الين الياباني يسجل أدنى مستوى أسبوعي مقابل الدولار الأمريكي؛ والتركيز على البيانات الأمريكية للحصول على بعض الزخم قبل بنك اليابان

• الين الياباني يتعرض للضغط بسبب تراجع الطلب على الملاذات الآمنة والمخاوف بشأن الصحة المالية لليابان.
• ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي يدعم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني قبل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي والناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.
• ستظل أنظار السوق مركزة على نتيجة اجتماع السياسة المهم لبنك اليابان الذي يستمر يومين يوم الجمعة.

يصل الين الياباني (JPY) إلى أدنى مستوى أسبوعي جديد مقابل نظيره الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس وسط مجموعة من العوامل السلبية. يحصل الشعور بالمخاطر العالمية على دفعة قوية ردًا على تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن موقفه بشأن غرينلاند، مما يضعف الطلب على الأصول التقليدية الملاذ الآمن، بما في ذلك الين الياباني. بالإضافة إلى ذلك، فإن البيع الفوضوي الأخير في أسواق السندات اليابانية، الذي قادته المخاوف بشأن السياسة المالية التوسعية تحت قيادة رئيسة الوزراء سناي تاكايشي، يبقي الثيران الين الياباني على الهامش.

ومع ذلك، فإن التوقعات بأن السلطات اليابانية ستتدخل لوقف المزيد من الضعف في العملة المحلية قد تعمل كداعم للين الياباني. قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات عدوانية ويختارون الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول توقيت رفع سعر الفائدة التالي من قبل بنك اليابان (BoJ). وبالتالي، سيكون التركيز على نتيجة اجتماع بنك اليابان الذي يستمر يومين يوم الجمعة وتعليقات المحافظ كازو أوييدا خلال المؤتمر الصحفي بعد القرار، والتي ستلعب دورًا رئيسيًا في تحديد مسار الين الياباني على المدى القريب.

الين الياباني يتعرض للضعف بسبب تراجع مخاوف الحرب التجارية والمخاوف المالية

• تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تهديده بفرض تعريفات ثقيلة على عدة دول أوروبية وقال في دافوس يوم الأربعاء إنه توصل إلى اتفاق بشأن إطار عمل لصفقة مستقبلية حول غرينلاند مع الناتو. ارتفع مؤشر S&P 500 بشكل حاد ردًا على التطور الأخير، وتأثيره يمتد لرفع الأسهم الآسيوية يوم الخميس.
• عانت سوق السندات اليابانية من بيع شديد يوم الثلاثاء وسط مخاوف متزايدة بشأن الصحة المالية للبلاد على خلفية السياسات المالية التوسعية لرئيس الوزراء سناي تاكايشي. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستجابة الفاترة لعملية مزاد السندات لمدة 20 عامًا يوم الثلاثاء زادت من المشاعر السلبية، مما دفع العوائد على السندات الحكومية طويلة الأجل إلى مستويات قياسية عالية.
• ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية السلبية لليين الياباني تعوضها توقعات بنك اليابان المتشددة. في الواقع، ذكرت رويترز في وقت مبكر من هذا الأسبوع أن بعض صناع السياسة داخل بنك اليابان يرون مجالًا لرفع أسعار الفائدة في أقرب وقت في أبريل. علاوة على ذلك، فإن الانخفاض الأخير في الين الياباني قد يضيف إلى ضغوط الأسعار ويجبر بنك اليابان على اتخاذ إجراءات أسرع.
• في الواقع، أظهر استطلاع بنك اليابان لشهر ديسمبر يوم الاثنين أن معظم الأسر اليابانية تتوقع استمرار ارتفاع الأسعار في السنوات القليلة المقبلة. يأتي هذا بعد بيانات صدرت يوم الجمعة الماضي، والتي كشفت أن التضخم في اليابان قد تجاوز متوسطه هدف بنك اليابان البالغ 2% لمدة أربع سنوات متتالية، مما يدعم بدوره الحاجة إلى مزيد من تشديد السياسة.
• في غضون ذلك، لمحت وزيرة المالية اليابانية ساتسكي كاتاياما الأسبوع الماضي إلى إمكانية التدخل المشترك مع الولايات المتحدة للتعامل مع الضعف الأخير في العملة المحلية. ومع ذلك، يبدو أن ثيران الين الياباني مترددون في وضع رهانات عدوانية ويختارون الانتقال إلى الهامش قبل اجتماع السياسة الحاسم لبنك اليابان الذي يستمر يومين، والذي يبدأ يوم الخميس.
• من المقرر أن يعلن بنك اليابان عن قراره يوم الجمعة ومن المتوقع أن يحافظ على الوضع الراهن بعد رفع سعر الفائدة الليلية إلى 0.75%، وهو أعلى مستوى في 30 عامًا في ديسمبر. سيفحص المستثمرون تعليقات المحافظ كازو أوييدا خلال المؤتمر الصحفي بعد القرار للحصول على إشارات حول توقيت رفع سعر الفائدة التالي، والذي سيؤثر على الين الياباني.
• يكتسب الدولار الأمريكي بعض الزخم الإيجابي حيث يبدو أن ما يسمى بـ "بيع أمريكا" قد تراجع وسط تراجع مخاوف الحرب التجارية. وهذا يعمل أيضًا كرياح مؤيدة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني حيث يتطلع المستثمرون الآن إلى إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي وتقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني للحصول على بعض الزخم المعنوي.

يمكن أن يرتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أكثر مع دخول اختراق مستوى 158.15 حيز التنفيذ

الاختراق الليلي من خلال مستوى 158.15 - الذي يتكون من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% من التراجع الأخير من أعلى مستوى منذ يوليو 2024 - يفضل ثيران الدولار الأمريكي/الين الياباني. يقع خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك لمؤشر الزخم (MACD) فوق خط الإشارة، مع كلاهما فوق علامة الصفر، بينما يشير المدرج التكراري المتقلص إلى أن الزخم يتراجع بعد الارتفاع الأخير. يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 58، فوق خط المنتصف، مما يعزز الزخم الصعودي المعتدل.

في الوقت نفسه، يحد مستوى التصحيح 50% عند 158.39 من الارتفاع، وسيؤدي الاختراق الحاسم للأعلى إلى كشف المقاومة التالية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، حول 158.63. ومع ذلك، فإن الفشل في تجاوز مستوى 50% قد يشهد تراجعًا نحو الدعم الديناميكي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)