- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1245 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- المخاطر المالية في فرنسا تضغط على اليورو.
- يقلص المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول عقب بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف.
يفقد زوج يورو/دولار EUR/USD الزخم إلى حوالي 1.1245 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يضعف اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) وسط مخاوف بشأن المسار المالي الهش في فرنسا. ومن المقرر صدور تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد الأمريكي ISM في وقت لاحق من يوم الاثنين.
كشفت حكومة الأقلية لرئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكورنو عن مشروع ميزانية تقشفية مثيرة للجدل للغاية بقيمة 54 مليار يورو لعام 2027 لتجنب خفض تصنيف كارثي أو التخلف عن السداد السيادي. ومع ذلك، يشك المحللون في أن حكومة الأقلية في فرنسا ستكون قادرة على تمرير الميزانية في البرلمان دون تقديم تنازلات.
أظهر تقرير لوكالة أسوشيتد برس (AP) أن الدين العام في فرنسا يبلغ الآن 119% من الناتج المحلي الإجمالي (GDP). وقد واجهت السندات الحكومية الفرنسية بعض ضغوط البيع في الأسابيع الأخيرة وسط توقعات بارتفاع معدلات السياسة وتزايد المخاطر السياسية وغيرها. وقفزت عوائد السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2002 الأسبوع الماضي.
على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، قلص المتداولون رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيرفع سعر الفائدة هذا الشهر عقب بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف. وتسعر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 77.9% بأن تبقى معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ74% قبل صدور البيانات.
تتلاشى احتمالات رفع الفائدة في منطقة اليورو مع انتظار البنك المركزي الأوروبي لتوقعات ديسمبر/كانون الأول
يشير محللو ستاندرد تشارترد إلى أن ضغوط الأسعار الأساسية لا تزال محدودة، ملاحظين أن "التضخم الأساسي لم يرتفع إلا بشكل طفيف منذ أواخر فبراير/شباط، إذ صعد من 2.2% في يناير/كانون الثاني إلى 2.5% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول." ويضيفون أن التواصل بشأن السياسة أصبح أكثر حذرًا، مع قيام الرئيسة "لاجارد [بإبراز] المخاطر السلبية التي تهدد كلًا من النمو والتضخم الناجمة عن ارتفاع العوائد." ويجادل ستاندرد تشارترد بأن "هذه العوامل تحد من احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، من وجهة نظرنا،" ويخلص إلى أن "بشكل عام، [نعتقد] أن مجلس المحافظين سيفضل الانتظار حتى صدور توقعات اقتصادية كلية جديدة لإجراء تغيير في سعر الفائدة، والتي ستتزامن مع اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول."
ميل لوجان نحو التشديد يعزز توقعات رفع الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الدولار
تقدم لوجان من بنك الاحتياطي الفيدرالي نبرة أكثر تشددًا بشكل واضح، حيث جاءت درجة FXS Speechtracker عند 9.2/10، وهي أعلى بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 8.1/10، مما يشير إلى قناعة أقوى بضرورة تشديد السياسة. ورغم أن التأكيد على أن ارتفاع العوائد قد يعكس زيادة في علاوات الأجل، ما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد، إلا أن ذلك تطغى عليه توجيهات صريحة بأن سعر الفائدة يجب أن يرتفع بما لا يقل عن 50 نقطة أساس وعلى الأرجح عبر عدة زيادات إضافية لاستعادة استقرار الأسعار، مما يعزز المخاطر الصعودية على الدولار وعوائد السندات قصيرة الأجل. كما أن إقرار لوجان بأن السياسة الحالية ليست تقييدية بعد، إلى جانب قوة التوسع الاقتصادي وتوازن سوق العمل، يؤكد انحيازًا واضحًا نحو مزيد من رفع أسعار الفائدة إلى أن يصبح التضخم على مسار موثوق نحو 2%.
يرتفع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 1.68 نقطة إلى 136.59، ليبقى بقوة في المنطقة المتشددة ومتسقًا مع درجة FXS Speechtracker المرتفعة. ويؤكد هذا التحرك أن تواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي يميل بشكل أكبر نحو التشديد مقارنة بالخط الأساسي المعتمد، مما يعزز التوقعات بمزيد من التشديد ويدعم الدولار مقابل نظرائه الأقل عائدًا.
التحليل الفني: يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بنبرة سلبية وسط ظروف تشبع بيعي
على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) وخط المنتصف لنطاقات بولينجر، اللذين يحدان الآن من حركة الزوج ويحددان تحيزًا هبوطيًا قويًا على المدى القريب. ولا يزال السعر أعلى قليلًا فقط من نطاق بولينجر السفلي، بينما يقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 20.2 في منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أنه رغم هيمنة الضغط الهبوطي، فإن موجة البيع أصبحت ممتدة.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند نطاق بولينجر الأوسط قرب 1.1440، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1510، مع حاجز أقوى عند نطاق بولينجر العلوي حول 1.1685. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر نطاق بولينجر السفلي عند 1.1200 دعمًا فوريًا؛ وأي كسر مستدام دون هذا القاع سيفتح الباب أمام مزيد من الخسائر، في حين أن أي ارتداد من هذه المنطقة من المرجح أن يواجه صعوبة ما دام الزوج محصورًا دون مقاومات المتوسط المتحرك المذكور ونطاقات التقلب.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة تحمل مفتاح الحركة الكبيرة التالية في زوج الذهب/الدولار XAU/USD
يعود الذهب إلى المنطقة الحمراء بالقرب من منطقة 4150 دولار يوم الجمعة قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، حيث يظل محصورًا داخل نطاق تداول هذا الأسبوع. يستقر الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته خلال 17 شهرًا مع تعويض عوائد سندات الخزانة المرتفعة من خلال إعادة تسعير تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض إلى منطقة 91.50 دولار مع الحد من الخسائر على خلفية التوترات في الشرق الأوسط
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من مكاسب الارتداد المسجلة خلال اليومين الماضيين. يعمل التوتر بين الولايات المتحدة وإيران كعامل داعم للسلعة ويحد من تسجيل خسائر أعمق. الإعدادات الفنية المتباينة تستدعي بعض الحذر قبل وضع رهانات اتجاهية.
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الحاسمة
يستعد المستثمرون لصدور تقرير التوظيف الهام في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP وتضخم الأجور ومعدل البطالة. قبل صدور هذا التقرير، سوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP لشهر سبتمبر/أيلول.
عاجل: ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 29 ألفا في سبتمبر مقابل 90 ألفا متوقعة
ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة (US) بمقدار 29 ألف في سبتمبر/أيلول، وفقًا لما أفاد به مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة.
أخبار الكريبتو اليوم: مكاسب البيتكوين والإيثريوم والريبل تعزز النظرة الصعودية
تشهد أسعار العملات المشفرة تعافيًا واسعًا يوم الجمعة، بقيادة صعود البيتكوين فوق 86000 دولار. وقد أكد الإيثريوم من جديد توقعاته الصعودية، مرتفعًا فوق 2700 دولار بينما يحد النطاق المباشر عند 2800 دولار من الاتجاه الصعودي. وفي الوقت نفسه، يحوم الريبل قرب 1.54 دولار.