الين الياباني يتحرك بعيدًا عن أدنى مستوى له في عدة أسابيع مقابل الدولار المتراجع؛ والتركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة للحصول على زخم جديد

• الين الياباني يعكس انخفاض الجلسة الآسيوية إلى أدنى مستوى له في عدة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي.
• قد تحدد النظرة التيسيرية لبنك اليابان ونبرة المخاطر الإيجابية من ارتفاع الين الياباني كملاذ آمن.
• قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات قوية قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الحاسم.

يبني الين الياباني (JPY) على حركة التعافي خلال اليوم من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع الذي سجله مقابل نظيره الأمريكي في وقت سابق من يوم الجمعة. بخلاف ذلك، فإن ضعف الدولار الأمريكي (USD) المعتدل، وسط بعض إعادة التمركز قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الحاسم، يسحب زوج الدولار/الين إلى المستوى النفسي 145.00 مع اقتراب الجلسة الأوروبية. ومع ذلك، يبدو أن أي تقدير ذي مغزى للين الياباني محدود في أعقاب توقف بنك اليابان (BoJ) التيسيري يوم الخميس.

في الواقع، خفض بنك اليابان توقعاته للنمو الاقتصادي والتضخم للعام الحالي وسط زيادة عدم اليقين التجاري، مما أجبر المستثمرين على تقليص رهاناتهم على مزيد من رفع أسعار الفائدة. هذا، إلى جانب التفاؤل بشأن إمكانية تخفيف حدة الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، قد يعمل كرياح معاكسة للين الياباني كملاذ آمن. قد ينتظر المتداولون أيضًا صدور تفاصيل التوظيف الأمريكية، والتي ستؤثر على طلب الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم المعنوي لزوج الدولار/الين.

الين الياباني يستعيد جزءًا من الخسائر الكبيرة المستوحاة من بنك اليابان التيسيري التي سجلت يوم الخميس

• كما كان متوقعًا على نطاق واسع، أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة قصيرة الأجل ثابتة عند 0.5% واتبعت نبرة حذرة من خلال خفض توقعاتها للنمو والتضخم. يتوقع البنك المركزي أن ينمو الاقتصاد الياباني بنسبة 0.5% في السنة المالية الحالية مقابل توقعه السابق البالغ 1.1% في يناير، وخفض توقعاته لمؤشر أسعار المستهلك الأساسي من 2.4% إلى 2.2% للسنة المالية 2025.
• في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إن عدم اليقين الناتج عن السياسات التجارية قد زاد بشكل حاد وأن توقيت تحقيق هدف التضخم البالغ 2% سيتأخر بعض الشيء. هذا أجبر المستثمرين على تقليص رهاناتهم على رفع سعر الفائدة التالي لبنك اليابان في يونيو أو يوليو وسحب الين الياباني إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة.
• ومع ذلك، أكد بنك اليابان أنه ملتزم برفع أسعار الفائدة أكثر إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع توقعاته. هذا، إلى حد كبير، يعوض التفاؤل الأخير الذي تغذيه الآمال في مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين ويساعد الين الياباني على جذب بعض المشترين خلال اليوم.
• قالت وسائل الإعلام الحكومية الصينية يوم الخميس إن إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استخدمت قنوات مختلفة للتواصل مع بكين وكانت تسعى لبدء مفاوضات التعريفات. تأتي هذه التصريحات بعد تأكيدات ترامب بأن المحادثات بين الدولتين كانت جارية بالفعل - وهو ادعاء نفت الصين علنًا مرارًا.
• قال وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو يوم الجمعة إن حيازات اليابان من سندات الخزانة الأمريكية التي تتجاوز تريليون دولار هي من بين الأدوات المتاحة للاستخدام في المفاوضات التجارية مع الولايات المتحدة. كما قال كاتو إن اجتماعه مع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الأسبوع الماضي لم يناقش أي مستوى مرغوب فيه من أسعار الصرف أو إطار محتمل للتحكم في تحركات العملة.
• على صعيد البيانات الاقتصادية، أظهر تقرير نشرته وكالة الإحصاء اليابانية في وقت سابق اليوم أن معدل البطالة ارتفع إلى 2.5% في مارس من 2.4% في الشهر السابق. ومع ذلك، انخفض متوسط معدل البطالة في اليابان في السنة المالية 2024 بنسبة 0.1% عن العام السابق، ليصل إلى 2.5%، مسجلاً أول تحسن في عامين على خلفية نقص العمالة.
• من الولايات المتحدة، أفادت وزارة العمل يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية زادت من 223,000 إلى 241,000 في الأسبوع المنتهي في 26 أبريل - مسجلة أعلى مستوى منذ فبراير. علاوة على ذلك، ظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي في منطقة الانكماش للشهر الثاني على التوالي، على الرغم من أنه انخفض أقل من المتوقع، من 49.0 إلى 48.7 في أبريل.
• يأتي هذا بالإضافة إلى تقرير ADP المخيب للآمال بشأن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ويشير إلى علامات على تباطؤ سوق العمل. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانكماش المفاجئ في الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي لأول مرة منذ عام 2022 وضغوط التضخم المتراجعة تستمر في تغذية التكهنات بشأن مزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.
• ومع ذلك، يبدو أن الدولار الأمريكي غير متأثر ويتطلع إلى البناء على اتجاه صعودي استمر لثلاثة أيام إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، مما يدفع بدوره زوج الدولار/الين إلى منطقة 146.00 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الذي يحظى بمتابعة وثيقة للحصول على إشارات حول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وزخم ذي مغزى.

من المرجح أن يجذب زوج الدولار/الين بعض المشترين عند الدعم المحوري 144.30-144.25

من منظور فني، تم اعتبار الاختراق الليلي فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للانخفاض من مارس إلى أبريل والمستوى النفسي 145.00 بمثابة محفز رئيسي للمتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم إيجابي وتشير إلى أن مسار الأقل مقاومة لزوج الدولار/الين هو في الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، فإن الحركة اللاحقة للأعلى تتوقف بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.

هذا يجعل من الحكمة الانتظار لبعض عمليات الشراء اللاحقة فوق المستوى 146.00 قبل تحديد المواقع لتمديد حركة التعافي الجيدة الأخيرة من أدنى مستوى له في عدة أشهر. قد ترتفع الأسعار الفورية بعد ذلك إلى المقاومة المتوسطة 146.55-146.60 قبل أن تهدف لاختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، حول منطقة 147.00.

على الجانب الآخر، قد توفر منطقة 145.25 دعمًا فوريًا قبل الرقم الدائري 145.00. قد يُنظر إلى أي انخفاض تصحيحي إضافي الآن على أنه فرصة للشراء ويظل محدودًا بالقرب من منطقة 144.30-144.25، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون الأخير قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويسحب زوج الدولار/الين دون المستوى 144.00، نحو منتصف منطقة 143.00 في الطريق إلى منطقة 143.20 وأخيرًا إلى مستويات دون 143.00.