اليورو يرتد فوق 1.1250 بعد أن ضغطت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة على الدولار الأمريكي

• يرتد زوج يورو/دولار EUR/USD بعد أن جاء خلق الوظائف في الولايات المتحدة أقل بكثير من توقعات السوق.
• أضاف أصحاب العمل في الولايات المتحدة 29 ألف وظيفة فقط في سبتمبر/أيلول، بينما جرى تعديل أرقام الشهرين السابقين بالخفض.
• تتراجع توقعات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول بعد بيانات التضخم والتوظيف الأضعف.

يرتد زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1260 يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة 0.16٪ خلال اليوم حتى وقت كتابة هذا التقرير، بعد أن لامس أدنى مستوياته خلال اليوم عند 1.1221 في وقت سابق من اليوم. ويجد الزوج اهتمامًا شرائيًا جديدًا مع تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط عقب بيانات التوظيف في الولايات المتحدة (US) الأضعف بكثير من المتوقع.

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة بأن الوظائف غير الزراعية (NFP) ارتفعت بمقدار 29 ألفًا فقط في سبتمبر/أيلول، وهو أقل بكثير من توقعات السوق البالغة 90 ألفًا.

وتعزز مراجعات الأشهر السابقة أيضًا مؤشرات الضعف في سوق العمل. كما جرى تعديل زيادة أغسطس/آب بالخفض إلى 133 ألفًا من 162 ألفًا المعلنة سابقًا. وجرى تعديل نمو التوظيف في يوليو/تموز بالخفض من زيادة أولية بلغت 21 ألفًا إلى انخفاض قدره 10 آلاف. وبشكل عام، جرى تعديل مكاسب التوظيف في أغسطس/آب ويوليو/تموز بالخفض بمقدار 60 ألفًا مجتمعة.

وتقدم التفاصيل الأخرى لتقرير التوظيف دعمًا محدودًا للدولار الأمريكي. إذ ارتفع معدل البطالة إلى 4.2٪، بينما ارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 61.8٪ من 61.6٪. وفي الوقت نفسه، ارتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 3٪ على أساس سنوي، دون توقعات السوق البالغة 3.2٪، مما يخفف المخاوف بشأن الضغوط التضخمية المدفوعة بالأجور.

ويتفاعل الدولار الأمريكي سلبًا مع التقرير، مما يسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD بمحو خسائره السابقة. وينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنحو 0.23٪ عقب صدور البيانات ليتداول بالقرب من 101.80 وقت كتابة هذا التقرير.

كما تؤدي أرقام التوظيف إلى تعديل كبير في التوقعات المحيطة بقرار السياسة النقدية القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ووفقًا لأداة CME FedWatch، تمنح الأسواق الآن احتمالًا بنحو 17٪ لرفع سعر الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، انخفاضًا من حوالي 24٪ قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP و64٪ قبل أسبوع.

ويأتي هذا التحول بعد يومين متتاليين من البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف. فقد كانت بيانات التضخم لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الخميس، التي جاءت أضعف من المتوقع، قد خفضت بالفعل التوقعات بأن يشدد الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية مرة أخرى في أكتوبر/تشرين الأول. ويضيف تقرير التوظيف الضعيف يوم الجمعة إلى الأدلة على أن الاقتصاد الأمريكي قد يفقد زخمه، مما يقلل أكثر من مبررات رفع الفائدة فورًا.

لا تزال التوقعات لاجتماع ديسمبر/كانون الأول صامدة نسبيًا، مع استمرار الأسواق في تسعير احتمالية بنحو 62٪ لرفع سعر الفائدة، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وعلى الجانب الآخر من الزوج، يظل اليورو (EUR) عرضة لرياح معاكسة محلية رغم الارتداد الذي شهده يوم الجمعة. وأظهرت البيانات الأولية لمؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP أن تضخم منطقة اليورو تسارع إلى 3.8٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول من 3.2٪ في أغسطس/آب، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.6٪. كما ارتفع التضخم الأساسي بشكل طفيف إلى 2.5٪ من 2.4٪، بما يتماشى مع التوقعات.

وقد تؤدي أرقام التضخم الأقوى إلى زيادة الضغط على البنك المركزي الأوروبي ECB للإبقاء على موقف نقدي تقييدي. ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن الوضع المالي في فرنسا وارتفاع أسعار النفط لا تزال تحد من الطلب على العملة الموحدة، مما يبقي زوج يورو/دولار EUR/USD على المسار نحو تراجع أسبوعي كبير رغم تعافيه بعد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

على الرسم البياني لإطار ساعة واحدة، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1251، محافظًا على نغمة هبوطية بشكل طفيف مع صمود الزوج فيما دون المتوسطين المتحركين البسيطين 100 فترة و200 فترة عند 1.1319 و1.1360 على التوالي. ويظل مؤشر القوة النسبية RSI قصير الأجل عند 47 دون خط 50 المحايد بقليل، مما يشير إلى زخم فاتـر يعزز الانطباع بارتداد محدود، في حين من المرجح أن تواجه الارتدادات خلال اليوم ضغوط بيع مقابل الحواجز العلوية القريبة.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند 1.1270، قبل حاجز أكثر أهمية عند 1.1312، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 1.1319 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 1.1360 ليشكلا منطقة عرض أوسع فوقها. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم أولًا عند 1.1215، يليه القاع الهيكلي الأخير عند 1.1200، حيث قد يتردد البائعون وقد يحاول المشترون عند الانخفاضات على المدى القصير تثبيت الزوج.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)