- زوج يورو/جنيه إسترليني EUR/GBP يقلص مكاسبه حول 0.8345 في مطلع الجلسة الأوروبية يوم الاثنين.
- انخفضت مبيعات التجزئة في ألمانيا بنسبة 2.0٪ على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، أضعف من المتوقع.
- من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا (BoE) سعر الفائدة الأساسي إلى 4.0٪ في اجتماع السياسة النقدية يوم الخميس في نوفمبر/تشرين الثاني.
يتراجع زوج يورو/جنيه إسترليني EUR/GBP بالقرب من 0.8345 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويتراجع اليورو (EUR) بشكل طفيف عقب بيانات مبيعات التجزئة الألمانية الأضعف. ومع ذلك، قد تساعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث الأقوى من المتوقع في منطقة اليورو وألمانيا على الحد من خسائر اليورو.
أظهرت البيانات الصادرة عن Destatis يوم الاثنين أن مبيعات التجزئة الألمانية، وهي مقياس رئيسي للإنفاق الاستهلاكي، انخفضت بنسبة 2.0٪ على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، مقارنة بارتفاع بنسبة 1.2٪ في أغسطس/آب (تمت مراجعته من 1.3٪). وجاءت هذه القراءة أضعف من توقعات السوق البالغة ارتفاعًا بنسبة 0.4٪. وعلى أساس سنوي، جاءت مبيعات التجزئة عند -2.3٪ في سبتمبر/أيلول، مقابل انخفاض سابق بنسبة 0.3٪ (تمت مراجعته من -0.4).
وعلى الجانب البريطاني، سيحتل قرار بنك إنجلترا (BoE) بشأن سعر الفائدة مركز الصدارة يوم الخميس. ويتوقع اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم أن يرفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي إلى 4.0٪ من 3.75٪ في اجتماع السياسة النقدية في نوفمبر/تشرين الثاني. وسيكون ذلك أول رفع منذ أغسطس/آب 2023.
"في حين أننا لا نتوقع توجيهًا واضحًا من اللجنة بشأن عدد مرات الرفع التي يخططون لها، فمن الممكن أن تشير محاضر الاجتماع أو بايلي ... إلى أن سعر الفائدة الأساسي من غير المرجح أن يصل إلى المستوى المسعّر في الأسواق المالية," قال ألكسندر هارفي، الاقتصادي البريطاني في شركة الاستشارات Oxford Economics.
يرى أن موازنة المملكة المتحدة ستقلص علاوة مخاطر السندات الحكومية مع بقاء EUR/GBP ضعيفًا
يشير محللو ING إلى أن أسعار الفائدة في المملكة المتحدة لا تزال تحمل "علاوة مخاطر قدرها 20 نقطة أساس في عوائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات"، والتي، وفقًا لاستراتيجي أسعار الفائدة ميشيل توكر، "قد تخرج من السوق خلال صدور موازنة المملكة المتحدة اليوم." ويجادلون بأن الموازنة نفسها "لا يُتوقع أن يكون لها تأثير كبير على آفاق تشديد بنك إنجلترا," رغم أنهم يحذرون من أن "أي مفاجآت صعودية في تعديلات الحد الأدنى للأجور قد تنتقل بنبرة متشددة عبر أسواق المال."
كما تشير ING إلى التداعيات عبر الأسواق، مشيرة إلى أن "بعض التضييق في الفارق بين السندات الحكومية البريطانية والبوند الألماني اليوم قد يكون تذكيرًا بأن المملكة المتحدة تبدو واحدة من الاقتصادات القليلة في مجموعة السبع التي تتجه في المسار المالي الصحيح نحو 2027," مع توقعات بأن "عجز الموازنة يتجه إلى ما دون 4٪ من الناتج المحلي الإجمالي مع دفع التضخم المرتفع المزيد من دافعي ضريبة الدخل إلى شرائح ضريبية أعلى."
وعلى صعيد سوق العملات، تلاحظ ING أن "زوج EUR/GBP يحافظ على التداول فوق دعم 0.8350 ويبدو ضعيفًا." وباستثناء "أي هدايا مفاجئة في الموازنة تضرب السندات الحكومية," تتوقع البنك أن "يظل EUR/GBP ضعيفًا وقد يتراجع بشكل طفيف إلى منطقة 0.8315."
تحذير ناجل من التضخم يعزز النبرة المتشددة لليورو
حصل ناجل من البنك المركزي الأوروبي ECB على 8.2/10 في FXS Speechtracker، وهو أعلى بشكل ملحوظ من المتوسط التاريخي البالغ 6.9/10، مما يشير إلى ميل متشدد أقوى من المعتاد. ويعزز التعهد بأن البنك المركزي الأوروبي "سيتخذ إجراءات حاسمة إذا لزم الأمر لإعادة التضخم إلى الهدف" التوقعات بأن تشديد السياسة لا يزال مطروحًا بقوة على الطاولة.
ويؤكد تركيز ناجل على أن نمو أسعار المستهلكين قد تسارع مجددًا وأن المزيد من الزيادات في الأسعار "لا يمكن استبعادها" القلق بشأن ضغوط التضخم المستمرة. ومن خلال تسليط الضوء على ارتفاع تكاليف الطاقة باعتبارها محركًا رئيسيًا، يدعم الخطاب تحيزًا متشددًا لليورو، إذ قد تسعّر الأسواق احتمالًا أكبر لعودة السياسة التقييدية أو استمرارها لفترة أطول إذا لم يتراجع التضخم.
التحليل الفني: يحتفظ EUR/GBP بتوقعات سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج EUR/GBP على نبرة هبوطية واضحة على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري فيما دون النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. كما أن السعر يقع أيضًا دون النطاق العلوي لبولينجر بفارق جيد، مما يعزز البنية المحدودة، في حين أن مؤشر القوة النسبية (14) عند 23 لا يزال في منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم استمرار الضغط الهبوطي، فإن موجة البيع أصبحت ممتدة بالفعل.
وعلى الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي عند النطاق السفلي لبولينجر قرب 0.8315. وعلى الجانب الصاعد، تظهر أول عقبة أمام التعافي عند المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا قرب 0.8410، تليها النطاق العلوي لبولينجر عند 0.8505، قبل أن يعمل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.8535 كحاجز أقوى يتعين استعادته لتخفيف التحيز الهبوطي الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف مع انخفاض أسعار النفط، والتركيز على الانتخابات الأمريكية
يرتد الذهب إلى محيط منطقة 3900 دولار مع تعرض أسعار النفط لضغوط. تشير واشنطن إلى أنها تفضل حلاً دبلوماسيًا مع إيران. ينصب تركيز المستثمرين بشدة على انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP. يجذب الذهب بعض طلبات الشراء في بداية أسبوع انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 101.00 دولار في ظل استقرار حصص منظمة أوبك OPEC وحلفائها والجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط
اتفقت منظمة أوبك OPEC وحلفائها على الحفاظ على أهداف إنتاج النفط دون تغيير لشهر ديسمبر/كانون الأول من أجل استقرار المعروض في السوق العالمية. تتواصل المحادثات الدبلوماسية الأمريكية والإقليمية في قطر، مما يخفف من المخاوف الفورية بشأن حدوث تصعيد كبير في الشرق الأوسط.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي قليلاً مع تحسن المزاج قبل انتخابات التجديد النصفي
في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر أكتوبر/تشرين الأول. بالإضافة إلى ذلك، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 2 نوفمبر:
يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في الحفاظ على مرونته في مقابل نظرائه الرئيسيين وسط تحول إيجابي في معنويات المخاطرة مع بداية الأسبوع. وفي النصف الثاني من اليوم، سوف يتم عرض بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي التابع لمعهد إدارة التوريد لشهر أكتوبر/تشرين الأول في الأجندة الاقتصادية الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية. والأهم من ذلك، ستُعقد انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.
الدوجكوين يواجه خطر هبوط أعمق مع تباين تحركات الحيتان
تحوم دوجكوين حول 0.075 دولار يوم الاثنين بعد أن انخفضت للأسبوع الخامس على التوالي منذ نهاية سبتمبر/أيلول. وتظهر بيانات Santiment نشاطا متباينا للحيتان، إذ يقلص كبار الحائزين مراكزهم بينما تواصل محافظ الحيتان الأصغر تجميع الرموز. وفي الوقت نفسه، تشير المقاييس الضعيفة على السلسلة وتدهور النظرة الفنية إلى أن DOGE قد يظل عرضة لمزيد من الخسائر.