- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في مضيق هرمز مما يعطل الأسواق العالمية.
- يرتفع الحذر في السوق مع دراسة إيران حظر السفن الأمريكية والإسرائيلية وفرض عقوبة على الشحنات المعادية حتى رفع الحصار.
- تهدد أسعار النفط المرتدة التوقعات بأن انخفاض تكاليف الطاقة سيخفف الضغط على البنك المركزي الأوروبي ECB لخفض أسعار الفائدة.
يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD خسائره لليوم الثاني على التوالي، ويتداول حول 1.1520 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويواجه الزوج ضغطًا هبوطيًا مع اكتساب الدولار الأمريكي (USD) قوة، مدفوعًا بتجدد الطلب على الملاذ الآمن بين المستثمرين العالميين.
أدت التوترات المتصاعدة في مضيق هرمز إلى زعزعة استقرار السوق وخلقت قدرًا كبيرًا من الشكوك بشأن إعادة فتح هذا الممر الملاحي الحيوي. ولا يزال الحذر في السوق مرتفعًا مع قيام البرلمان الإيراني بتقييم مشروع اقتراح يسعى إلى حظر السفن الأمريكية والإسرائيلية، وفرض عقوبة بنسبة 20% على الشحنات التابعة للدول المعادية، والإبقاء على القيود المفروضة على الممر حتى يتم رفع الحصار الأمريكي.
وإضافة إلى تقلبات السوق، أثارت ارتفاعات عوائد سندات الخزانة الأمريكية وارتداد أسعار النفط الخام مخاوف من أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى الشهر المقبل. وعلى الرغم من هذه الإشارات التضخمية، تعكس أداة CME FedWatch حاليًا احتمالًا بنسبة 54.5٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 63.4٪ الأسبوع الماضي. ويراقب المستثمرون والمتداولون الآن عن كثب تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يوليو/تموز المرتقب لقياس صحة سوق العمل والتنبؤ بشكل أفضل بمسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
وعلى الجانب الآخر من الأطلسي، تقدم المؤشرات الاقتصادية في منطقة اليورو خلفية صعبة. فقد انكمشت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو بشكل غير متوقع بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في يونيو/حزيران، مخالفة توقعات السوق بنمو قدره 0.1٪، وممحية تقريبًا بالكامل الزيادة المعدلة لشهر مايو/أيار البالغة 0.4٪. وعلى أساس سنوي، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.7٪ فقط، وهو أضعف أداء منذ يوليو/تموز 2024، وأقل من التوسع المتوقع البالغ 1.0٪، ومتراجعًا بشكل حاد عن زيادة مايو/أيار البالغة 1.9٪.
علاوة على ذلك، قد يؤدي التعافي في أسعار النفط إلى تقليص الآمال بأن انخفاض تكاليف الطاقة سيخفف الضغط على البنوك المركزية للإبقاء على السياسة النقدية متشددة. وبعد قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، تتوقع الأسواق رفعًا واحدًا إضافيًا فقط من البنك المركزي الأوروبي بحلول نهاية العام، إلى جانب احتمال يقارب 40٪ لزيادة ثانية.
كوشر يلفت الانتباه إلى التركيز على بيانات الخريف مع إلقاء المخاطر الجيوسياسية بظلالها على تضخم اليورو
حصلت تصريحات كوشر من البنك المركزي الأوروبي ECB على 5.6/10 في أداة FXS Speechtracker، وهو أقل من المتوسط التاريخي البالغ 6.3/10، ما يشير إلى نبرة أقل حدة قليلًا من المعتاد. ويبرز التركيز على مدى سرعة قدرة التطورات الجيوسياسية على تغيير أسعار الطاقة وتوقعات التضخم المخاطر الصعودية على أسعار منطقة اليورو، وهو ما يميل بشكل طفيف نحو التشديد رغم الدرجة الأضعف.
ويعزز الالتزام بأن يعتمد مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي في الخريف على البيانات الواردة لاتخاذ القرارات من أجل إعادة تضخم منطقة اليورو إلى 2% على أساس مستدام موقفًا يعتمد على البيانات لكنه يقظ. وبشكل عام، تشير الكلمة إلى ميل حذر نحو التشديد، مع إبقاء كوشر الباب مفتوحًا أمام تشديد جديد أو مسار تيسير أبطأ إذا عادت ضغوط التضخم المدفوعة بالطاقة إلى الظهور.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التركيز على منطقة 4350 دولار وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية: ثيران الذهب يشددون قبضتهم على خلفية آمال إعادة فتح مضيق هرمز
يختبر الذهب لفترة وجيزة منطقة 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، مسجلاً أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع. يتماسك الدولار الأمريكي على الانخفاض على خلفية آمال إعادة فتح مضيق هرمز وتلاشي رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات سعر بيتكوين: استمرار تدفقات الصناديق المتداولة وتراجع التوترات في الشرق الأوسط يعززان شهية المخاطرة
تواصل بيتكوين مكاسبها يوم الخميس، متجاوزة المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لـ50 يومًا عند 64,670 دولارًا. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة المدرجة في البورصة الأمريكية تدفقات داخلة صافية بقيمة 244.42 مليون دولار يوم الأربعاء، مسجلةً اليوم الثالث على التوالي من التدفقات الإيجابية.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع تحول الأسواق إلى الحذر على خلفية حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط
بعد حركة إيجابية للمخاطرة شهدتها الأسواق في وقت سابق من الأسبوع، تتبنى الأسواق موقفًا حذرًا يوم الخميس. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات تخفيضات الوظائف من تشالنجر لشهر يوليو/تموز، بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وبيانات تكاليف وحدة العمالة للربع الثاني قبل تقرير التوظيف الرسمي الحاسم يوم الجمعة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الجمعة، 7 أغسطس:
سجل الدولار الأمريكي (USD) مكاسب مقابل كل العملات الرئيسية يوم الخميس، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة ٪0.26 بالقرب من مستوى 100.00، بينما ارتفع النفط بنسبة 3% على خلفية التقارير عن حظر السفن في مضيق هرمز، في حين تراجعت أسعار الذهب والفضة.
الدولار الأمريكي: مزيج الوظائف غير الزراعية والتضخم يعقد مسار الاحتياطي الفيدرالي
يسلط استراتيجيان في BNY، جون فيليس وديفيد تام، الضوء على تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يوليو/تموز وإصدارات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقبلة باعتبارها مدخلات رئيسية للاحتياطي الفيدرالي. ويريان أن الإجماع يدور حول 80 ألف وظيفة، مع نقطة تعادل قرب 50 ألفًا للحفاظ على استقرار البطالة. وقد تؤدي قراءة أضعف إلى خفض عوائد السندات لأجل عامين وتوقعات رفع سعر الفائدة.