نتوقع مواجهة بعض المقاومة المبكرة حول سقف يونيو عند 99.42 (23 يونيو)، والذي يليه المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 55 يومًا. يظهر أعلى مستوى أسبوعي عند 100.54 (29 مايو)، والذي يسبق أعلى مستوى شهري عند 101.97 (12 مايو)،” كما أضاف بيوفانو.
كما يبرز أنه طالما أن المؤشر يبقى دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يومًا عند 103.78 والمتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوعًا عند 102.99، فمن المحتمل أن يستمر في الانخفاض.
“بالإضافة إلى ذلك، لا تزال مؤشرات الزخم تميل نحو الجانب السلبي: فقد انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع البيعي حول 28، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) يحوم فوق 17، لذا فإن الاتجاه ليس بالضبط مشتعلاً بشدة،” كما يختتم بيوفانو.
(تم تحديث هذه القصة في 2 يوليو في الساعة 08:51 بتوقيت جرينتش لتعكس تغييرًا في الإجماع في اللحظة الأخيرة إلى 95 ألف.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD يأخذون استراحة قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
توقف أسعار الذهب مؤقتاً الارتفاع الذي دام لمدة ثلاثة أيام في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تظل جميع الأنظار على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية. الدولار الأمريكي يعود إلى المنطقة الحمراء مع تزايد المخاوف بشأن اتفاقيات التجارة وسط توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يبدو أن مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% تمثل عقبة صعبة أمام أسعار الذهب مع حفاظ مؤشر القوة النسبية RSI اليومي على خط المنتصف.
توقعات سعر البيتكوين: يتماسك مع استئناف الحديث عن ميزانية ترامب والرسوم الجمركية
يتأرجح سعر البيتكوين في سيناريو نطاقي بعد ارتفاع بنسبة 7.32% في الأسبوع الماضي. تشير التقارير إلى أن الموعد النهائي لميزانية ترامب وانتهاء فترة الرسوم الجمركية في أوائل يوليو/تموز قد يؤثران على سعر البيتكوين.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعيد مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم الرئيسي، فماذا بعد؟
أسعار الذهب تتطلع إلى تمديد التراجع السابق من أعلى مستوياتها الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الأربعاء. الدولار الأمريكي يوقف عمليات البيع المسائية، ولكن هل سوف يستمر الارتداد قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP؟ أسعار الذهب تستعيد حاجز المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الرئيسي، لكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي يواجه صعوبة عند خط المنتصف.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.