- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أعلى مستوى في شهرين مع ضغط البيانات الأمريكية الأضعف على الدولار الأمريكي.
- تسعّر الأسواق فرصة بنسبة 70٪ بأن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل.
- تتوقع الأسواق أن يقدم البنك المركزي الأوروبي ECB ثاني رفع لسعر الفائدة هذا العام في سبتمبر/أيلول.
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الجمعة، متخليًا عن جميع الخسائر المسجلة في وقت سابق من هذا الأسبوع مع ضعف الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع مما يدعم اليورو (EUR). وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الزوج حول 1.1580 بالقرب من أعلى مستوياته منذ 17 يونيو/حزيران.
يضعف الدولار الأمريكي مع قيام أحدث دفعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية بتخفيف التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الأجل القريب. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.50، منخفضًا بنسبة 0.47٪ خلال اليوم.
انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.6٪ في يوليو/تموز، متراجعة عن التوقعات بارتفاع قدره 0.1٪ ومعكسةً مكسب الشهر السابق البالغ 0.2٪. وأظهرت البيانات الأولية الصادرة عن جامعة ميشيغان (UoM) أن مؤشر ثقة المستهلكين تراجع إلى 51.0 في أغسطس/آب من 55.2، بينما هبط مؤشر توقعات المستهلكين إلى 50.6 من 55.4.
وتأتي هذه البيانات بعد تقارير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الصادرة هذا الأسبوع، والتي أظهرت أن ضغوط الأسعار خفت للشهر الثاني على التوالي، مما يشير إلى أن الأثر التضخمي لصدمة الطاقة الأخيرة يتلاشى.
ووفقًا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق الآن فرصة بنحو 70٪ بأن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول، في تحول حاد عن التوقعات السابقة بحدوث رفع.
ومع ذلك، لا تزال مخاطر التضخم مائلة نحو الصعود مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن إعادة فتح مضيق هرمز في إبقاء أسعار النفط مرتفعة. وارتفعت توقعات التضخم لعام واحد في مسح ميشيغان إلى 4.3٪ من 4.2٪، بينما استقر مقياس الخمس سنوات عند 3.3٪.
وعلى جانب اليورو، تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وهو ما سيشكل ثاني رفع له هذا العام.
ويتوقع الاقتصاديون في كومرتس بنك أن تؤدي خطوة البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر/أيلول إلى رفع سعر الفائدة على الودائع إلى 2.5٪، مشيرين إلى أنه عند هذا المستوى "سيتم الوصول إلى مستوى يرى أعضاء مجلس الإدارة أنه الحد الأعلى لسعر الفائدة المحايد—وهو السعر الذي لا يحفز الاقتصاد ولا يبطئه ويقود إلى التضخم على المدى المتوسط."
وبالنظر إلى ما هو أبعد، يرى كومرتس بنك أن "البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية عام 2027،" إذ "من المفترض أن يتراجع التضخم تدريجيًا خلال العام المقبل ويقترب من بلوغ هدف التضخم."
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: جمود الأوضاع في الشرق الأوسط يحد من فرص مواصلة الصعود
تراجع الذهب بعد تسجيله أعلى مستوى له في شهرين قرب 4450 دولارًا. ساعد تراجع رهانات رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي المعدن النفيس على الحد من خسائره. تشير النظرة الفنية إلى تردد المشترين على المدى القصير.
توقعات بيتكوين الأسبوعية: ضبابية هرمز تلقي بظلالها على آفاق بيتكوين
تتداول بيتكوين حول مستوى 62900 دولار يوم الجمعة، منخفضة بأكثر من 3% حتى الآن هذا الأسبوع، لكن تظهر علامات على الاستقرار. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبيتكوين المدرجة في البورصات الأمريكية تدفقات خارجة بقيمة 332.08 مليون دولار حتى يوم الخميس، ما يشير إلى حذر المستثمرين المؤسسيين.
الفوركس اليوم: تراجع رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي يضغط على الدولار وسط الجمود في الشرق الأوسط
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 14 أغسطس/آب: يواجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في الحفاظ على تماسكه أمام نظرائه يوم الخميس، لكنه ينجح في الحد من خسائره مع إعادة المستثمرين تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، في الوقت الذي يقيّمون فيه التطورات في الشرق الأوسط.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 14 أغسطس:
يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في الحفاظ على مرونته في مقابل نظرائه، لكنه ينجح في الحد من خسائره مع إعادة المستثمرين تقييم توقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بينما يقيّمون التطورات في الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مبيعات التجزئة لشهر يوليو/تموز ومؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان من الولايات المتحدة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.
توقعات أسعار شبكة Pi: PI يمدد فترة التماسك مع ترقب الثيران مستوى 0.10 دولار
يحافظ سعر Pi Network (PI) على استقراره يوم الجمعة، مع استمرار نبرة التماسك لثلاثة أيام متتالية. تظل القوة الطفيفة في مبيعات التجزئة لرمز PI مستقرة، مع بقاء الفائدة المفتوحة فوق 9 مليون دولار، بينما يخف الزخم على وسائل التواصل الاجتماعي. التوقعات الفنية لرمز PI متباينة، إذ يتراجع الزخم الهبوطي إلى محايد، بينما يترقب الثيران المستوى النفسي 0.1000 دولار