- يرتد زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1215 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- تدهورت معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل أكبر في أكتوبر/تشرين الأول.
- قد تحد متاعب السندات الفرنسية من الصعود في اليورو.
يتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD بعض الخسائر إلى قرب 1.1215 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يضعف الدولار الأمريكي USD مقابل اليورو EUR بعد بيانات معنويات المستهلكين الأمريكية الأضعف من المتوقع. ومن المقرر أن يتحدث نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي ECB بوريس فوجيتش في وقت لاحق من اليوم.
تدهورت معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل أكبر في أكتوبر/تشرين الأول مع ارتفاع أسعار النفط بسبب الصراع في الشرق الأوسط مما أفسد نظرة الأسر إلى الاقتصاد، وفقًا لما أظهره مسح المستهلكين الصادر عن جامعة ميشيغان (UoM) يوم الجمعة. وانخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان UoM إلى 46.3 في أكتوبر/تشرين الأول من 48.1 في سبتمبر/أيلول. وجاءت هذه القراءة دون توقعات السوق البالغة 47.6.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت توقعات التضخم لمدة عام واحد الصادرة عن جامعة ميشيغان UoM إلى 4.7% في أكتوبر/تشرين الأول من 4.6% في القراءة السابقة. وقفزت توقعات المستهلكين للتضخم خلال السنوات الخمس المقبلة إلى 3.5% من 3.4% في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، عززت هذه البيانات التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماعه المقبل.
من ناحية أخرى، قد تمارس اضطرابات الديون الفرنسية بعض ضغوط البيع على العملة الموحدة. فقد قفزت عوائد السندات الحكومية الفرنسية إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات خلال الأيام الأخيرة، مع تغذية أزمة الديون المتصاعدة في البلاد لمخاوف أوسع بشأن المالية العامة الأوروبية المثقلة بالضغوط.
سيراقب المتداولون إيطاليا عن كثب وسط خطط إنفاق حكومية جديدة مثيرة للجدل. ومن المقرر أن تقدم الحكومة الإيطالية ميزانية تشمل مخصصات تمت الموافقة عليها مؤخرًا للدفاع والطاقة، والتي من المتوقع أن تزيد عجز الموازنة في البلاد خلال العامين المقبلين وتدفع نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي نحو أعلى مستوى في أوروبا، وفقًا لشبكة CNBC.
اليورو يستقر مع تعويض صمود منطقة اليورو لمخاطر التجارة المتزايدة مع الصين
يرى محللو MUFG أنه رغم ضعف اليورو مؤخرًا، فإنهم "ما زالوا يرون دلائل على الصمود الاقتصادي في أوروبا قد تساعد على استقرار اليورو عند هذه المستويات المنخفضة." ويشيرون إلى ألمانيا، حيث "رفعت وزارة الاقتصاد… توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي من 0.5% و0.9% لهذا العام والعام المقبل إلى 1.3% و1.1% على التوالي." وكان النمو قد خُفض سابقًا استجابة للحرب، لكن MUFG تلاحظ أن "التقدير الجديد لهذا العام أعلى من تقدير 1.0% في بداية العام، مما يؤكد مستوى الصمود."
وفي الوقت نفسه، يسلط البنك الضوء على تصاعد الاحتكاكات التجارية مع الصين باعتبارها عامل ضغط محتمل على العملة الموحدة. وتشير MUFG إلى "تكهنات بأن أوروبا سترد قريبًا بالموافقة على آلية سياسة تجارية أكثر مرونة تسمح بتطبيق أسهل لمواجهة الواردات الضخمة إلى أوروبا من الصين،" مضيفة أن "من الممكن الاتفاق أيضًا على سقف للواردات وكذلك رسوم جمركية إضافية قد تؤدي إلى تصاعد التوترات التجارية وتدفع الصين إلى الرد." ويحذر البنك من أن "هذه المحادثات قد تكون الفرصة الأخيرة لتجنب زيادة التوترات،" وينبه إلى أن "التصعيد إلى صراع تجاري أكبر قد يكون عاملًا سلبيًا آخر لليورو."
وعلى صعيد العملات، تلاحظ MUFG أن "هذا الضغط المتزايد يبدو أنه يشجع الصين أيضًا على السماح بمزيد من المكاسب." وتشير إلى أن "التثبيتات الأخيرة لبنك الشعب الصيني PBoC في زوج دولار أمريكي/يوان صيني USD/CNY تشير إلى رغبة في إبقاء اليوان الصيني CNY على مسار من القوة رغم المكاسب الأوسع للدولار،" مع كون "زوج يورو/يوان صيني EUR/CNY… أقل بنسبة 10% من أعلى مستوى في يناير/كانون الثاني" و"وجود مجال قريب الأجل لمزيد من التراجعات." ويضيف البنك أن "استمرار قوة اليوان الصيني يساعد على عزل العملات الآسيوية عن المكاسب الأوسع للدولار،" مشيرًا إلى أنه "بينما ارتفع مؤشر الدولار DXY بنسبة 3.3% من أدنى مستوى في سبتمبر/أيلول، فإن الدولار مقابل سلة من العملات الآسيوية FX لا يزال أعلى بنسبة 0.7% فقط."
مولين يربط تضخم منطقة اليورو بالطاقة مع تعمق الصدمة الجيوسياسية
تتوافق درجة مولين البالغة 6.2/10 مع المتوسط التاريخي على FXS Speechtracker، مما يشير إلى عدم وجود تحول ملموس في النبرة مقارنة بالاتصالات السابقة. ومن خلال التأكيد على أن التضخم "بشكل واضح 100% من الطاقة" وأن آثار الجولة الثانية غير مرئية، يميل الخطاب بشكل طفيف نحو التيسير بشأن ديناميكية التضخم الأساسية، حتى مع إقرار مولين بوجود صدمة تضخمية.
وفي الوقت نفسه، فإن التحذير من أن الصدمة الجيوسياسية تنتقل إلى صدمة مالية، بينما يظل نمو منطقة اليورو "مرنًا إلى حد كبير"، يبقي الباب مفتوحًا أمام البنك المركزي الأوروبي للحفاظ على موقف حذر للسياسة. وبالنسبة لليورو، فإن هذا المزيج من التضخم المدفوع بالطاقة والمرونة في النشاط يشير إلى محدودية أي تصعيد تشديدي فوري، لكنه يقلل من نطاق توقعات التيسير الحاد في المدى القريب.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحتفظ بنبرة سلبية وسط ظروف تشبع بيعي
على الرسم البياني اليومي، يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD مرحلة هبوطية مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) وحتى أسفل الخط الأوسط لنطاقات بولينجر لمدة 20 يومًا. هذا التكوين يبقي الزوج مقيدًا هيكليًا عند الارتفاعات، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 27 إلى ظروف تشبع بيعي قد تبطئ، لكنها لم تعكس بعد، الضغط الهبوطي.
في الاتجاه الهبوطي، يتماشى الدعم الفوري مع الحد السفلي لنطاق بولينجر عند حوالي 1.1125، حيث قد يبدأ البائعون في جني الأرباح إذا تم الوصول إليه. وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يومًا حول 1.1345، تليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1490 ثم الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1560، وهي مستويات يجب استعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: المعدن النفيس يجد دعمًا، لكن إمكانات الصعود تظل محدودة
تمكن الذهب من الارتداد من أدنى مستوياته الشهرية، لكنه واجه صعوبة في اكتساب الزخم. قد تؤدي بيانات التضخم الأمريكية لشهر سبتمبر إلى زيادة تقلبات الأسواق. تشير التوقعات الفنية إلى تردد الثيران على المدى القريب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: أكتوبر الصعود أم أكتوبر التصفية؟
تتداول بيتكوين بالقرب من 82,500 دولار يوم الجمعة، متراجعةً بأكثر من 4% هذا الأسبوع، مع تهديد الخسائر المتزايدة للتوقعات الصعودية. تتجه صناديق بيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إلى إنهاء سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، بعدما سجلت صافي تدفقات خارجة بقيمة 702.23 مليون دولار حتى يوم الخميس.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة مع تحسن المعنويات
يتحسن مزاج السوق في آخر يوم تداول من الأسبوع مع تفاعل المستثمرين مع إعلان رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب أنه لن يكون هناك هجوم على إيران قبل انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني. في النصف الثاني من اليوم، سوف تنشر جامعة ميتشجان UoM بيانات مؤشر معنويات المستهلك لشهر أكتوبر/تشرين الأول.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 9 أكتوبر:
أدت موجة مفاجئة من ضغوط البيع إلى الضغط على الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس، مما دفعه إلى التخلي عن منطقة القمم الأخيرة، وذلك كله استجابة لتعليقات الرئيس دونالد ترامب والتراجع اللاحق في أسعار النفط الخام. وقد تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) جزئيا عن مكاسب يوم الأربعاء، متحديا منطقة 102.00 مع الحفاظ على التداول عند الحد العلوي لنطاقه الأخير.
هل أفلتت البيتكوين حقًا من القوى الكلية التي صُممت لمواجهتها؟
قبل أكثر من 17 عامًا، صمم ساتوشي ناكاموتو عملة بيتكوين (BTC) على خلفية أزمة مالية عالمية كبديل للنظام النقدي العالمي خارج سيطرة البنوك المركزية والحكومات والوسطاء التقليديين. وهذا يثير سؤالًا رئيسيًا: هل أصبحت بيتكوين حقًا مستقلة عن القوى الاقتصادية الكلية التي أُنشئت لتحديها؟