- يحقق زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب إلى حوالي 1.1220 في جلسة آسيا المبكرة يوم الاثنين.
- قد تحد مخاوف الديون والوضع السياسي في فرنسا من الارتفاع في اليورو.
- يستعد المتداولون لقرارات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي ECB والاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD بعض الخسائر ليتداول بالقرب من 1.1220 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ومع ذلك، قد يكون الارتفاع المحتمل للزوج محدودًا وسط المخاوف بشأن الاضطرابات في فرنسا والمخاطر السياسية. ومن المقرر صدور تقارير IFO الألمانية في وقت لاحق من يوم الاثنين.
أفادت CNBC بأن الاحتجاجات في أنحاء فرنسا بسبب تدهور تكاليف المعيشة واتساع عدم المساواة تحولت إلى أعمال عنف للويكند الثاني على التوالي. وأفادت وزارة الداخلية الفرنسية بأن نحو 410 ألف شخص شاركوا في الاحتجاجات عبر عدة مدن رئيسية، بما في ذلك باريس.
قد تؤدي المخاوف بشأن تصاعد الاضطرابات في فرنسا وتفاقم مشاكل الموازنة في البلاد إلى ممارسة بعض ضغوط البيع على العملة الموحدة على المدى القريب.
من المقرر أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي ECB سعر الفائدة القياسي عند 2.5% في اجتماع السياسة النقدية يوم الخميس، رغم أن رفعًا آخر أصبح مسعّرًا بالكامل تقريبًا قبل نهاية العام، وفقًا لرويترز. وسيدقق المتداولون في أي إشارة تخص توقعات أسعار الفائدة بعد أن قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في أواخر سبتمبر/أيلول إن الاستجابة المعتدلة للسياسة تجاه التضخم كانت مناسبة.
وعلى الجانب الآخر من الأطلسي، تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة دون تغيير قبل أيام قليلة من انتخابات التجديد النصفي.
وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 90.6% بأن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل في أكتوبر يوم الأربعاء، مع احتمال بنسبة 79.4% أن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
اليورو مدعوم بتوقعات رفع البنك المركزي الأوروبي ECB لكن مخاطر فرنسا تحد من الارتفاع
يشير الاستراتيجيون في Brown Brothers Harriman إلى أن "التضخم في منطقة اليورو فوق المستهدف وتوقعات النمو المرنة يمنحان البنك المركزي الأوروبي ECB مجالًا لتنفيذ المزيد من الرفع"، مشيرين إلى أن "منحنى المقايضات يشير إلى تشديد بنحو 75 نقطة أساس إلى 3.25% خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة." ويرون أن هذا التشديد المتوقع "يحد من التباين في السياسة مع الاحتياطي الفيدرالي Fed ومن الضغط على زوج يورو/دولار EUR/USD." وفي الوقت نفسه، تحذر BBH من أن "المشكلات المالية في فرنسا يمكن أن تدفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.1000"، مؤكدة أن المخاطر الخاصة بكل بلد قد تعوض الدعم القادم من خلفية السياسة الأوسع في منطقة اليورو.
وارش حذر بشأن ندوب الأزمة لكنه متفائل بطفرة الاستثمار والذكاء الاصطناعي، مما يبقي الثيران على الدولار في حالة ترقب
حصل خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي وارش على 5.6/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهو أقل بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى نبرة أقل تأثيرًا قليلًا لكنها لا تزال متسقة إلى حد كبير مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. ويؤكد الاعتراف بكونه "متأثرًا بشكل مفرط بندوب" الأزمة المالية العالمية على ميل حذر تجاه المخاطر، حتى مع تسليط وارش الضوء على النمو الهيكلي، وطفرة الاستثمار المدفوعة بـ"السياسات الجيدة"، والذكاء الاصطناعي كمحفز للطلب على المدى القريب مع آثار غير مؤكدة على التوظيف. وبشكل عام، فإن التركيز على استقرار الأسعار، واجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC المقبلة التي ستتبلور ملامحها، والآثار غير المباشرة العالمية، يشير إلى موقف حذر لكنه بنّاء يبقي التوقعات الداعمة للدولار قائمة دون التزام مسبق بمسار السياسة لبقية عام 2026.
ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير، مرتفعًا 0.00 نقطة إلى مستوى 127.51، وهو ما لا يزال بقوة في المنطقة المتشددة رغم الدرجة الأضعف قليلًا للخطاب على مؤشر FXS Speechtracker. وتشير هذه القراءة المستقرة والمرتفعة إلى أن الأسواق ترى أن الميل الحالي للسياسة لا يزال متشدداً بشكل ثابت، مع تركيز وارش على الناتج والتوظيف والتضخم ومخاطر الاستقرار المالي، مما يعزز التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيظل يقظًا، وهي خلفية من شأنها أن تواصل دعم الدولار مقابل نظرائه الرئيسيين.
التحليل الفني: النبرة السلبية لزوج يورو/دولار EUR/USD تسود دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب، إذ لا يزال السعر الفوري مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA). كما يتحرك السعر دون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر، مما يعزز الضغط من الأعلى، بينما يمثل النطاق السفلي أرضية التقلب الأقرب. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39.7 دون مستوى 50، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي ويفضل المزيد من المحاولات الهبوطية ما لم يتمكن الزوج من استعادة منطقة النطاق الأوسط.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لنطاق بولينجر حول 1.1225، تليها النطاق العلوي قرب 1.1315، مع عمل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1450 كحاجز أبعد وأكثر تحديدًا للاتجاه. أما على الجانب الهبوطي، فإن النطاق السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1140 يوفر أول دعم مهم، وسيؤدي كسر واضح دون هذا المستوى إلى فتح الباب أمام استمرار المرحلة الهبوطية الحالية على الإطار الزمني اليومي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: بيتكوين تمدد تراجعها مع تعارض تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة مع عزوف عن المخاطرة
تواصل بيتكوين تصحيحها، مسجلةً خسائر طفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، ومتجهةً نحو تسجيل تراجع أسبوعي ثالث على التوالي. تتجه صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إلى إنهاء سلسلة تدفقات خارجة استمرت أسبوعين، بعدما سجلت صافي تدفقات داخلة بقيمة 442.67 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: مخاوف التضخم تجذب الدببة قبيل اجتماع حاسم للاحتياطي الفيدرالي
انخفض الذهب إلى ما دون 4000 دولار للمرة الأولى في ثلاثة أشهر رغم تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى استمرار الميل الهبوطي على المدى القريب. قد يؤثر اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وبيانات النمو للربع الثالث من الولايات المتحدة على تقييم الذهب.
الفوركس اليوم: استمرار التحركات المتقلبة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسية
تظل أزواج العملات الرئيسية داخل نطاقاتها السعرية الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما ينتظر المستثمرون صدور التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 23 أكتوبر:
تظل أزواج العملات الرئيسية داخل نطاقاتها الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما يترقب المستثمرون التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين تحافظ على المتوسط المتحرك الأسي ل 50 يومًا بينما تواجه الإيثريوم والريبل مقاومة هيكلية
يرتفع البيتكوين تدريجياً يوم الجمعة، ويتم تداوله فوق 81000 دولار. وقد دافع ملك العملات المشفرة مؤخراً عن الدعم الهيكلي قرب 80000 دولار، مما يعزز التوقعات الصعودية السائدة. كما يرتفع الإيثريوم بشكل طفيف فوق 2400 دولار، بينما يتم تداول الريبل فوق 1.32 دولار بعد اختبار الدعم حول 1.30 دولار.